Üçüncü Taraf Dağıtıcı Nedir?
Üçüncü taraf distribütör, fon yönetimi şirketleri için yatırımcılara yatırım fonları satan veya dağıtan bir kurumdur. Bu kuruluşların genellikle fonun kendisiyle doğrudan bir ilişkisi yoktur. Yatırım fonu şirketleri ile üçüncü taraf distribütörler arasındaki ortaklıklar genellikle çeşitli ücretler ve hükümlerle gelir.
Fon yönetim şirketlerinden bağımsız oldukları için, üçüncü taraflar teorik olarak yatırımcılara ürün sattıklarında tarafsızdırlar.
Önemli Çıkarımlar
- Üçüncü taraf bir distribütör, fon yönetimi şirketleri için yatırımcılara yatırım fonları satan veya dağıtan bir kurumdur. Üçüncü taraf bir distribütör tarafından satılan herhangi bir yatırım fonu genellikle daha fazla ücret ve hüküm ile birlikte gelir. Çünkü fon şirketlerine bağlı olmayabilirler, üçüncü -party distribütörleri genellikle yatırımcılara tarafsız tavsiyelerde bulunur.Bazı şirketler Eaton Vance ve Vanguard gibi kendi dağıtım ağlarını kurabilirler.
Üçüncü Taraf Dağıtıcıları Anlama
Üçüncü taraf distribütörler, yatırım fonları satmak için yatırım şirketleriyle ortaklık kurar. Üçüncü taraf distribütörler genellikle yatırım şirketinin yatırım fonlarını dağıtmak için kapsamlı yerel ve uluslararası satış ekiplerine sahiptir. Distribütörler ayrıca geniş bir satış ağına ve yatırım fonu dağıtımında uzmanlığa sahiptir.
Üçüncü taraf distribütörler ve yatırım fonu şirketleri arasındaki ortaklıklarla ilgili çok sayıda ücret vardır. Distribütör genellikle yatırım şirketinin yatırım fonlarının satışı için satış komisyonları alır ve fonla ilişkili römork ücretlerinin bir kısmını alır. Yatırım fonunun operasyonel ücretleri, distribütöre ödenen bir pazarlama giderini de içerecektir.
Üçüncü taraf bir distribütör aracılığıyla satılan yatırım fonları genellikle daha yüksek ücretlerle gelir.
12B-1 ücreti, fonun pazarlanması ve dağıtımı ile ilişkili birincil fon ücretidir. 12B-1 ücreti, distribütöre ödenen yıllık pazarlama ve dağıtım ücretidir.
Üçüncü taraf bir distribütör kullanmanın faydalarından biri, yatırım fonu şirketlerinden açıkça bağımsız olmasıdır. Üçüncü taraf olarak distribütör, belirli bir ürünü diğerine tercih etmeden yatırımcılara tarafsız önerilerde bulunabilir. Fon yöneticileri genellikle kendi şirketlerinin ürünlerini satmaya çalışırlar, ancak üçüncü bir tarafla yatırımcılar birçok farklı şirkette çok çeşitli ürünlere erişebilirler. Yukarıda belirtildiği gibi tek yakalama, bu distribütörleri kullanmanın getirebileceği daha yüksek ücret yapısıdır.
Üçüncü Taraf Distribütörünün Rolü
Üçüncü taraf dağıtım ortaklığı anlaşmaları sektöre göre değişir. Birçok üçüncü taraf distribütör aynı zamanda yatırım fonlarını destekleyen bir dizi hizmet sunmaktadır.
Bir distribütör olarak firma, yatırım fonu ile yatırım fonu dağıtımı için bir pazarlama planı oluşturmak için çalışır. Üçüncü taraf distribütörler genellikle küresel dağıtım ağlarına sahip çalışan dağıtım temsilcileriyle çalışır. Bireysel fonların satışından sorumlu olabilirler ve fonların elektronik aracılık ticaret platformları üzerinden dağıtılmasını sağlamak için aracı kurumlarla birlikte çalışabilirler.
Bazı durumlarda, bir şirket yatırım fonlarıyla ortak fon dağıtımı için ortak olmak üzere kendi üçüncü taraf dağıtım birimini kurabilir. Bağımsız distribütörler, yatırım fonu şirketleri için bir dizi hizmet teklifiyle de mevcuttur.
Üçüncü Taraf Distribütör Örnekleri
Eaton Vance ve Vanguard, yatırım fonları satmak için dağıtım birimleri kuran iki yatırım fonu şirketidir. Eaton Vance Distribütörleri, Eaton Vance yatırım fonları için distribütör olarak hizmet vermektedir. Vanguard Marketing Corporation, Vanguard yatırım fonlarının distribütörüdür.
ALPS Distribütörleri, yatırım fonu endüstrisinin önde gelen bağımsız distribütörlerinden biridir. ALPS, çok çeşitli yatırım fonu şirketleri için dağıtım ve broker-bayi hizmetleri sunmaktadır. Müşterileri, yeni kurulan şirketlerden büyük ve köklü fon şirketlerine kadar uzanmaktadır. Açık uçlu fonlar, kapalı uçlu fonlar, birim yatırım ortaklıkları, borsada işlem gören fonlar ve özel yerleşimler gibi çok çeşitli ürün türlerinin dağıtımında uzmanlığa sahiptir.