Aralık 2017'de başlatılan Morgan Stanley Access Investing, genç yatırımcılara, özellikle de binlerce yıla yönelik bir robo danışmanıdır. Access Investing, Modern Portföy Teorisi (MPT) ilkelerine büyük ölçüde eğilen otomatik yatırım önerileri sunar. Morgan Stanley programı bir giriş aracı olarak tanımlayarak finansal danışmanların “potansiyel müşterilerle daha önce bağlantı kurarak ve sonunda müşteriler hazır olduğunda tam hizmet ilişkileri kurarak iş kitaplarını büyütmelerine” olanak tanıyor.
Yeni müşteriler, daha genç yatırımcılara hitap edecek sosyal bilinçli veya yeni ortaya çıkan teknoloji maruziyeti ekleyerek dar portföy temaları belirleyebilir. 401 (k) rollover, vergilendirilebilir, geleneksel IRA ve Roth IRA hesap türleriyle hesap çeşitliliği hayal kırıklığı yaratıyor. Eşler veya ortaklar için ortak hesaplar, üniversite tasarruf hesapları ve güven hesapları yoktur.
Artıları
-
Rekabetçi danışma ücreti
-
En iyi modern portföy yönetimi uygulamalarına dayanır
-
Üst düzey finans kurumu
-
Sosyal açıdan bilinçli yatırım seçenekleri sunar
Eksileri
-
Performans verisi yok
-
Bir finansal danışmanla konuşamıyorum
-
Yüksek fon giderleri
-
Zayıf hedef planlama ve izleme araçları
Hesap kurulumu
3.8Morgan Stanley Access Investing için hesap kurulum süreci kolay ve sezgiseldir. İyi yapılandırılmış bir kurulum işlemi, listeden bir yatırım hedefi seçmenizi ve adlandırmanızı ister ve yaşınız, varlıklarınız, ilk ve devam eden katkılarınız ve zaman ufkunuzla ilgili soruları takip eder. Risk toleransınız ve yatırım hedefleriniz hakkındaki sorular, profili tamamlar ve üç temel portföyden birini oluşturur, hedeflere ve sosyal bilinçli seçimler içeren tematik seçeneklere göre özelleştirilir.
Anket, anonim olarak doldurulabilir ve hesaba para yatırmadan önce 90 güne kadar saklanabilir. Profiliniz, portföyünüzü nispeten pahalı ETF'ler ve yatırım fonlarıyla doldurmak için kullanılabilir ve bu da toplayabilecek gizli maliyetler ekler. Portföyünüzde neler olduğu konusunda makul kısıtlamalar isteyebilirsiniz, ancak anketi geri almadan ve farklı yanıtlar vermeden hesap içinde işlem yapamaz veya başka değişiklikler yapamazsınız.
Bireysel vergiye tabi hesap, geleneksel IRA veya Roth IRA olarak belirlenebilen portföyünüzü finanse etmek için minimum 5.000 ABD doları gerekir. Yeni müşteriler ayrıca eski bir işverenin sahip olduğu 401 (k) veya diğer nitelikli bir emeklilik planını devralabilir.
Hedef Belirleme
3.4Hedef belirleme ve izleme araçları, üst düzey bir finans kurumu için elverişsizdir. Hedef listesi, bir düğün için ödeme, emeklilik için tasarruf, genel gelir artışı, bir iş kurma, eğitim için ödeme yapma ve bir araba satın alma gibi konuları içeren genç yatırımcılar için oluşturuldu. Ne yazık ki, bu sürecin bir parçası olarak bir danışmanla konuşamazsınız ve hedef izleme kaynakları, yatırımların yolunda olup olmadığını proaktif olarak belirlemek için araç veya prosedürlerden yoksundur. Buna ek olarak, hedef finanse edildikten sonra değiştirilemez ve potansiyel olarak ikinci bir hesap açmaya zorlar.
Hesap yönetimi arayüzü, temel performans verileri, ticaret faaliyeti, hesap hizmetleri ve uygun, ortalama ve olumsuz piyasa koşullarını alt gruplara ayıran bir eksen boyunca uzanan uzun vadeli finansal projeksiyonlara sahiptir. İnce baskı, portföyün “hedefi kaçırması” riskiyle karşı karşıya kaldığında otomatik sistemin müşteriyi uyaracağını ve ek katkılar talep edeceğini belirtir. Bu, hedef takibi olarak söylenebilir, ancak yatırımcıların katılımını ve yolunda kalmasını sağlamak için diğer platformların sunduğu karmaşıklıktan yoksundur.
