Büyük Değerli Stok Nedir?
Büyük değerli bir hisse, şirketin hisse senedinin gerçek değerinin hisse senedinin piyasa değerinden büyük olduğu büyük bir şirketin hisse senedidir. Büyük sermayeli bir hisse senedi genellikle piyasa değeri 10 milyar dolardan fazla olan bir şirketin hisse senedi olarak kabul edilir. Bir değer stoğu, bir hisse senedinin bazen düşük fiyatlandırılmış olması ve bir temettü ödemesi nedeniyle bir büyüme stoku ile tezat oluştururken, bir büyüme şirketi kazançlarını temettü ödemek yerine kurumsal büyümeye yatırır.
Yüksek Değerli Stoku Anlama
Fiyatlarının değeri düşük olan değer stoklarını arama ve yatırım yapma stratejisinin temelini oluşturan felsefe, piyasanın "yanlış anladığı" ve hisse senedinin fiyatının nihayetinde toparlanacağı ve yatırımcı için önemli kazanımlara yol açacağı inancıdır. Piyasanın bir değer stoğunu yanlış fiyatlandırmasının nedenleri arasında yönetim fiyatlamaları veya henüz piyasaya sürülmemiş olan kurumsal geri dönüş stratejileri bulunmaktadır. Ayrıca şirketin pazar payında geçici olarak kesintiler veya yapay olarak bunalımlı kazançlar olabilir. Esasen, hisse senedini çalıştıran analist, şirketin geleceğinde pazarın henüz farkına varmadığını ve analistin bu gelecekteki olumlu olayın gerçekleşmesi nedeniyle fiyatların artacağına inandığını bir şey görüyor. Hisse senedinin içsel değeri, indirgenmiş nakit akışı ve katları gibi bir değerleme modeli kullanılarak belirlenebilir.
Yüksek Değerli Stok Yatırımının Tuzakları
Büyük değerli bir hisse senedine yatırım yapmanın en büyük tuzaklarından biri değer tuzağı denilen şeydir. Değer tuzağı, klasik yatırım fikrinin piyasaların verimli olduğu fikrinden kaynaklanır ve bir hisse senedinin fiyatına baskı uygulanırsa bunun meşru bir nedeni vardır. Ufukta herkesin hissettiği bir hisse senedi fiyatı kurtarıcısı yok, ancak belirli bir değer analisti göremiyor. Bir hisse senedinin piyasa değeri, birkaç nedenden dolayı gerçek değerinin altına düşebilir.
Örneğin, bir şirket Bölüm 11 iflas koruması isterse, birçok hissedar şirketin iflas edeceğinden endişe edebilir ve bu nedenle hisselerini satabilir. Şirketin tüm yükümlülüklerini ödeyecek yeterli varlığı varsa, şirketin stokunda gerçek değer kalır. Bu değer, hisse senedinin piyasa değerinden büyük olabilir, bu da büyük değer-hisse senedi yatırım fırsatı sağlar.