Negatif özkaynak, gayrimenkulün değeri, o mülkü satın almak için kullanılan ipotek üzerindeki ödenmemiş bakiyenin altına düştüğünde ortaya çıkar. Negatif özkaynak, sadece mülkün mevcut piyasa değerinin ödenmemiş ipotek üzerindeki bakiyenin azaltılmasıyla hesaplanır.
Negatif Eşitliği Bozmak
Negatif eşitliği anlamak için, öncelikle “pozitif eşitlik” i ya da daha çok yaygın olarak ev eşitliği olarak adlandırıldığımızı anlamalıyız.
Ev eşitliği, bir ev sahibinin evlerine olan ilgisinin değeridir. Taşınmazın mevcut piyasa değeri, söz konusu mülke bağlı olan herhangi bir haciz veya ipotekten düşüktür. Bu değer, ipotek ödemeleri yapıldıkça ve piyasa güçleri söz konusu mülkün mevcut değeri üzerinde oynadığından zaman içinde dalgalanır.
Bir konutun bir kısmı veya tamamı ipotek yoluyla satın alınırsa, kredi veren kurum kredi yükümlülüğü yerine getirilene kadar konutla ilgilenir. Ev özkaynakları, bir evin cari değerinin, sahibinin serbest ve açık olarak sahip olduğu kısmıdır.
Ev sermayesi, mülkün ilk satın alınması sırasında yapılan peşinat veya ipotek ödemeleri ile birikebilir - çünkü bu ödemenin sözleşmeli bir kısmı hala ödenmemiş anaparayı düşürmek için tahsis edilecektir. Sahipler, özkaynak değerlerinin artmasına neden olacağı için mülk değer takdirinden yararlanabilirler.
Negatif Eşitliğin Ekonomik Sonuçları
Bir evin mevcut piyasa değeri düştüğünde, mülk sahibinin ipotekine borçlu olduğu tutarın altına düştüğünde, söz konusu mal sahibi negatif özkaynağa sahip olarak sınıflandırılır. Örneğin, 2007'de bir alıcı, 350.000 $ 'lık ipotekli 350.000 $' lık bir ev satın aldı. 2008 yılında bu evin piyasa değeri 275.000 $ ise, mülkte bulunan ipotek 2008'de satacağı ipotek 2008'de satacağından 75.000 $ daha fazla olduğu için, ev sahibinin evde negatif eşitliği vardır. Bir ev sahibi, konut baloncuğunun çöküşünden önce bir ipotek, bir Durgunluk veya Depresyon.
2007-2008'in son mali krizi sırasında gördüğümüz gibi, konut piyasasında geniş bir negatif eşitlik salgınının bir bütün olarak ekonomi için geniş kapsamlı etkileri olabilir. Negatif eşitliğe sahip ev sahipleri - genellikle su altında ev sahibi olarak adlandırılır - evlerinin satışından kaynaklanan potansiyel kayıplar nedeniyle diğer alanlarda veya eyaletlerde aktif olarak çalışmayı daha zor bulmuşlardır.
Negatif özkaynağa sahip bir evin satışı, ekli ipotek ile konut satışı arasındaki farktan dolayı borç verme kurumlarına karşı sorumlu olacakları için satıcıya borç haline gelir.