ABD ve Çin bir ticaret anlaşması imzalasa bile, dünyanın en büyük iki ekonomisi arasındaki rekabetin ABD hisse senetlerine zarar vermesi muhtemeldir. Çünkü Amerika'nın hâkim olduğu teknoloji endüstrisi, Washington ve Pekin arasında yükselen bir "Soğuk Savaş" da kilit bir savaş alanı haline geliyor.
Barron'daki büyük bir hikayeye göre, bu çatışmanın yoğunlaşması muhtemeldir.
"Algılama, bilgi ve iletişim teknolojisi tedarik zincirinin çok büyük bir kısmının Çin merkezli olduğunu, " dedi. Politik risk danışmanlığı şirketi Eurasia Group'ta jeo-teknoloji şefi Paul Triolo, Barron'a şunları söyledi: “Eğer biz Çatışmada ve Çin tarafından inşa edilen altyapıyı kullanarak teorik olarak bir düğmeye basabilir ve her şeyi kapatabilirler. 30 yıllık şirketlerin tedarik zincirlerini optimize etmeleri ve yurtdışına taşınmaları gerektiğini söyledikten sonra, bunun bir güvenlik sorunu olduğunu söylüyoruz. ”
Bu çatışmada özellikle savunmasız olan ABD merkezli şirketlerin örneklemesi aşağıda listelenmiştir.
Yeni Soğuk Savaşta 8 Hisse Yakalandı
- Flex Ltd. (FLEX) Broadcom Inc. (AVGO) Qualcomm Inc. (QCOM) Micron Technology Inc. (MU) Intel Corp. (INTC) Qorvo Inc. (QRVO) Gelişmiş Mikro Aygıtlar Inc. (AMD) Uygulamalı Malzeme Inc. (AMAT)
Yatırımcılar İçin Önemi
Flex, tedarik zinciri lojistik hizmetleri sunarken, Qorvo mobil iletişim, havacılık ve savunma uygulamalarında kullanılan gelişmiş iletişim teknolojilerini geliştirir. Uygulamalı Malzemeler, yarı iletkenlerin üretildiği fabrika ekipmanlarının lider üreticisidir. Yukarıdaki diğer şirketler, önde gelen yonga üreticileri.
Bu şirketlerin beşi - Flex, Broadcom, Qualcomm, Micron, Intel ve Qorvo - ABD'nin Çin'in Huawei Technologies Co.Ltd. Tarafından satılan teknoloji ve telekom ekipmanlarının küresel satışını sınırlama çabaları nedeniyle risk altında. Beş şirket 2017'de Huawei'ye en az 90 milyon dolar satış yaptı, son yıl Barron'a göre verilerin mevcut olduğu, Bu satışlar şimdi yeni soğuk savaşın teminat hasarı olabilir. Huawei, bilgisayar ve iletişim ağı ekipmanı ve hizmetleri için ABD merkezli Cisco Systems Inc.'in (CSCO) büyük bir rakibi haline geldi.
Tali hasar
Huawei, Trump yönetimi tarafından çeşitli nedenlerle hedef alındı: Çin ordusu ve casusluk cihazıyla yakın bağları, İran'a karşı uluslararası yaptırımları ihlal ettiği ve fikri mülkiyet hırsızlığına karıştığı iddiaları için. ABD, müttefiklerini Huawei ürünlerinin hem sivil hem de askeri iletişim uygulamalarında kullanılmasını yasaklamaya çağırıyor. ABD şirketlerinin 2018'de bir süre Çinli telekom ekipman üreticisi ZTE Corp. (ZTCOF) üzerindeki yasağa benzer şekilde Huawei'ye satış yapmaları yasaklanıyor. Bu yasak açıklandığında ZTE'ye kilit tedarikçilerin hisseleri büyük hit aldı, Barron'a göre.
Talaşlı Stoklar Risk Altında
Bu arada Çin, ithalatı azaltmak ve sonunda büyük bir uluslararası tedarikçi olmak için kendi yarı iletken endüstrisini genişletmeye kararlı. Çin şu anda kullandığı fişlerin yaklaşık% 70'ini ithal ediyor. Bunun, Barron'un belirttiği Wolfe Research ve Bloomberg tarafından yapılan analiz başına, Çin pazarına toplam gelirlerinin önemli oranlarına dayanan sekiz hisse senedinin altısı için büyük etkileri vardır: Qualcomm, % 67; Mikron, % 57; Broadcom, % 49; AMD, % 39; Uygulanan Malzemeler, % 30; ve Intel, % 27.
İleriye bakmak
Bu eğilimler, Çin'in hızla ABD hisse senedi yatırımcıları ve şirketleri için potansiyel bir mayın tarlasına dönüştüğü anlamına geliyor. Huawei, Barron'a göre 2018 mali tahmini 108 milyar dolar ve 170 ülkede satışları olan dev bir uluslararası teknoloji oyuncusu haline geldi. Gavekal Research'te bir analist olan Dan Wang, yaygın yasakların şirkete zarar verebileceğine inanıyor. Bu olursa, Çin hükümetinin misilleme önlemleri ve Çinli işletmeler ve tüketiciler tarafından ABD şirketlerine karşı milliyetçi bir tepki gelebilir.