Ulusal ödeme sistemleri, finansal ürün ve hizmetlerin alıcı ve satıcılarının işlem yapma ve ülkenin finansal sisteminin önemli bir bileşeni olma yoludur. Küresel finansal serbestleşme ve teknoloji gelişmeleri, büyük değer, perakende ve menkul kıymet ödeme sistemlerinin mimarisinin yanı sıra operatörler, yöneticiler, düzenleyiciler ve sistem kullanıcıları tarafından gerçekleştirilen süreç ve prosedürlerde önemli güncellemeler sağladı. Çok sayıda ülkede, merkez bankası içinde ulusal ödeme sisteminin bütünlüğüne ilişkin önemli bir sorumluluk ölçüsü bulunmaktadır. Bu makale, finansal ödeme sistemlerine ve modern küresel finansal sistemde oynadıkları role genel bir bakış sunacaktır.
Ödeme Sistemlerinin Tanımlanması
Ulusal ödeme sistemi, alıcılar ve satıcılar arasında ticari ve finansal transferleri kolaylaştırmak için teknoloji güdümlü süreçlerin ve uygulamaların altyapısı ile desteklenen kurumların yapılandırmasıdır. Bir ülkenin ödeme sistemi, bankacılık ve finansal geçmişini ve destekleyici iletişim ve teknoloji platformlarının gelişimini yansıtır.
Ödeme sistemi hizmetleri pazarı her piyasada olduğu gibi arz ve talebe göre faaliyet göstermektedir. Talep tarafında, kullanıcılar, büyük ölçekli banka havalelerinden kredi ve banka kartları gibi perakende kredi enstrümanlarıyla satın alma noktası işlemlerine kadar çeşitli finansal işlemlerini karşılamak için ödeme araçlarının ve hizmetlerinin kolay erişilebilirliğini ararlar. Kullanıcılar düşük işlem maliyetlerini, farklı sistemler arasında birlikte çalışabilirliği, güvenliği, gizliliği ve yasal korumayı tercih eder. Arz tarafında, ödeme hizmetleri bankalar ve diğer finansal kuruluşlar için bir gelir kaynağı sağlar ve teknoloji ve iletişim ürünleri ve hizmetleri sağlayıcıları için pazarlar açar.
Kurumlar ve Altyapı
Tipik bir ulusal ödeme sistemi aşağıdaki kurumları ve altyapıyı içerir:
Bankalar ve diğer para yatırma kurumları birbirleriyle bir mesajlaşma ve yönlendirme sistemi aracılığıyla iletişim kurarlar. Bir ABD bankasında bir çek hesabınız varsa, muhtemelen çeklerinizin sol alt tarafındaki dokuz haneli numarayı biliyorsunuzdur: bu Amerikan Bankacılar Birliği (ABA) yönlendirme transit numarasıdır (RTN). Çekin yazıldığı finansal kurumu tanımlamak için kullanılır. ABD'li işvereniniz maaşınızı doğrudan para yatırma yoluyla öderse, transfer talimatları (mesajlaşma), kar amacı gütmeyen Ulusal Otomatik Takas Merkezi (NACHA) tarafından yönetilen ve ABD Federal tarafından işletilen bir sistem olan otomatik takas odası (ACH) aracılığıyla bankanıza gidecektir. Rezerv Sistemi (FRS) ve Elektronik Ödeme Ağı (EPN), özel sektör ödeme ağı.
Avrupa Yapısı
Avrupa'da bir işveren için çalışmış olsanız da, ancak maaşınızın ABD banka hesabınıza ödenmesini istiyorsanız, işlem yukarıda açıklananla benzer olacaktır, ancak ABD ACH sistemi üzerinden yönlendirmek yerine, para yatırma mesajı büyük olasılıkla 205'ten fazla ülkedeki finansal kurumları birbirine bağlayan Belçika merkezli bir kooperatif topluluğu olan Dünya Çapında Bankalararası Finansal Telekomünikasyon (SWIFT) ağı. SWIFT kodu, havale işlemini başlatan bankayı ve bankanın uluslararası para transferi ve yerleşimini kolaylaştırmak için önceden var olan anlaşmalara sahip olduğu muhabir bankaları belirleme aracı olarak ABA RTN numarasına benzer. SWIFT platformu, Euro bölgesinin bir parçası olan 15 Avrupa Birliği ülkesinin para otoritesi olan Eurosystem'in bir parçası olan tüm merkez bankaları tarafından kullanılmaktadır. Avusturya, Belçika, Kıbrıs, Finlandiya, Fransa, Almanya, Yunanistan, İrlanda, İtalya, Lüksemburg, Malta, Hollanda, Portekiz, Slovenya ve İspanya.
Temizleyip yerleşmek
Takas, ödeme emirlerinin iletilmesi ve mutabakatı ve sonuçlandırılacak nihai pozisyonların belirlenmesi anlamına gelir. Masraf yükleme, yükümlülükleri - işlemin taraflarının hesaplarının borçlandırılması ve kredilendirilmesi - fiili olarak yerine getiren olaydır. Küresel finansal sistemin bütünlüğü, sistemde gerçekleşen her işlem için uygun muhasebeye dayanır; bu nedenle stabilite, takas ve yerleşim sistemlerinin güvenilirliğine ve doğruluğuna bağlıdır.
Üç ana takas ve yerleşim sistemi vardır.
- Perakende sistemleri , küçük ölçekli finansal işlemlerin işlenmesinden sorumludur. Global olarak kabul edilen "küçük ölçekli" bir tanım olmasa da, genellikle 1 milyon dolardan az bireysel transferleri ifade eder. Büyük değer sistemleri , daha büyük işlemlerin temizlenmesinden ve çözülmesinden sorumludur. Menkul kıymet sistemleri, adi ve imtiyazlı hisse senetleri, tahviller ve diğer enstrüman türleri gibi menkul kıymetlerin mahsuplaştırılmasını ve çözülmesini sağlar.
