Faiz Oranı Sınırı Yapısı Nedir?
Faiz oranı tavanı yapısı, değişken faizli kredi ürünlerinde faiz oranını artıran hükümleri ifade eder. Faiz oranı sınırı, değişken faizli borcun faiz oranının ne kadar yükselebileceğine ilişkin bir sınırdır. Faiz oranları her türlü değişken oranlı ürüne uygulanabilir.
Ancak, faiz oranı tavanları, değişken oranlı ipoteklerde ve özellikle ayarlanabilir faizli ipotek (ARM) kredilerinde yaygın olarak kullanılmaktadır.
Faiz Oranları Nasıl Çalışır?
Faiz oranı tavan yapıları yükselen faiz oranı ortamında borçluya fayda sağlar. Kapaklar ayrıca değişken faizli ürünleri müşteriler için daha cazip ve finansal olarak uygun hale getirebilir.
Değişken Faiz Oranı
Borç verenler çok çeşitli değişken faizli ürünler sunabilir. Bu ürünler, faiz oranları yükseldiğinde borç verenler için en karlı, faiz oranları düştüğünde borçlular için en caziptir.
Değişken faizli ürünler, değişen pazar ortamında dalgalanmak üzere tasarlanmıştır. Değişken faizli bir faiz ürünündeki yatırımcılar, endeksli faiz oranına ve endeks faiz oranına eklenen bir marja dayalı bir faiz oranı öderler. Bu iki bileşenin kombinasyonu borçlunun tamamen endeksli faiz oranıyla sonuçlanır. Borç verenler, temelde endeksli faiz oranını çeşitli ölçütlere endeksleyebilir, en yaygın olanları faiz oranları veya ABD Hazine oranıdır.
Borç verenler ayrıca borçlunun kredi profiline dayanarak yüklenim sürecinde bir marj belirledi. Temelde endeksli faiz oranı dalgalandıkça borçlunun tamamen endeksli faiz oranı değişecektir.
Faiz Oranları Farkları Nasıl Yapılandırılabilir
Faiz oranları farklı şekillerde olabilir. Borç verenler, bir faiz oranı tavanının nasıl yapılandırılabileceğini özelleştirme konusunda biraz esnekliğe sahiptir. Krediye olan faiz konusunda genel bir limit olabilir. Limit, kredinizin asla geçemeyeceği bir faiz oranıdır, yani kredinin ömrü boyunca ne kadar faiz oranı yükselirse yükselsin, kredi oranı asla önceden belirlenmiş oran limitini aşmayacaktır.
Faiz oranı tavanları, kredi oranındaki artımlı artışları sınırlayacak şekilde de yapılandırılabilir. Ayarlanabilir oranlı bir mortgage veya ARM, mortgage oranları yükselirse oranın yeniden ayarlanabileceği ve artabileceği bir süreye sahiptir. ARM oranı, bir endeks oranına ve borç veren tarafından eklenen birkaç yüzde puanına ayarlanabilir. Faiz oranı tavan yapısı, bir borçlunun faiz oranının düzeltme döneminde ne kadar yeniden ayarlanabileceğini veya daha yüksek hareket edebileceğini sınırlar. Başka bir deyişle ürün, ARM'nin daha yüksek hareket edebileceği faiz oranı yüzde puanı sayısını sınırlar.
Faiz oranları, borçlulara dramatik oran artışlarına karşı koruma sağlayabilir ve aynı zamanda maksimum faiz maliyetleri için tavan sağlayabilir.
Önemli Çıkarımlar
- Faiz oranı sınırı, değişken faizli borçlarda faiz oranının ne kadar yükselebileceğine ilişkin bir sınırdır. Faiz oranı limitleri, değişken faizli ipoteklerde ve özellikle ayarlanabilir faizli ipotek (ARM) kredilerinde yaygın olarak kullanılır. Faiz oranı tavanları borçlulara dramatik oran artışlarına karşı koruma sağlayabilir ve maksimum faiz maliyeti için tavan sağlayabilir.
Faiz Oranı Sınırı Yapısı Örneği
Ayarlanabilir faizli ipoteklerde faiz oranı tavan yapılarının birçok varyasyonu vardır. Örneğin, bir borçlunun beş yıl boyunca sabit bir faiz oranı ve ardından her 12 ayda bir sıfırlanan değişken bir faiz oranı gerektiren 5-1 ARM'yi düşündüğünü varsayalım.
Bu ipotek ürünü ile borçluya 2-2-5 faiz oranı tavan yapısı sunulmaktadır. Faiz oranı tavan yapısı aşağıdaki gibi ayrılmıştır:
- İlk sayı, sabit oran süresi dolduktan sonra ilk artan artış sınırına karşılık gelir. Diğer bir deyişle, sabit oran döneminin beş yıl içinde bitmesinden sonra oranın artırılabileceği maksimum% 2'dir. Sabit oran% 3, 5 olarak ayarlanmışsa, oran üzerindeki sınır, beş yıllık sürenin sonunda% 5, 5 olur. İkinci sayı, beş yıllık sürenin ardından periyodik 12 aylık artımlı artış sınırıdır. Bu süre dolduğunda, bu oran yılda bir kez geçerli piyasa oranlarına göre ayarlanır. Bu örnekte, ARM bu ayarlama için% 2'lik bir sınıra sahip olacaktır. Periyodik kapağın ilk kapakla aynı olması oldukça yaygındır. Üçüncü sayı, maksimum faiz tavanını ayarlayan ömür boyu sınırdır. Bu örnekte, beşi ipotek üzerindeki maksimum faiz artışlarını temsil etmektedir.
Diyelim ki sabit oran% 3, 5 ve ilk artan artış sırasında oran% 5, 5 oranına kadar% 2 daha yüksek ayarlandı. 12 ay sonra ipotek oranları% 8'e yükseldi; yıllık düzenlemenin% 2'lik sınırı nedeniyle kredi oranı% 7, 5'e ayarlanacaktır. Oranlar% 2 daha artarsa, kredi yalnızca% 1 ila% 8, 5 artacaktır, çünkü ömür boyu sınır orijinal sabit oranın beş puan üzerindedir.
Dönemsel Faiz Oranı Farkı ve Faiz Oranı Farkı
Dönemsel faiz oranı tavanı, ayarlanabilir faizli bir kredinin veya ipoteğin belirli bir döneminde izin verilen maksimum faiz oranı düzeltmesini ifade eder. Periyodik faiz oranı, ayarlanabilir faiz oranlı bir ipotek (ARM) ürününün herhangi bir aralıkta ne kadar değişebileceğini veya ayarlanabileceğini sınırlayarak borçluyu korur. Periyodik faiz oranı tavanı, toplam faiz oranı tavanı yapısının sadece bir bileşenidir.
Faiz Oranı Sınırının Sınırlamaları
Faiz oranı sınırı yapısının sınırlamaları, bir borçlunun ipotek veya krediye girerken seçtiği ürüne bağlı olabilir. Faiz oranları yükseliyorsa, oran daha yüksek olacak ve borçlunun başlangıçta sabit faizli bir krediye girmesi daha iyi olabilirdi.
Bu sınır, yüzdelik artışı sınırlasa da, kredi faiz oranları yükselen faiz ortamında hala artmaktadır. Diğer bir deyişle, borçlar, oranlar önemli ölçüde yükselirse, kredinin en kötü senaryo oranını karşılayabilmelidir.