Düşük Faiz Oranı Ortamı Nedir?
Düşük faiz oranı ortamı, tipik olarak bir merkez bankası tarafından belirlenen risksiz faiz oranı, uzun bir süre boyunca tarihi ortalamanın altında olduğunda ortaya çıkar. Amerika Birleşik Devletleri'nde risksiz oran genel olarak Hazine menkul kıymetleri faiz oranı ile tanımlanır.
Düşük Faiz Oranı Ortamı Açıklandı
Dünyanın dört bir yanından gelen para otoriteleri ekonomik büyümeyi teşvik etmek ve deflasyonu önlemek için faiz oranlarını etkin bir şekilde% 0'a düşürdüğü için, gelişmiş dünyanın büyük bir kısmı 2009'dan beri düşük bir faiz oranı ortamı yaşamıştır.
Düşük faiz oranlı ortamlar, hem fiziksel hem de finansal varlıklara yatırım finansmanı için borç para almayı daha ucuz hale getirerek ekonomik büyümeyi teşvik etmeyi amaçlamaktadır. Düşük faiz oranlarının özel bir şekli negatif faiz oranlarıdır. Bu tür para politikası, mevduat sahiplerinin mevduatlarına faiz almak yerine merkez bankasına (ve bazı durumlarda özel bankalara) paralarını tutabilmeleri gerektiği için alışılmadık bir durumdur.
Her şey gibi, her madalyonun iki tarafı vardır - düşük faiz oranları etkilenenlere hem nimet hem de lanet olabilir.
Önemli Çıkarımlar
- Düşük faiz oranlı ortamlar, risksiz oran tarihsel ortalamanın altına düştüğünde meydana gelir. 2008-09 mali krizinin ardından dünyanın pek çok düşük faizli ortama girmesi düşük faiz oranlı ortamlar, kredi verenler pahasına borçlulara fayda sağlama eğilimindedir. ve koruyucular.
Düşük Faizli Bir Ortama Gerçek Dünya Örneği
Düşük Faiz Ortamı. investopedia
Örnek olarak, 1999'dan 2019'a kadar ABD'deki faiz oranı ortamını ele alalım. Mavi çizgi risksiz oranı (bir yıllık Hazineler) ve kırmızı çizgi ise federal fonlar oranını temsil ediyor. Her iki oran da genellikle risksiz oranı tanımlamak için kullanılır. Grafikte görüldüğü gibi, 2008 mali krizini 2017'ye kadar takip eden dönem, sadece tarihsel normların altında değil, aynı zamanda% 0'a çok yakın olan düşük faiz oranlı bir ortamı temsil etmektedir.
% 0 -% 0, 25
Aralık 2005 - Aralık 2016 arasındaki Federal Fon hedef oranı, 2008 mali krizinin ardından ABD'de uzun vadeli düşük faiz oranına sahip bir ortama işaret ediyor.
Düşük Faizli Bir Ortamdan Kimler Yararlanır?
Federal Rezerv, ekonomik gerileme döneminde büyümeyi teşvik etmek için faiz oranlarını düşürmektedir. Bu borçlanma maliyetlerinin daha ucuz hale geldiği anlamına gelir.
Düşük faiz oranı ortamı, aylık ipotek ödemelerini azaltacağı için ev sahipleri için harikadır. Benzer şekilde, müstakbel ev sahipleri daha ucuz maliyetler nedeniyle piyasaya sürülebilir. Düşük faiz oranları, tüketicilerin ceplerine daha fazla harcama yapmak anlamına gelir.
Bu aynı zamanda daha büyük alımlar yapmaya istekli olabilecekleri ve daha fazla ödünç alacakları anlamına gelir; Bankalar daha fazla borç verebildiğinden bu, finansal kurumlar için ek bir avantajdır. Çevre ayrıca işletmelerin büyük alımlar yapmalarına ve sermayelerini artırmalarına yardımcı olur.
Düşük Faiz Oranı Ortamının Maliyetleri
Düşük faiz oranlı bir ortamın avantajları olduğu gibi, özellikle de oranlar uzun süre aşırı düşük tutulursa dezavantajlar da vardır. Daha düşük borçlanma oranları, yatırımların da etkilendiği anlamına gelir; bu nedenle, tasarruf hesabına veya benzer bir araca para atan herkes bu tür bir ortam sırasında geri dönüşün çoğunu görmez.
Banka mevduatları da düşecek, ancak bankaların karlılığı da azalacak, çünkü daha ucuz borçlanma maliyetleri faiz gelirinde düşüşe neden olacaktır. Bu dönemler, insanların almak istediği borç miktarını artıracak, bu da faiz oranları yükselmeye başladığında hem bankalar hem de tüketiciler için bir sorun olabilir.