Yatırım Bankası - IB Nedir?
Bir yatırım bankası (IB) çeşitli hizmetleri gerçekleştiren bir finansal aracıdır. Çoğu Yatırım bankası, menkul kıymet ihraççısı ve yatırımcı kamu arasında aracılık yapmak, birleşme ve diğer kurumsal yeniden düzenlemeleri kolaylaştırmak ve kurumsal müşteriler için bir aracı veya mali müşavirlik yapmak gibi aracılık, büyük ve karmaşık finansal işlemlerde uzmanlaşmıştır.
Başlıca yatırım bankaları arasında JPMorgan Chase, Goldman Sachs, Morgan Stanley, Citigroup, Bank of America, Credit Suisse ve Deutsche Bank yer alıyor. Bazı yatırım bankaları belirli sektörlerde uzmanlaşmıştır. Birçok yatırım bankasının küçük, bireysel müşterilere hizmet veren perakende satış faaliyetleri de vardır.
Yatırım Bankası
Yatırım Bankası Nasıl Çalışır?
Bir yatırım bankasının (IB) danışmanlık bölümüne hizmetleri için bir ücret ödenirken, ticaret bölümü piyasa performansına bağlı olarak kar veya zarar yaşamaktadır. Yatırım bankalarında çalışan profesyoneller kariyer danışmanları, tüccarlar veya satış görevlileri olabilir. Bir yatırım bankacılığı kariyeri çok kazançlı olabilir, ancak genellikle uzun saatler ve önemli stres ile gelir.
Yatırım bankaları en çok finansal aracılar olarak bilinir. Yani, şirketlerin ilk halka arzda (IPO) veya takip teklifinde yeni hisse senedi ihraç etmelerine yardımcı olurlar. Ayrıca, şirket tahvillerine yatırımcı bularak şirketlerin borç finansmanı elde etmelerine yardımcı oluyorlar. Yatırım bankasının rolü, yüklenim öncesi danışmanlık ile başlar ve menkul kıymetlerin tavsiye şeklinde dağıtılmasından sonra devam eder. Yatırım bankası ayrıca şirketin finansal tablolarını doğruluk açısından inceleyecek ve menkul kıymetler satın alınmadan önce yatırımcılara teklifini açıklayan bir broşür yayınlayacaktır.
Yatırım bankalarının müşterileri arasında şirketler, emeklilik fonları, diğer finansal kurumlar, hükümetler ve korunma fonları bulunmaktadır. Büyüklük, yatırım bankaları için bir varlıktır. Bankanın piyasada ne kadar çok bağlantısı varsa, özellikle benzersiz işlemler için alıcı ve satıcıları eşleştirerek kâr etme olasılığı artar. En büyük yatırım bankalarının dünya çapında müşterileri vardır.
Önemli Çıkarımlar
- Yatırım bankaları, sigortacılık, halka arz, birleşme ve diğer kurumsal yeniden yapılanmaları kolaylaştırma ve komisyoncu ya da mali müşavir olarak hareket etme gibi karmaşık finansal işlemlerde uzmanlaşmıştır. Yatırım bankalarının harici müşterileri olduğu için kendi hesaplarını da ticaret yaptıkları için çıkar çatışması meydana gelebilir.
Yatırım Bankası Faaliyet Türleri
Finansal danışmanlar
Büyük kurumsal yatırımcılara mali müşavir olarak, bir yatırım bankasının görevi, çeşitli finansal konularda stratejik tavsiyeler sunan güvenilir bir ortak olarak hareket etmektir. Bu misyonu, müşterilerinin hedeflerini, endüstrisini ve küresel pazarlarını, müşterilerinin karşılaştığı kısa ve uzun vadeli fırsatları ve zorlukları tespit etmek ve değerlendirmek üzere eğitilmiş stratejik vizyonla kapsamlı bir şekilde birleştirerek başarırlar.
Birleşme ve Devralmalar
Birleşme ve devralmaların ele alınması bir yatırım bankasının çalışmasının kilit unsurlarından biridir. Bir yatırım bankasının birleşme veya devralmadaki ana katkısı, olası bir devralmanın değerini değerlendirmek ve tarafların adil bir fiyata ulaşmasına yardımcı olmaktır. Bir yatırım bankası, anlaşmayı mümkün olduğunca sorunsuz bir hale getirmek için satın almanın yapılandırılmasına ve kolaylaştırılmasına da yardımcı olur.
Araştırma
Yatırım bankalarının araştırma bölümleri şirketleri inceler ve genellikle "satın al", "beklet" veya "sat" puanlarıyla beklentileri hakkında rapor yazar. Araştırmalar gelir elde edemeyebilir, ancak elde edilen bilgiler tüccarlara ve satışlara yardımcı olmak için kullanılır. Bu arada yatırım bankacıları müşterileri için tanıtım alırlar. Araştırma, bu müşterilerin tavsiyelerini almaları ve bankanın ticaret masası aracılığıyla bir işlem gerçekleştirmeleri umuduyla dış müşterilere yatırım tavsiyesi de veriyor ve bu da banka için gelir yaratacak. Araştırma, yatırım bankasının kredi danışmanlığı, sabit gelir araştırması, makroekonomik araştırma ve niceliksel analiz hakkındaki kurumsal bilgilerini korur ve bunların hepsi müşterilere dahili ve harici olarak danışmanlık yapar.
Büyüklük, daha büyük bankaların alıcıları ve satıcıları eşleştirerek daha büyük bir kâr fırsatına sahip olduğu yatırım bankacılığı işindeki bir varlıktır.
Yatırım Bankalarının Eleştirisi
Yatırım bankalarının dış müşterileri olduğu için kendi hesaplarını da ticaret yaptıkları için, danışma ve ticaret bölümleri bağımsızlıklarını sürdürmezse çıkar çatışması meydana gelebilir. Bu nedenle, çoğu yatırım bankası Çin duvarı olarak adlandırılan şeyi sürdürmelidir. Duvar, bir tarafın ya da diğer tarafın haksız kâr elde etmesini sağlayacak bilgi paylaşımını önlemeye yardımcı olmak için iki yatırım bankacılığı departmanı arasında mecazi bir engeldir.
% 8.1
Wall Street Journal'a göre JPMorgan Chase'in 2018'de 6, 9 milyar dolarlık yatırım bankacılığı gelirine dayanan küresel pazar payları
![Yatırım bankası (ib) tanımı Yatırım bankası (ib) tanımı](https://img.icotokenfund.com/img/2019-best-online-broker-awards/995/investment-bank.jpg)