Takas ve yerleşme sistemleri brüt veya ağ bazında yerleşebilir. Brüt ödeme, fonların veya menkul kıymetlerin ödenmesinin münferit olarak bir seferde gerçekleştiği zamandır. Netleştirme, çok sayıda bireysel pozisyonun (hem krediler hem de borçlar) işlenmek üzere daha küçük gruplar halinde birleştirilmesi ve böylece yerleşimin sürekli olarak değil, iş günü boyunca belirli zamanlarda gerçekleşmesidir.
Bazı ödeme sistemleri, hem netleştirme hem de brüt ödemeyi içeren birden fazla takas ve ödeme platformu çalıştırabilir. Gerçek zamanlı brüt yerleşim (RTGS), büyük değer sistemleri için en yaygın kabul gören yöntem haline gelmiştir. Bu bağlamda gerçek zamanlı bir işlemin, bir işlem başlatıldığı anda gerçekleştiği anlamına gelir. ABD ulusal ödeme sisteminin birincil büyük değer bileşeni olan ABD Fedwire sistemi, Avrupa Merkez Bankası ve Euro Bölgesi ulusal merkez ağı için ana büyük değer platformu olan TARGET sistemi gibi gerçek zamanlı brüt temelde yerleşmektedir. Banque de France ve Alman Bundesbank gibi bankalar.
Ödeme Sistemleri ve Sistemik Risk
Takas ve uzlaştırma ortamındaki en büyük risklerden biri, taraflardan birinin temerrüde düşmesi olabilir. Ödeme gerçek zamanlı brüt olarak gerçekleşirse, bir temerrüt etkisi işlenen tek işlemle sınırlıdır. Ancak temerrüt, bir netleştirme anlaşmasında gerçekleşirse, söz konusu düzenlemedeki tüm taraflar - potansiyel olarak yüzlerce veya binlerce - risk altında olabilir ve bu nedenle diğer işlemlerdeki karşı tarafları aynı anda ve benzeri şekilde gerçekleşebilir. sistemi.
Bu sistematik riske bir örnektir - sistemin bir bölümündeki bir arızanın sistem genelinde bir bulaşma gibi yayılma riski. Teknoloji, küresel finansal mimari sayesinde her gün trilyonlarca doları işleme yeteneğini kolaylaştırdı. Yine de her ülkenin çok az sayıda bireysel sistemi vardır ve bu sistemler dünya çapında birbirleriyle etkileşime girer, bu nedenle sistemik bir başarısızlığın sonuçları dramatiktir.
Finansal sistem risk yönetimi yönergelerinin incelenmesinden ve geliştirilmesinden sorumlu bir kurum, merkez bankaları için bir banka görevi gören ve uluslararası finansal ve parasal işbirliğini desteklemek için çeşitli girişimler kullanan Cenevre merkezli bir kurum olan International Settlements Bank (BIS) 'dır. sistemleri. 2001 yılında, BIS Ödeme ve Ödeme Sistemleri Komitesi (CPSS), Sistemik Olarak Önemli Ödeme Sistemleri için Temel İlkeler adı verilen yüksek önem taşıyan ödeme sistemleri için bir dizi kılavuz ilkeler getirmiştir. Bu, sistemin bir bölümünde bir hatanın hızla yayılabileceği bu sistemler için - özellikle yukarıda açıklanan büyük değer temizleme ve yerleşim sistemleri - ihtiyatlı çalışma ve risk azaltma için 10 ilke ortaya koymaktadır.
Temel İlkeler ayrıca, ulusal merkez bankalarının kendi yargı bölgelerindeki kritik sistemleri çalıştırma, denetleme ve kullanma konusundaki belirli sorumlulukları için öneriler getirmiştir. Ulusal ödeme sistemlerinin sağlıklı çalışması, genellikle bir merkez bankasının örgütsel görevinde açıkça belirtilmiştir. Örneğin, ABD FRS'nin örgütsel yetkisi dört faaliyetten oluşur:
- Para politikası Bankacılık sisteminin denetimi Ulusal ödeme sisteminin düzgün işleyişinin kolaylaştırılması Tüketici kredisini düzenleyen kanun ve yönetmeliklerin geliştirilmesi ve yönetimi
Alt çizgi
Ulusal ödeme sistemleri, küresel finansal sistemin bütünlüğü için hayati öneme sahiptir. Teknoloji ve küreselleşme, dünyanın herhangi bir yerinde bulunan taraflar arasında nakitsiz elektronik transferleri işlemek için sistemlerin hızlı büyümesini kolaylaştırdı. Herhangi bir ülkedeki ödeme sistemi, çeşitli bağlantı platformları ve muhabir ilişkiler yoluyla diğer ülkelerin sistemlerine bağlanan az sayıda perakende, büyük değer ve menkul kıymet uzlaştırma sisteminden oluşacaktır. Büyük bir değere sahip bir işlemde temerrüde düşmüş bir taraf gibi bir riskin gerçekleşmesi, sistemin bütünlüğüne yayılma ve dolayısıyla tehlikeye girme potansiyeline sahiptir, bu da ödeme sistemini merkez bankaları ve finansal topluluktaki diğer kilit kurumlar için büyük bir öncelik haline getirir.
![Ulusal ödeme sistemleri içinde Ulusal ödeme sistemleri içinde](https://img.icotokenfund.com/img/global-trade-guide/667/inside-national-payment-systems.jpg)