Federal Rezerv, Haziran 2018'de bir oran artışını - bu yıl ikincisi - onaylamak için oy kullandı ve yıl sonuna kadar iki artışın daha geleceğini belirtti. Elbette, Aralık ayında dördüncü bir yürüyüşün olmayacağına dair bazı spekülasyonlar var, çünkü Fed'in küresel meslektaşlarının çoğunun güvercin tutumu nedeniyle hareket etmek için daha az alana sahip olacağı için. Şahin bir merkez bankasının hükümet tahvil getirisi eğrisini tersine çevirip durgunluğa işaret edebileceği endişeleri de var.
Bu yıl bir veya iki artış daha olsun, yükselen oranlar her zaman yatırımcılar için risk oluşturur. Neyse ki, yükselen oranlar ortamında yatırımcıların portföylerini ve hatta karlarını korumalarına yardımcı olabilecek zamanla test edilmiş birkaç strateji var.
Nakit Bono Alış Verişi
Yatırımcılar, bono varlıklarının bir kısmını satabilir ve gelirlerini para piyasası fonlarına, mevduat sertifikalarına (CD) ve yükselen oranlardan faydalanma potansiyeline sahip diğer faiz getiren nakit hesaplarına koyabilirler. Bu strateji, faiz oranları yükseldikçe, nakit veya para piyasası araçlarından elde edilen kazançların da artması nedeniyle işe yarar. Bu, bir yatırımcının yükselen oranlar oynamak için kullanabileceği en basit (ve en uç) stratejidir.
Kısa Vadeli Tahvillere Geçiş
Başka bir oyun, kısa ve orta vadeli tahvillere geçerken uzun vadeli tahvil maruziyetini azaltmaktır. Kısa vadeli tahviller faiz artırımlarına daha az duyarlıdır ve neredeyse her zaman nakit veya para piyasası hesaplarından daha yüksek bir faiz oranı öderler - ancak daha uzun vadeli tahvillerden daha az kazanç potansiyeli sağlarlar.
Bunu ele almak için, yatırımcılar kısa vadeli tahvilleri, diğer sabit oranlı enstrümanlardan daha yüksek oranlara duyarlı olan Hazine Enflasyon Korumalı Menkul Kıymetler (TIPS) gibi diğer enstrümanlarla eşleştirebilirler - ABD'ye yanıt olarak yılda iki kez ayarlanırlar Tüketici Fiyat Endeksi (TÜFE). İPUÇLARI birçok kişi tarafından bir portföyün balastı olarak kabul edilir. Birkaç ETF, iShares TIPS Bond ETF (TIP), Pimco 1-5 Yıllık TIPS Endeksi ETF (STPZ), Schwab US TIPS ETF (SCHP) ve Vanguard Kısa Vadeli Enflasyon Korumalı Menkul Kıymetler ETF (VTIP) dahil olmak üzere TIPS'e kolay ve rahat erişim sunar).
Bond Merdiveni Kullan
Ortak bir yatırım stratejisi tahvil merdivenidir. Bir tahvil merdiveniyle, bir yatırımcı, birkaç ay veya yıl boyunca düzenli aralıklarla olgunlaşan bir dizi hazine bonosu, munis veya yatırım sınıfı kurumsal bono satın alır. Bir bağ merdiveni kullanmanın ana nedeni, uzun bir süre için belirli bir bağa kilitlenmekten kaçınmaktır - yükselen oranlar sırasında zararlı olacak bir şey. Bunun yerine, merdivendeki her bağ olgunlaştıkça, gelirler bağ merdiveni üzerinde daha ideal bir şekilde yeni bir bağ haline getirilir - ideal olarak yeni, daha yüksek oranda.
Stokları Unutma
Artan faiz oranları tahvil sahipleri için bir risk olabilir, ancak hisse senedi yatırımcıları için sorun anlamına da gelebilir. Yükselen oranlar, kısmen sermaye şirketlerinin oranlar yükseldiğinde karşılaştıkları artan maliyet nedeniyle hisse senedi fiyatları üzerinde olumsuz bir etki yapma eğilimindedir. Bununla birlikte, özkaynak alanında genellikle artan faiz oranlarından yararlanan birkaç sektör vardır ve bunlar müşterilerin şu anda odaklanabileceği iyi alanlardır. Bankaları, sigorta şirketlerini, yatırım fonlarını ve emlak şirketlerini içeren finansal sektör, artan oranlardan faydalanmaktadır. Çünkü artan oranlar ekonomiyi güçlendiriyor.
Bankalar ve diğer borç verenler için bu, borçluların kredi ödemesi yapma olasılıklarının daha yüksek olduğu anlamına gelir - bu da, banka için daha az takipteki varlık (NPA) anlamına gelir. Yatırım firmaları için bu iyi bir haber çünkü sağlıklı bir ekonomi daha fazla insanın daha fazla para yatırması anlamına geliyor. Sigorta şirketleri, tüketici duyarlılığını geliştirmek, evler ve arabalar gibi daha büyük satın alımlar anlamına gelir ve bu da daha fazla politika yazımına yol açtığı için işte bir artış görebilir.
Fayda sağlayan diğer sektörler arasında tüketici ihtiyari, tüketici zımbaları, sanayi ve gayrimenkul sayılabilir. Ayrıca, hammadde fiyatı faiz oranları yükseldiğinde sabit kalma veya düşüş eğiliminde olduğundan, bu hammaddeleri nihai mal üretmek için kullanan şirketler, maliyetleri düştükçe karda karşılık gelen bir artış görebilirler. Bu nedenle, ya nihai mal üretmek ya da günlük operasyonlarında hammadde kullanan şirketler, artan faiz oranları dönemlerinde iyi yatırımlar yapabilirler.
İpoteğe Kilitleme veya Yeniden Finanse Etme
Bir ev genellikle bir insanın yaptığı en büyük tek yatırım olduğundan, Fed şahin olduğunda ipotek ve refinansman oranlarına yakından dikkat etmek finansal anlamda mantıklıdır. Bir ev satın almayı düşünen veya zaten değişken oranlı veya ayarlanabilir oranlı bir ipoteğe sahip olanlar, oranlar daha da artmadan önce bir ipotek veya refinansta kilitlenmeyi düşünmelidir. Bu, panik düğmesine basmanın ve sadece bir ipotek almak için herhangi bir eve yerleşmenin veya kapsamlı bir maliyet-fayda analizi yapmadan yeniden finanse etmeyi seçmenin zamanı anlamına gelmez. Yine de, küçük faiz oranı değişiklikleri bile bir ev satın alma maliyetini büyük ölçüde etkiler, bu nedenle yükselen oranların farkında olmak ve buna göre plan yapmak gerekir.