Kitle fonlaması, yeni bir projeyi veya girişimi finanse etmek için öncelikle çevrimiçi forumlar, sosyal medya ve kitle fonlaması web siteleri aracılığıyla halktan (yani "kalabalık") para toplamak anlamına gelir. Hisse senedi crowdfunding bunu bir adım daha ileri götürüyor. Nispeten küçük miktarlarda nakit karşılığında, kamu yatırımcıları ticari girişimlerde orantılı bir özkaynak dilimine sahip olurlar.
Daha önce, işletme sahipleri bu tür fonları arkadaşlarından ve ailelerinden borç alarak, banka kredisine başvurarak, melek yatırımcılara hitap ederek veya özel bir sermaye veya girişim sermayesi şirketine giderek topladılar. Şimdi, crowdfunding ile ek bir seçenekleri var.
Hisse senedi crowdfunding hızla popülerlik kazanıyor. Valuates Reports'un araştırmasına göre, küresel kitle fonlaması pazarının 2018'de 10.2 milyar $ değerinde olduğu ve 2025 yılına kadar 28.8 milyar $ 'a ulaşması bekleniyor.
Hisse Senedi Riskleri
Daha Fazla Arıza Riski
Hisse senedi fonlaması yoluyla aktifleştirilen bir işletme, risk sermayesi ya da erken kalkınma zorlukları yoluyla bir start-up yönlendirmeye yardımcı olmak için deneyimli uzmanlar sunan diğer geleneksel yollardan finanse edilen bir şirketten daha büyük bir başarısızlık riski taşır. Bir işletmenin başarısı sadece fonlama ile garanti edilemez. Yeterli bir iş planı ve destek yapısı olmadan, umut vaat eden girişimler bile başarısız olabilir.
dolandırıcılık
Çevrimiçi forumlar ve sosyal medya, geniş erişim, ölçeklenebilirlik, kolaylık ve kayıt tutma kolaylığı sundukları için eşit kitle fonlaması için idealdir. Ancak bu özellikler, dolandırıcıların naif veya ilk kez yatırımcılardan crowdfunding'i çekmek için şüpheli girişimler kurmasını da kolaylaştırıyor. Asla düşündüğünüz herhangi bir yatırım için gereken özeni gösterme adımını atlamayın.
Gerçekleştirilecek Yıllar
Her yatırımcı gelecekteki bir getiri beklemektedir. Bununla birlikte, crowdfunded girişimlerin özkaynak getirilerinin gerçekleşmesi uzun yıllar alabilir. Örneğin, yönetim iş planından sapabilir veya işletmeyi ölçeklendirmekte zorlanabilir. Zamanla bu, servet oluşumundan ziyade sermaye erozyonuna yol açabilir. Başka bir yerde kullanılabilecek sermayeyi bağladığından yatırımınıza eklenmesi gereken bir fırsat maliyeti olabilir.
Kitle Fonlaması Portalı veya Platformunun Güvenliği
Son yıllarda, bilgisayar korsanları önde gelen şirketlerin ve finansal kurumların görünüşte aşılmaz görünen veri havuzlarına girme ve kredi kartı bilgilerini ve diğer değerli müşteri bilgilerini çalma konusunda endişe verici bir yetenek sergiledi.
Benzer bir risk, bilgisayar korsanlarının ve siber suçluların saldırılarına açık olan kitle fonlaması portalları ve platformları için de geçerlidir. Bu nedenle, yatırımın kendisini araştırmanın yanı sıra, platforma da yakından bakmayı unutmayın. Kickstarter, Indiegogo, Crowdfunder ve GoFundMe kontrol edilmeye değer birkaç şey.
Düşük Kaliteli Yatırımlar Norm
Şüpheciler için soru, bir şirketin hisse senedi fonlamasını sadece son çare olarak kullanıp kullanmayacağı ortaya çıkıyor. Örneğin, bir şirket melek yatırımcılar ve girişim kapitalistleri gibi geleneksel başlangıç finansmanı kaynaklarından fon çekemezse, belki de o zaman kitle fonlaması söz konusu olur. Eğer durum böyle ise, o zaman sermaye fonlu fonlu işletmeler sınırlı büyüme potansiyeline sahip daha vasat yatırım fırsatları olacaktır.
Hisse Senedi Ödülleri
Büyük Boy İade Potansiyeli
Riskler yüksek olduğundan, sermaye fonlama fonlarında büyük getiri potansiyeli de yüksektir. Facebook'un 2014 yılında 2 milyar dolarlık crowdfunded sanal gerçeklik kulaklık üreticisi Oculus Rift'i satın almasının hikayesi şimdi bir efsane. Oculus Rift, 9.500 kişiden bağış temelli kitle fonlaması portalı Kickstarter'da 2.4 milyon dolar topladı.
