Hisse senedi fiyatlarını en üst düzeye çıkarmak ve kurumsal kârı en üst düzeye çıkarmak her şirket için önemli hedeflerdir. Her ikisi de bir şirketin büyümesi için gereklidir ve her ikisi de şirketin genel sağlığını ve refahını yansıtır. Ama aynı fikir mi? Basitçe söylemek gerekirse: Evet, ancak tam cevap daha nüanslıdır.
Önemli Çıkarımlar
- Bir şirketin kârını en üst düzeye çıkarmak ve hisse senedi fiyatını en üst düzeye çıkarmak aynı nihai hedefe işaret eder: bir şirketin yatırımcıları için geliştiğini ve para kazandığını görmek Hedef aynı olsa da, kâr ve hisse senedi fiyatlarının itici güçleri biraz farklıdır. hisse senedi fiyatlarını artıran faktörler arasında yer alırken, oyunda sektöre özgü ve ekonomik faktörler de vardır. Hisse senedi fiyatını etkileyen diğer faktörler arasında yönetim algısı, yeni ürün lansmanları ve belirli sektördeki gelişmeler yer alır.
Karlar Hisse Senedi Fiyatlarını Nasıl Etkiler
Bir şirketin hisse senedi fiyatı, şirketin faaliyet gösterdiği endüstri türü de dahil olmak üzere birçok farklı değişkeni etkileyecek olsa da, karları (veya kazançları) şirketin hisse senedi fiyatı için çok güçlü bir vekildir.
Kısa vadede, bir şirketin hisse senedi fiyatı, haber bültenlerine ve kazanç raporlarına bağlı olarak küçükten büyüğe fiyat ayarlamaları yapabilir. Uzun vadede, bir firmanın hisse senedi fiyatı büyük ölçüde firmanın toplam kazancına bağlı olacaktır. Dolayısıyla kazançlar veya karlar bir şirketin hisse senedinin en güçlü itici güçlerinden biri olacaktır.
Fiyat / kazanç (P / E) oranı, bir şirketin hisselerinin değerini değerlendirmek için bir şirketin hisse başına kazançlarına göre cari hisse fiyatına bakar; genel olarak, daha yüksek bir P / E oranı daha yüksek bir büyüme anlamına gelir.
K / Z Oranı Nasıl Çalışır?
Fiyat kazanç (P / E) oranı, kazançların bir şirketin hisse senedi fiyatına nasıl etki ettiğini değerlendirmek için kullanılan bir metriktir. Tüm hisse senetleri için dikkate alınması gereken tek bir oran yoktur. Çünkü bu oran sektörden sektöre ve firmadan firmaya farklılık gösterecektir çünkü bireysel endüstriler ve şirketler arasında farklı kazanç büyüme fırsatları vardır. Eski bir endüstride yeni bir endüstriye karşı büyüme potansiyeli oldukça önemli olabilir.
Örneğin, bir demiryolu şirketindeki kazanç büyüme potansiyeli, bir biyoteknoloji şirketi için kazanç büyüme potansiyelinden farklı olacaktır, çünkü demiryolu taşımacılığı sınırlı olanaklara sahip bilinen bir varlıktır, biyoteknoloji sektöründeki olanaklar neredeyse sınırsızdır.
Yarını Düşünmek
Kısa vadede, belirli bir stokta birçok önemli fiyat değişikliği olabilir, ancak bu fiyat değişikliklerinin büyük çoğunluğu gelecekteki potansiyel kazançlardaki değişikliklerden kaynaklanmaktadır. Aynı şey bir hisse senedinin uzun vadeli değerlemeleri için de söylenebilir: kazanç hisse senedinin fiyatının ana itici gücü olacaktır. Sonuçta, yatırımcılar para yapmayan veya para kazanamayan bir şirkete yatırım yapmayacaklar. Teknoloji baloncuğunun patlamasının nedenlerinden biri de: Teknoloji şirketleri çok büyük katlarda (yüzlerce kişiye) ticaret yapıyorlardı ama para kazanmıyorlardı.
Yatırımcılar aynı zamanda yönetim özellikleri ve endüstrinin ekonomisi gibi bir hisse senedinin fiyatını daha temel faktörlere dahil edecektir. Tüm bu faktörler firmanın kazanç potansiyelini etkiler.
Alt çizgi
En temel düzeyde, kârı ve nihayetinde hisse senedi fiyatlarını en üst düzeye çıkarmak, satılan ürün veya hizmetlerle ilişkili olarak artan gelirlere ve azalan maliyetlere bağlıdır. İyi yönetim, firmaya özgü satışları artıracak kazançlar ve endüstri büyümesi üretecektir. Kısacası, hisse senedi fiyatlarını en üst düzeye çıkarmak isteyen işletmeler, uzun vadede kazançları en üst düzeye çıkarmak için çalışacaktır.