Piyasa Momentumunun TANIMI
Piyasa ivmesi, piyasa eğilimleriyle ve piyasa eğilimlerine karşı alım satımı destekleyebilecek genel piyasa duyarlılığının bir ölçüsüdür. Bir yatırımcının piyasa momentumunu takip etmesine yardımcı olabilecek çeşitli piyasa faktörleri ve göstergeleri vardır.
KIRILMA Pazar Momentumu
Piyasa ivmesi yükseliş ve yükseliş eğilimleri için iyi bir gösterge olabilir. Pozitif momentum potansiyel bir yükseliş eğilimine işaret ederken, negatif momentum düşüş eğilimine işaret edebilir. Genel olarak, piyasa momentumu aşağıdaki denklemden tanımlanabilir:
M = V − Vx burada: V = En son fiyatVx = Kapanış fiyatı x gün önce
Bu denklem, hesaplamada kullanılan farklı periyotlarla bir eğilim çizgisinin çizilmesine yol açabilir.
Genel olarak, momentum hem varlık sınıfları hem de menkul kıymetler arasında ölçülebilir. Pazar ivmesine yol açabilecek çeşitli faktörler vardır.
Hisse senetlerinde, şirket kârlarındaki geniş pazar artışları, pozitif fiyat ivmesi yaratmaya yardımcı olabilir. Sabit gelirde, düşen faiz oranları fiyat momentumu için bir katalizör olabilir.
Bireysel menkul kıymetlerde, belirli bir hisse senedi için piyasa momentumu çeşitli faktörlerden kaynaklanabilir. Pozitif ivme, gelir, kazanç veya satışların artmasının bir sonucu olabilir. Pozitif momentum, bir şirketin borç yükümlülüklerindeki bir azalmadan ve öngörülen nakit akışındaki bir artıştan da etkilenebilir.
Piyasa Momentum Göstergeleri
Yatırımcılar ve teknik grafik uzmanları piyasa momentumunu ölçmek için çeşitli piyasa göstergelerini takip edebilirler.
Piyasa momentum endeksleri, çeşitli piyasa sektörleri için momentum göstergeleri sağlar. MSCI ve FTSE Russell momentum indeksleri uygulayan iki şirkettir.
MSCI momentum endeksleri şirketin faktör endeks serisinin bir parçasıdır. Momentum indeksleri arasında MSCI ABD Momentum Endeksi ve MSCI World ex USA Momentum Endeksi bulunmaktadır. Endeksler metodolojilerini bir momentum skoruna dayandırırlar.
FTSE Russell ayrıca 2015 yılında tanıtılan Russell 1000 Momentum Odaklı Faktör Endeksini de yönetmektedir. Bu endeksin lansmanı ile State Street Global Advisors, Endeksi takip eden pasif bir ETF olan SPDR Russell 1000 Momentum Focus ETF'yi (ONEO) başlattı.
Teknik analizde momentum, menkul kıymetler üzerindeki alım satım sinyallerini takip etmek için çok karlı bir gösterge olabilir. Aşağıda, teknik analistlerin takip ettiği popüler momentum göstergelerinden bazıları verilmiştir.
Hareketli ortalama: Bir hisse senedinin hareketli ortalama fiyatı, momentumunu takip etmenin en basit yollarından biridir. Hareketli ortalama, belirli bir süre boyunca fiyatının ortalamasıdır. Daha yüksek hareketli ortalama eğilim çizgileri pozitif momentumu gösterirken, azalan hareketli ortalama eğilim çizgileri negatif momentumu işaret eder.
Hacim ağırlıklı ortalama fiyat (VWAP): VWAP aşağıdakilerden hesaplanır:
VWAP = TSTS × P burada: TS = Satın Alınan Toplam HisseP = Hisse Fiyatı
VWAP, bir trader'ın bir fiyatın hacmine göre nasıl bir trend izlediğini takip etmesine izin verir. VWAP'taki önemli artışlar güçlü bir yükseliş sinyali olabilirken, önemli düşüşler güçlü bir düşüş sinyali olabilir. tüccarlar ve analistler için önemli mi?)
Pozitif ve Negatif Hacim Endeksleri (PVI ve NVI): Hacmin fiyatı nasıl etkilediğine dair bir gösterge sağlamak için Pozitif ve Negatif Hacim Endeksleri geliştirilmiştir. Bunlar aşağıdakilerden hesaplanır:
PVI = Önceki PVI + (YCTC − YC × Önceki PVI) burada: TC = Bugünün Kapanış FiyatıYC = Dünün Kapanış Fiyatı
NVI = Önceki NVI + (YCTC − YC × Önceki NVI)
Hareketli Ortalama Yakınsama Iraksama (MACD): MACD, üstel hareketli ortalama kullanılarak hesaplanır.
Göreceli Güç Endeksi (RSI): Göreceli Güç Endeksi aşağıdaki formül kullanılarak hesaplanır:
RSI = 100− (1 + RS) 100 burada: RS = Belirli Bir Zaman Çerçevesinde Aşağı Dönemlerden Ortalama Kayıp Ortalama Belirli Bir Zaman Çerçevesinde Ortalama Artış Süresi Kazançları
RSI, bir fiyatın belirli bir zaman diliminde meydana gelen değişim hızı ve miktarına göre nasıl değiştiğini değerlendirerek bir momentum göstergesi sağlamayı amaçlamaktadır.