Yönetim Kurulu Başkanı ve CEO'su Warren Buffett önderliğinde Berkshire Hathaway Inc. (BRK.A) 535 milyar dolarlık piyasa değeri, çok çeşitli sektörlerde faaliyet bölümleri ile birleşik bir şirket ve eşit bir şekilde bir yatırım şirketi olan bir büyüklüğe dönüştü. çeşitli özkaynaklar. Buffett'in bir başka kazançlı anlaşma kategorisi, geçici olarak nakit paraya bağlanmış şirketleri bulmak ve onlara bir sermaye enjeksiyonu sunmaktır.
Bu anlaşmalar genellikle Berkshire'a yüksek bir temettü getirisi ile tercih edilen hisse senedi verilmesini içerir, bazen borçlunun adi hisse senedinin belirli bir fiyattan gelecekteki alımlarına izin veren varantlar eklenir. Bu tür en büyük fırsatlar aşağıdaki tabloda özetlenmiştir.
Berkshire as Banker seyahati fiyatlarını
- 2019: Occidental Petrole, % 8 oranında 10 milyar $ 'lık tercih edilen hisse senedi, artı 80 milyon OXY adi hisse senedi satın almayı taahhüt ediyor2013: HJ Heinz, % 9'luk 8 milyar $' lık tercih edilen hisse senedi 2008: Mars Inc. % artı 4, 4 milyar dolarlık tahvil, % 11, 45 elde etti 2011: Bank of America, % 6'lık 5 milyar dolarlık imtiyazlı hisse senedi artı artı 700 milyon adet BAC adi hisse senedi satın alma vaat ediyor2008: Goldman Sachs, % 10'luk 5 milyar dolarlık imtiyazlı hisse senedi $ 5 milyar GS adi hisse senedi satın alma emri2008: General Electric, % 10'luk 3 milyar dolarlık imtiyazlı hisse senedi artı 3 milyar dolarlık GE adi hisse satın alma emri
Fırsatlarla İlgili Ayrıntılar
2008 mali krizi ve sonrasında Berkshire, Journal'ın belirttiği gibi, sorunlu endüstriyel holding GE ve teetering finans kurumları Goldman Sachs ve Bank of America için son çare borç veren olarak hareket etti. Genel olarak, GE'nin azalan servetine rağmen Berkshire, Benzinga.com'a göre bu anlaşmada toplam 1.7 milyar dolar kar elde etti.
Goldman anlaşmasıyla 2011 yılına kadar Berkshire, Yahoo Finance'e göre 1.27 milyar dolarlık imtiyazlı temettü de dahil olmak üzere 3.7 milyar dolar kazanmıştı. 2013 yılında, Buffett varantları kullanarak 2 milyar dolar nakit aldı ve 13.1 milyon Goldman hissesini hisse başına 115 $ fiyatla satın aldı. Goldman 1 Mayıs 2019'da 204.73 $ 'dan kapandı, bu da bu hisselerin toplam kazancının 1.2 milyar $ olduğu anlamına geliyor.
Berkshire'in aradaki Goldman hisselerini satın aldığı ve sattığı göz önüne alındığında, bu analiz biraz karmaşıklaşıyor. Berkshire, CNBC tarafından bildirildiği üzere, son yasal düzenlemelerine göre 18.4 milyon Goldman hissesine sahip.
Bank of America anlaşmasında Buffett, 2017 yılında varantlarını kullandı ve her biri 7.14 $ 'dan 700 milyon hisseye ulaştı ve toplamda 5 milyar doların altındaydı. CNBC'nin bir başka raporuna göre, egzersiz sırasında bu hisse 17 milyar dolar değerinde Berkshire için hemen 12 milyar dolar kar elde etti.
Şu anki hisse başına 30, 26 dolarlık bir fiyatla, bu Bank of America hisselerinden elde edilen kazanç 16, 2 milyar dolara yükseldi ve hisse başına 0, 60 dolarlık temettü oranı, Berkshire için yıllık 420 milyon dolarlık ilave temettü geliri yaratıyor. Diğer alımlar nedeniyle Berkshire, şu anda 27.1 milyar dolar değerinde 896.2 milyon Bank of America hissesine sahip.
Buffett'in Occidental'a 10 milyar dolarlık sermaye infüzyonu, bu raporda daha ayrıntılı olarak açıklandığı gibi, şirketin Anadarko Petroleum Corp. (APC) için kazanan teklif sahibi olmasına bağlı. Çikolata üreticisi Mars ile 2008 yılında yapılan anlaşma, Mars sakız üreticisi Wrigley'i hedef aldığı için devralma girişimi için para yatırmak için tasarlandı.
Heinz anlaşmasında Buffett, gıda ürünleri şirketini satın almak için Brezilyalı özel sermaye şirketi 3G Capital Management ile ortaklık kurdu. Daha sonra Kraft Foods ile birleştikten sonra, şimdi Kraft Heinz Co. (KHC) olarak halka açık bir şirkettir. Berkshire, Kraft Heinz'in piyasa değerinin yaklaşık% 27'sini temsil eden 10.7 milyar dolarlık bir hisseye sahiptir.
İleriye bakmak
Yukarıdaki örneklerin belirttiği gibi, Buffett Berkshire ve hissedarları için kâr arayışında esnek ve yaratıcıdır. 112 milyar dolarlık nakit parası, 2018'in sonu itibariyle, bankacı rolünü oynamak için ona bolca izin veriyor.