İlişkili Taraflarla Yapılan İşlem Nedir?
İlişkili tarafla yapılan işlem, önceden var olan bir iş ilişkisi veya ortak çıkarla birleştirilen iki taraf arasındaki bir anlaşma veya anlaşmadır. Örneğin, bir şirketin büyük hissedarı ile bu şirket arasında, hissedar şirketin şirketin ofislerini yenileyeceğini kabul eden bir sözleşme ilişkili taraflarla yapılan bir işlem olacaktır.
Şirketler genellikle aşina oldukları veya ortak çıkarları olan taraflarla iş anlaşmaları yapmaya çalışırlar. Bu tür işlemler yasal olmasına rağmen, potansiyel olarak bir çıkar çatışması yaratabilir veya yasadışı olan başka bir duruma yol açabilir. Bu nedenle, bazen ilişkili taraf işlemlerinin yönetim konsensüsü veya şirketin yönetim kurulu tarafından onaylanması gerekir.
İlişkili taraf işlemleri
İlişkili Taraf İşlemlerini Anlama
ABD'de menkul kıymetler endüstrisi düzenleyici kurumları, ilişkili taraf işlemlerinin çatışmasız olmasını ve hissedarların değerini veya şirketin kârını olumsuz etkilememesine yardımcı olur.
Yönetim Ajansları
Menkul Kıymetler ve Borsa Komisyonu (SEC) halka açık şirketlerin, üç aylık raporlarında (form 10-Q) ve yıllık raporlarında (form 10-K) ilgili taraflarla - yöneticiler, iştirakler ve aile üyeleri gibi - tüm işlemleri açıklamasını gerektirir. Bu nedenle, birçok şirket ilişkili taraf işlemlerini belgelemek ve uygulamak için uygunluk politikalarına ve prosedürlerine sahiptir.
Dahili Gelir Hizmeti (IRS) ilgili taraf işlemlerini de herhangi bir çıkar çatışması açısından inceler. Çatışma bulursa, IRS işlemden talep edilen vergi avantajlarına izin vermez. IRS özellikle ilişkili taraflar arasındaki mülk satışlarını ve ilişkili taraflar arasındaki indirilebilir ödemeleri inceler.
Muhasebe Standartları
Amerika Birleşik Devletleri'nde kamu ve özel şirketler ile kâr amacı gütmeyen kuruluşlar için muhasebe kuralları oluşturan Finansal Muhasebe Standartları Kurulu (FASB), ilişkili taraf işlemleri için muhasebe standartları belirlemiştir; bunlardan bazıları ödeme rekabetçiliğinin, ödeme şartlarının, parasal işlemlerin ve yetkili giderlerin izlenmesini içerir.
Denetim Sorunları
İlişkili taraf işlemleri için kurallar ve standartlar olmasına rağmen, denetlenmesi zordur. Sahipler ve yöneticiler, ilişkili tarafları ve menfaatlerini açıklamadan sorumludur, ancak kişisel kazanç için ifşa etmemeleri durumunda, işlemler tespit edilemez. İlişkili taraflarla yapılan işlemler, benzer normal işlemler arasında kaydedilerek ayırt edilmelerini zorlaştırabilir. Gizli işlemler ve açıklanmayan ilişkiler, dolandırıcılık dahil olmak üzere uygunsuz şekilde şişirilmiş kazançlara yol açabilir.
İlişkili Taraf Türleri ve İşlemleri
İlişkili tarafların en yaygın türleri iştirakler, hissedar grupları, bağlı ortaklıklar ve azınlıklara sahip şirketlerdir. İlişkili taraflarla yapılan işlemler satış, kira, hizmet sözleşmeleri ve kredi sözleşmelerini içerebilir.
İlişkili Taraf İşlemlerinin Tümü Neden Çatışıyor?
Büyük kurumsal durumlarda, kamu şirketleri genellikle azınlık veya çoğunluğu diğer kuruluşların mülkiyetindedir, bu da iş ortaklıkları nedeniyle benzer ilgi alanlarına sahip olabilir. Bu durumlarda, her iki şirketin karşılıklı yararı için satıcı veya tedarikçi ilişkileri gibi ilişkili taraf işlemleri doğal olarak gerçekleşebilir ve sorunlu değildir.
Önemli Çıkarımlar
- İlişkili taraflarla yapılan işlem, önceden var olan bir iş ilişkisi olan iki taraf arasındaki bir anlaşmadır. İlişkili taraf işlemlerinin hepsi olmasa da bazıları, çıkar çatışmaları için doğuştan gelen potansiyelleri taşır, bu nedenle düzenleyici kurumlar bunları dikkatle inceler. İşaretlenmemişse, ilişkili taraf işlemlerinin kötüye kullanılması ilgili tüm taraflar için sahtekarlık ve finansal yıkıma neden olabilir.
İlişkili Taraflarla Yapılan İşlemlere Bir Örnek: Enron Skandalı
2001 yılının meşhur Enron skandalında Enron, başarısız iş girişimleri ve yatırımlarından milyarlarca dolarlık borcun gizlenmesine yardımcı olmak için "özel amaçlı kuruluşlar" ile ilişkili taraf işlemlerini kullandı. İlişkili taraflar yönetim kurulunu, denetim komitelerini, çalışanlarını ve halkı yanlış yönlendirmiştir.
Bu hileli parti işlemleri, Enron'un iflasına, yöneticileri için hapis cezalarına, çalışanların ve hissedarların emekli maaşlarını ve birikimlerini kaybetmesine ve federal suçlardan ve SEC ihlallerinden suçlu bulunan Enron'un denetçisi Arthur Andersen'nin yıkılıp kapanmasına yol açtı.
Bununla birlikte, bu felaketten, ilgili taraf işlemlerinden kaynaklanan çıkar çatışmalarını sınırlayan özel kurallar da dahil olmak üzere ABD kamu şirketi kurulları, yönetimi ve kamu muhasebe firmaları için yeni şartlar getiren ve mevcut gereksinimleri genişleten 2002 Sarbanes-Oxley Yasası geldi..