Müşteriler için mevcut olan hedef belirleme kaynakları da benzer şekilde, üst düzey raporlar içeren, ancak birkaç temel öğretici içeren ve hedef planlama hesaplayıcıları, araçları veya “nasıl yapılır” makaleleri bulunmayan Fikirler ve Uzman Analizleri blogları ile oldukça ezici. Buna ek olarak, makaleler, arama kutuları, içindekiler veya temel, orta ve ileri konular arasında herhangi bir kesinti olmaksızın doğrusal bir biçimde sunulur.
Hesap Servisi
3.5Hesap hizmetleri söz konusu olduğunda, Morgan Stanley'in Access Investing, soyağacından bir firmadan bekleyebileceğiniz tüm temel özelliklere sahiptir. Access Investing, mobil çek depozitosunu da içeren sürekli portföy yönetimi ve fonlama seçenekleri sunar. Hesap arayüzü üzerinden para yatırabilir, yinelenen para yatırabilir (yalnızca aylık) ve para çekme işlemi başlatabilirsiniz. Faiz, bağlı bankalara yapılan FDIC sigortalı bir gecede süpürme yoluyla ayrılmamış paranıza ödenir. Morgan, bu kurumlar aracılığıyla sipariş akışı için ödeme aldığını ve potansiyel olarak müşterilere ödenen faizi azalttığını açıklar.
Portföy İçeriği
3.5Access Investing size etkileyici bir seçim yöntemi sunuyor, ancak ortalama ücretlerden daha yüksek bir maliyetle geliyor. Yatırım fonları ve ETF'ler, aktif ve pasif yönetim unsurlarını birleştiren Performans Arama veya Etki portföylerini doldururken, bir Pazar İzleme portföyü düşük maliyetli endeks ETF'lerine odaklanır. İçerik metodolojisi ayrıca beş yatırım modelinden ve sekiz tematik başlıktan birine bölünerek büyük bir esneklik sağlar. Yatırım modelleri, servetin korunması, gelir, dengeli büyüme, pazar büyümesi ve fırsatçı büyüme olarak etiketlenen klasik risk ölçeğini takip etmektedir.
Sosyal ve ileri teknoloji temaları, son özelleştirme katmanını ekleyerek aşağıdaki kategoriler arasından seçim yapma fırsatı verir:
- Robotik Küresel Küresel Sınır Savunma ve Siber Güvenlik Genomik Tüketiciyi Yaşlandırma Enflasyon Bilinci Cinsiyet Çeşitliliği İklim Eylemi
Portföy Yönetimi
4.2Access Investing aracılığıyla portföy yönetimi geneldir, ancak çoğu yatırımcının ihtiyacı olan şey budur. Portföy, Morgan Stanley'in yatırım uzmanları tarafından yönlendirilen özel hedeflere dayalı varlık yönetimi teknolojisi ile yönetilmektedir. Yaklaşım, temel MPT ilkelerini izleyerek çeşitlendirmenin faydalarını vurgulayarak uzun vadeli finansal hedeflere ulaşmak için erken yatırım yapar. Rakiplerde olduğu gibi, algoritmalar kararları piyasa zamanlamasına veya kısa vadeli performansa dayandırmaz. Varlıklar planlanan tahsislerden% 5 veya daha fazla saptığında portföyünüz yeniden dengelenir. Portföyler ayrıca üç ayda bir otomatik olarak yeniden dengelenir. Vergilendirme, vergiye tabi hesaplar için isteğe bağlı bir özellik olarak ücretsiz olarak kullanılabilir.
Kullanıcı deneyimi
4.1Mobil Deneyim
Web sitesi mobil kullanıma hazır ve okunması kolay. Access Investing tamamen mobil cihazlar için optimize edilmiş bir deneyim vaat ederek “tüm cihazlardaki hesaplara erişmenizi sağlar”. Merakla, Morgan Stanley Varlık Yönetimi'nin özel ve tam özellikli Android ve iOS mobil uygulamalarından bahsetmiyoruz veya web sitesinde hiçbir yere bağlanmıyor, ziyaret etmeye zorlanıyor Google Play'e ve Apple Store'a yönlendirin.
masaüstü tecrübesi
Access Investing, büyük Morgan Stanley web sitesinin servet yönetimi bölümünün bir parçasıdır ve programı bulmak birkaç tıklama alabilir, çünkü birçok tekliften yalnızca biridir. Yararlı ancak eksik bir SSS, katman sahibi için yazılmış profesyonel bir pazarlama sunumunu tamamlayamaz. Bu, sizi açıklamalar ve diğer ince baskılarla ayrıntılar için avlamaya zorlar.
