Nike Inc (NYSE: NKE) uzun zamandır atletik kıyafetlerle eşanlamlı bir ev ismi olmuştur, ancak yeni gelen Under Armour Inc (NYSE: UA), Nike'ın statüsü için uygun bir tehdit haline geliyor gibi görünüyor. Nike her ne kadar üstte kalsa da, Under Armour kısa süre önce Adidas'ın en popüler spor giyim şirketi için iki numaralı yuvayı talep etmek için kaslıydı.
Nike'ın 98.41 milyar dolarlık piyasa değeri, Under Armour'un 21.95 milyar dolarlık piyasa değerinin düşmesine rağmen, Under Armour, geçtiğimiz günlerde Nike yatırımcılarına endişelenmesine neden olan büyüme planlarını açıkladı. 16 Eylül'de Under Armour, şirketin 2018 yılına kadar 7.5 milyar dolar gelir beklediğini açıklayarak uzun vadeli net gelir hedefini hızlandırdı..
Zırh CEO'su Kevin Plank, “Yaptığımız ve yapmaya devam edeceğimiz yatırımlar, ileride gördüğümüz genişletilmiş büyüme pistinin bir kanıtıdır ve bize uzun vadeli net gelirler büyüme oranı hedefimizi yükseltmek için güven veriyor +% 22 ila +% 25. Marka için yaşadığımız inanılmaz tüketici talebinden yola çıkarak, sadece kesin performans spor markası değil, aynı zamanda gerçekten büyük bir küresel marka olma arayışımıza yeni başladığımıza inanıyoruz. ”
Analistler, Zırh Altında hem boğa hem de hevesli olmayan görüşlerini dile getirdiler. Geçen hafta, Morgan Stanley analisti Jay Sole hisse senedinde eşit ağırlık notunu korudu ve ağır yatırımların kısa vadede marj büyümesini sınırladığını belirtti. Bununla birlikte, Sole bu yatırımların “zaman içinde güçlü getiri sağlamasını” bekliyor. Öte yandan Cowen'den analist Jon Kernan geçen hafta UA'daki performans notunu yineledi ve şirketin hedeflenen gelir tahminini 112 $ 'dan 120 $' a yükseltti. muhafazakar olabilir.
Nike yatırımcıları endişelenmeli mi?
Nike, Roger Federer, Kobe Bryant ve Maria Sharapova gibi seçkin sporculara sponsor oluyor. Zırh altında ise, underdog'u desteklemekle gurur duyuyor. Armour'un Global Marka Pazarlamasında Başkan Vekili Adrienne Lofton, “Biz yetersiz bir markayız. Çoğu insanın ilk turda taslak oluşturmadığı veya taslak oluşturmadığı veya geleneksel olarak prima balerin unvanı vermeyeceği sporcularla çalışıyoruz. Omuzunda bir çip ve kazanma arzusu olan sporcuyu seçiyoruz çünkü kendi tavrımızla uyumlu. ”
Zırh'ın altında bir süre sahada bir underdog vardı. CEO Kevin Plank şirketi 1996 yılında 23 yaşında kurdu ve ünlü bir şekilde arabasının bagajından ürün sattı. Şirket, iki filmde ürün yerleşimi aldıktan sonra 1999'da buhar aldı ve sonunda 2005'te halka açıldı. Under Armour'un underdog statüsünden büyüdüğünü söylemek adil mi? Şirket en son Temmuz ayında üç ayda bir 784 milyon dolar gelir bildirdi; yıllık% 29 artış kaydetti. Bu, güçlü bir büyüme gösteren etkileyici bir rakam olmasına rağmen, Nike'ın en son çeyreklik gelirleri olan 7, 8 milyar dolar ile karşılaştırıldığında cüce.
Zırh CEO'su Kevin Plank, Nike tarafından endişeli veya korkutucu görünmüyor, “Markanın momentumu, sahip olduğumuz sporcular, ahır konusunda inanılmaz derecede yükseliyoruz.”
Nike, bu yıl 2016 mali yılı için ilk çeyrekte kazanç elde edecek. Analistler, şirketin 8, 2 milyar dolar gelir üzerinden hisse başına 1.19 $ kazanç elde edeceğini tahmin ederek büyümenin devam etmesini bekliyor. Bununla birlikte, Nike 2014 FIFA Dünya Kupası'ndan geçen yıl karşılaştırılabilir çeyrekte hoş bir artış elde ettiğinden, yıl boyunca karşılaştırmalar yapmak zor olacak. Bazı analistler Nike'ın kazançlarına iyimser yaklaşırken diğerleri temkinli davranıyor.
Susquehanna'dan analist Christopher Svezia, Nike'da Olumlu bir notu ve 122 $ 'dan 133 $ fiyat hedefi ile iyimser kampa düşüyor. Svezia, Nike'ın “sürdürülebilir küresel büyümesi ve artan işletme kaldıraçının” şirketin kazançlarını geçmesine yardımcı olması gerektiğini belirtti. Öte yandan Sterne Agee analisti Sam Poser stok konusunda temkinli davranıyor. Geçtiğimiz hafta Tarafsız derecelendirmesini yineledi: “Mevcut değerleme, büyük sayıların kanunu” ve zor karşılaştırmalar büyüme oranını yavaşlamaya çok duyarlı hale getiriyor… Nike, özellikle 2016 Olimpiyatları nedeniyle agresif harcamalarına devam edecek ve bkz. mevcut tahminlere biraz ters. ”
Hem Nike hem de Under Armour yatırımcıları bu yıl artan kazanç elde ettiler. Son 12 ayda, Nike hisseleri% 40'ın üzerinde 80 dolardan 115 dolara yükseldi. Zırh altında hisse senetleri geçen yıl% 50 arttı ve 66 $ 'dan 101 $' a yükseldi.
Nike atletik giyim pazarının zirvesinde kalacak mı yoksa Under Armour yavaş yavaş pazar payını alacak mı? En iyi Wall Street analistlerinin Nike ve Under Armour hakkında ne düşündüklerini öğrenin.