Ancak, bu destekçiler yatırımcılardan ziyade bağışçı olduklarından, Facebook'un iktisabından herhangi bir ödeme almamışlardı. Crowdfunder CEO'su Chance Barnett ve diğerlerine göre Oculus Rift, ilk sermayesini sermaye fonu fonlaması yoluyla artırmış olsaydı, Facebook satın alması, bir bireyin yatırımının 145 ila 200 katı arasında bir tahmini getiri sağlayacaktı. Bu, sadece 250 $ 'lık bir yatırımın 36.000 $ ile 50.000 $ arasında bir gelir elde edeceği anlamına gelir.
Akredite Yatırımcı Gibi Yatırım Yapma Fırsatı
Kitlesel fonlamanın ortaya çıkmasından önce, yalnızca belirli gelir veya varlık seviyelerine sahip yüksek net değerli bireyler olan akredite yatırımcılar, yüksek ödül ve eşit derecede yüksek risk vaat eden erken aşama, spekülatif girişimlere katılabilirler.
Bu tür yatırımlar için asgari tutar eşiği oldukça yüksektir. Öte yandan sermaye fonlaması, ortalama yatırımcının bu girişimlere çok daha az yatırım yapmasını mümkün kılar. Bu anlamda akredite ve akredite olmayan yatırımcılar arasındaki oyun alanını dengelemiştir.
Daha Fazla Memnuniyet Derecesi
Hisse senedi fonlaması yoluyla yatırım yapmak, yatırımcıya mavi çipli veya büyük sermayeli bir şirkete yatırım yapmaktan daha fazla kişisel memnuniyet verebilir. Bunun nedeni, yatırımcının bunlarla rezonansa giren veya yatırımcının derin bir inanca sahip olduğu nedenlerle ilgili işlere veya fikirlere odaklanmayı seçebilmesidir. Örneğin, çevreye duyarlı bir yatırımcı, hava kirliliğini ölçmek için daha etkili bir yöntem geliştiren bir şirkete yatırım yapmayı seçebilir.
Hisse senedi fonlaması, bu tür hedefli yatırımlar için halka açık şirketlerden daha fazla yol sunabilir.
Daha Fazla İş ve İş Yaratma
Kuzey Amerika ekonomisinin temel taşı olan küçük ve orta ölçekli işletmeler (KOBİ), crowdfunding megatrend'in en büyük faydalanıcılarıdır. Aksi halde, onu elde etmekte zorlanabilecek işletmeler için yatırımcı sermayesine daha kolay erişim sağlayarak, sermaye fonlaması, yeni iş oluşumu ve daha fazla iş yaratma yoluyla yerel ve ulusal ekonomileri teşvik etmelidir. Yatırımcılar katkıları konusunda kendilerini iyi hissedebilirler.
Hisse Senedi Crowdfunding Yatırımcı Koruması
2015 yılında ABD Menkul Kıymetler ve Borsa Komisyonu, yatırımcılara daha fazla yatırım seçeneği sunarken, daha küçük şirketler için sermayeye erişimi kolaylaştıran nihai kuralları kabul etti. A + Yönetmeliği olarak atıfta bulunulan ve Hızlı Başlangıç İş Başlangıçlarımız (JOBS) Yasası'nın IV. Bölümü ile zorunlu kılınan bu kurallar, hisse senedi kitlesel fonlamasını teşvik etmek için tasarlanmıştır.
Artanlar, artan düzenlemenin, serbest fonlama ruhunu ve kitle fonlaması onur sistemini caydırmaktan şikayet edebilirken, gerçek şu ki, dolandırıcıları caydırmakla, bu düzenlemeler kitle fonlaması arenasını önemli ölçüde genişletmeye hizmet edebilir.
Alt çizgi
Hisse senedi fonlaması yoluyla yatırım yapmak, daha büyük başarısızlık riski, sahtekarlık, şüpheli getiriler, hacker saldırılarına karşı savunmasızlık ve vasat yatırımlar gibi riskler taşır. Ancak aynı zamanda büyük getiriler potansiyeli, daha fazla kişisel memnuniyet, akredite yatırımcılar gibi yatırım yapma fırsatı ve iş ve iş yaratma yoluyla ekonomiyi canlandırma olasılığı gibi ödüller sunuyor.