Müşteri servisi
2.1Destek telefon ve e-posta yoluyla sağlanır, ancak Morgan Stanley hizmet saatlerini listelemez ve potansiyel veya mevcut müşteriler için canlı sohbet yoktur. Temas denemeleri ortalama üç dakika 25 saniye gibi çeşitli bekleme süreleri üretti. Bu her zamankinden daha yavaş bir telefon yanıtıdır ve bir çağrıdaki bir temsilci, geçtiğimizde temel program hakkında bilgili değildi. Özel bir SSS, çok fazla genel bilgi içerir ve yeterli ayrıntı içermez, sizi yine yasal belgelerden geçirmeye zorlar.
Eğitim ve Güvenlik
4.8Morgan Stanley Access Investing aracılığıyla kullanabileceğiniz eğitim kaynakları kapsamlıdır. Aslında, bu çok iyi bir şey olabilir, çünkü eğitim materyali miktarı yeni yatırımcılar için ezici olabilir. Kaynakların uygunsuz boyutu, bir arama işlevinin, içindekilerin veya deneyim düzeyine göre dağılımın olmamasıyla daha da artmaktadır.
Güvenlik yeterlidir ve endüstri standardını karşılar. Web sitesi 256 bit SSL şifrelemesi kullanırken mobil uygulamalar iki faktörlü kimlik doğrulamayı destekler. Tamamen sahip olunan Morgan Stanley Smith Barney LLC, Menkul Kıymetler Yatırımcıları Koruma Şirketi'ne (SIPC) ve aşırı sigortaya erişim sağlayan müşteri fonlarına sahiptir.
Komisyonlar ve Ücretler
3Robo-danışman, yönetim altındaki varlıklar için üç ayda bir ödenen rekabetçi bir% 0.35 danışmanlık ücreti alır ve sonlandırma ücreti yoktur. Ancak, gerçek portföy içeriği yüksek masraflar taşıyabilir ve bu da yıllık getirilerinizi düşürebilir. Bu, özellikle portföyünüzü sosyal olarak bilinçli ve yüksek teknoloji fonlarıyla doldururken oldukça pahalıdır.
Morgan Stanley, her bir alt kategori için tahmini gider oranlarının açıklanmasını ve her kategorinin yatırım fonunun ve ETF evreninin bir listesini yayınlar. Performans Arama ve Etki portföyleri, otomatik bir program için ortalama% 0, 31 ile% 0, 61 arasında yüksek ücretler üretir. Bu portföylerin bazılarının sınırlı odağı şüphesiz ki daha fazla çalışma gerektirse de, bir robo-danışma teklifinde% 0, 30'un üzerinde gider oranlarını haklı çıkarmak zordur. Buna karşılık, Piyasa Takibi portföyü% 0.07 ile% 0.12 arasında gider oranları ile en düşük maliyeti üretir. Fonların büyük ücret farkına ek olarak, Morgan Stanley, bazı likidite sağlayıcılarına ve fon ailelerine işlemlerini yönlendirerek potansiyel bir başka gizli maliyet ekleyerek sipariş akışı için ödeme toplar.
Access Yatırım Sizin İçin Uygun mu?
Erişim Yatırımı, yaşa uygun hedefler, tematik yatırım ve mükemmel mobil erişim ile bin yıllık nesile yöneliktir. Bununla birlikte, minimum 5.000 $ 'lık yüksek, müşterek hesap eksikliği ve yüksek yatırım fonu ücretleri, nihayet uzun vadeli yatırım planlarını finanse etmek için gereken varlıklara sahip olan birçok birey için giriş engelleri oluşturabilir. Morgan Stanley'nin bu kısıtlamaları dikkate alması ve önümüzdeki yıllarda tam hizmete geçmeleri umuduyla en zengin genç yatırımcıları araması muhtemeldir.
metodoloji
Investopedia, yatırımcılara tarafsız danışmanların tarafsız, kapsamlı değerlendirmeleri ve derecelendirmelerini sunmaya kendini adamıştır. 2019 incelemelerimiz, kullanıcı deneyimi, hedef belirleme yetenekleri, portföy içerikleri, maliyetler ve ücretler, güvenlik, mobil deneyim ve müşteri hizmetleri de dahil olmak üzere 32 robo-danışman platformunun tüm yönlerini değerlendirmenin altı ayının sonucudur. Puanlama sistemimize dahil olan 300'den fazla veri noktası topladık.
İncelediğimiz her robo-danışmandan, değerlendirmemizde kullandığımız platformları hakkında 50 puanlık bir anket doldurması istendi. Robo danışmanlarının çoğu bize platformlarının yüz yüze sunumlarını da yaptı.
Theresa W. Carey liderliğindeki sektör uzmanları ekibimiz, incelemelerimizi gerçekleştirdi ve tüm seviyelerdeki yatırımcılar için robo-danışman platformlarını sıralamak için sektördeki en iyi metodolojiyi geliştirdi. Tüm metodolojimizi okumak için buraya tıklayın.