Son on yılda, S&P 500 borsa endeksi yatırımcılara% 6'nın biraz üzerinde bir toplam getiri oranı sağladı - çok etkileyici bir sayı değil. Gezinin faydasıyla, yatırımcılar daha tarihsel borsa getirilerine uyması için daha istikrarlı getirilere yol açacak belirli endüstrileri seçebilirlerdi.
Uzun vadede, hisse senetleri yılda yaklaşık% 10 geri döndü, bu nedenle bu seviyeye yaklaşan endüstriler genel olarak piyasadan daha istikrarlı olmalıdır. Ve bu nokta-com balonunun patlamasıyla başlayan tuhaf bir on yıl olduğu için, piyasadan daha iyi performans gösteren herhangi bir endüstri muhtemelen oldukça istikrarlı niteliktedir. İşte en istikrarlı beş endüstrinin bir listesi ve endüstri bellwether olarak nitelendirilen bir temel stok ve istikrarlı getiri için önemli bir sürücü. (Uzun vadeli başarıya sahip bir hisse senedi seçmenize yardımcı olmak için Kazanan Uzun Vadeli Hisse Senedi Nasıl Yapılır bölümünü okuyun . )
1. Temel Malzemeler Hammaddelerin işlenmesi, genel ekonomik faaliyetle birlikte kesinlikle artar ve düşer. Adından da anlaşılacağı gibi, sektör binaların inşası ve nihai malın yaratılması için temel kimyasallar ve metaller kullanan plastik ve metaller dahil ürünlerin oluşturulması için temel bileşenleri oluşturmaktadır.
Son on yılda gelişmekte olan pazarlardaki hızlı genişleme, bu alandaki şirketlerin genel olarak piyasadan neden daha istikrarlı olduğunu açıklamaktadır. Bir endüstri zaferi, önde gelen küresel madencilerden biri ve mineral kaynakları için bir kaşif olan Freeport-McMoRan Copper & Gold Inc. (NYSE: FCX) 'dir. Hisseleri son on yılda neredeyse on kat arttı ve iShares Temel Malzemeler ETF'deki (NYSE: IYM) en büyük holding. Güçlü performansı, temel malzeme alanını son on yılda yaklaşık% 100'lük bir getiri ile en iyi performans gösteren endüstri haline getirmeye yardımcı oldu.
2. Nakliye Malların ülke çapında taşınması ekonomik açıdan hassas bir diğer endüstridir. Son on yılda iki ciddi durgunlukla, bunun son on yıl içinde daha istikrarlı yatırım alanlarından biri olacağı pek mantıklı değil. Bununla birlikte, Dow Jones Ulaştırma Ortalama Endeksi Fonu'ndaki (NYSE: IYT) en üst sırada yer alan yerel demiryolu operatörü Union Pacific Corp. (NYSE: UNP) 'dir. İstikrarlı endüstri konsolidasyonu ülkenin en büyük demiryolu sağlayıcılarını sağlam yatırımlara dönüştürdü. Daha az oyuncuya sahip olmak, endüstri fiyatlandırma gücü ve kamyon endüstrisi ile son derece iyi rekabet eden bir hizmet anlamına geliyordu. Union Pacific'in hisseleri, son on yılda hisse senedi fiyatında yaklaşık dört kat artış yaşadı ve Dow Ulaştırma Endeksindeki en büyük holding olarak, endeksin bu dönemdeki% 80 getiri oranını açıklıyor.
3. Tüketim Malları Son on yılda yaklaşık% 70'lik toplam getiri ile tüketim malları alanı, istikrarlı nitelikte olan temel şirketler için mantıklı bir adaydır. Tüketim malları temel malzemeleri alıp yiyecek, giyecek ve ilgili ihtiyaçlara dönüştürmenin sonucudur. Ayrıca mücevher ve otomobil gibi ekonomik açıdan daha hassas ürünleri de içerir, ancak tüketici harcamaları ABD ekonomisinin yaklaşık% 70'ini yönlendirir. Sonuç olarak, talep genel olarak nispeten sabittir.
Procter & Gamble, tartışmasız sanayi bellwether ve iShares Dow Jones ABD Tüketim Malları Sektörü Endeks Fonu'ndaki (NYSE: IYK) en büyük şirkettir. P & G'nin hisse fiyatı son on yılda iki katından fazla arttı. (Büyüme stoklarını tanımlamanıza yardımcı olmak için Sabit Büyüme Hisse Senetleri Yarışı kazanın. )
4. Teknoloji Teknoloji alanı, bu on yılın başlarında dot-com balonundan en ciddi şekilde etkilenmişti. Sonuç olarak, iShares Dow Jones ABD Teknoloji Sektörü Endeks Fonu (NYSE: IYW) bu süre zarfında sadece yaklaşık% 20 oranında geri döndü. Ancak genel olarak, iş internete geçmeye devam ettikçe ve dijital teknoloji şirketlerin ve bireylerin yaşamları üzerinde daha büyük bir etki haline geldikçe, talep sağlam ve zaman içinde artmaktadır.
Apple (NYSE: AAPL) şu anda Dow'un teknoloji endeksindeki en büyük ağırlıktır. 2003 yılında görülen yaklaşık 7 dolarlık hisse senedi fiyatlarından, hisse başına 330 $ 'dan az bir seviyeye kadar olan meteorik yükselişi, onu istikrarlı bir yatırım olarak nitelendirmiyor. Ancak kesinlikle bir endüstri zaferi olarak nitelendirilir ve diğer endüstrilerden ve bir bütün olarak borsadan daha istikrarlı sayılan endüstri performansına katkıda bulunmuştur.
5. Sağlık Temel tüketici ürünleri gibi, sağlık hizmetlerine olan talep de ekonomik ortamdan bağımsız olarak dikkate alınabilecek bir konudur. Geçtiğimiz on yıl içinde, iShares Dow Jones ABD Sağlık Sektörü Endeks Fonu (NYSE: IYH) toplamda sadece yaklaşık% 10 geri döndü. Birisi yıllık getirilerin biraz daha yüksek ve istikrarlı olacağını düşünürdü, ama bu hala pazarın önünde. Endeksin genel olarak daha düşük getirileri, endeksteki en büyük ağırlığa sahip olan Johnson & Johnson'daki şirkete özgü sorunlara atfedilebilir. İleride, sektörde beklendiği gibi ve ABD'de yaşlanan Baby Boomers nedeniyle geri dönüşler daha istikrarlı hale gelmelidir.
Sonuç: En istikrarlı stokların, resesyona biraz dirençli olan ve iş döngüsünde iniş ve çıkışlardan etkilenmeyen endüstrilerde bulunması mantıklıdır. Son on yılda, bu tüketim malları ve sağlık hizmetleri için geçerliydi. Ancak talep önemli bir rol oynamaktadır ve son on yıl temel malzemeler ve teknoloji için güçlü eğilimlerle dikkat çekmektedir. Ulaştırma endüstrisi, sektöre özgü faktörler nedeniyle istikrarlı olan demiryolu endüstrisinin güçlü performansı nedeniyle göze çarpmaktadır. Hepsini toplayın ve yukarıdaki endüstriler ve ilgili endüstri bellethers 2001 ortasından bu yana en kararlı olarak nitelendirildi. (Uzun vadeli yatırımın sizin için uygun olup olmadığını öğrenmek için, bkz. Uzun Vadeli Yatırım: Hot Or Not? )
Açıklama: Yazma sırasında Ryan C. Fuhrmann'ın bahsi geçen hiçbir şirkette hisseleri yoktu.