Hisse senedi portföylerinden düzenli olarak gelir elde etmek isteyen yatırımcılar hisse senedi alım-satım işlemlerini kullanarak opsiyon yazma stratejileri kullanabilirler. Gelir üretmenin yanı sıra, hisse senetlerini satın almak, alımları maliyet esasına göre düşürür. Kapsamlı çağrı stratejileri gelir sağlar ve net satış gelirlerini artırabilir. Aşağıda, koy ve ara yazma stratejileri kullanılarak düzenli olarak gelir elde etmenin üç yolu incelenmektedir.
Seçenek Temel Bilgileri
Opsiyon sözleşmesi, dayanak hissenin 100 hissesini kapsar ve bir grev fiyatı ile bir sona erme ayı içerir. Bir çağrı opsiyonunun alıcısı, sözleşmenin süresi dolmadan önce dayanak hissesini grev fiyatından satın alma hakkına sahip olmakla birlikte yükümlülüğü yoktur. Yazar olarak da adlandırılan bir çağrı seçeneğinin satıcısı, bir alıcı hisse senedi satın alma seçeneğini kullanmaya karar verirse, dayanak hissenin hisselerini grev fiyatından satmakla yükümlüdür. Her opsiyon işleminde, alıcı tarafından satıcıya ödenen tutar, opsiyon yazarları için gelir kaynağı olan prim olarak adlandırılır.
Koyma opsiyonları sözleşme başına 100 hisseyi kapsar, grev fiyatı ve son kullanma tarihine sahiptir, ancak iki taraf arasındaki alış / satış anlaşmasını tersine çevirir. Bu sözleşmelerde, put opsiyonunun alıcısı, dayanak hisselerin sona ermeden önce grev fiyatından satılması hakkına sahip olmakla birlikte yükümlülüğü yoktur. Sözleşmenin alıcısı dayanak hisseleri satmayı seçerse, opsiyon yazarı bunları satın almakla yükümlüdür.
Altta yatan hisse senedinin fiyatı bir çağrı opsiyonunun grev fiyatının üstünde veya bir put opsiyonunun grevinden düşük olduğunda opsiyonlar "para içinde" olarak ifade edilir. Paradaki seçeneklerin süresi dolduğunda, dayanak hisseler otomatik olarak çağrı yazarlarından uzağa çağrılır ve opsiyonun grev fiyatından satın almak üzere opsiyon satıcılarına atanır.
Satış Satın Alıyor
Yatırımcılar, satın almayı amaçlayan hisse senetlerini satma süreciyle gelir elde edebilirler. Örneğin, XYZ hisseleri 80 $ 'dan işlem görüyorsa ve bir yatırımcı hisse senedinin 100 hissesini 75 $' dan satın almakla ilgileniyorsa, yatırımcı 75 $ 'lık bir grev fiyatıyla bir opsiyon yazabilir. Opsiyon 3 $ 'dan işlem görüyorsa, opsiyon yazarı, sözleşmedeki hisselerin miktarı ile çarpıldığından, put yazar 300 $' lık bir prim alır.
Opsiyonun paranın süresi dolarsa 100 hisse senedi hissesi yazar başına hisse başına 75 $ karşılığında konulur. Hisse fiyatı, paranın dışında olduğu ifade edilen 75 dolarlık grev fiyatının üzerindeyken sona ererse, seçenek yazarı prim tutar ve ek gelir elde etmek için başka bir satış opsiyonu satabilir. Bu süreç, hisse senedi satın almak için limit emirleri kullanmaya benzer, tek bir fark. 75 $ 'lık limit emriyle, hisse fiyatı bu seviyeye düştüğünde veya altına düştüğünde bir satın alma işlemi gerçekleştirilir. Satış stratejisi kullanılarak bir satın alma işleminin gerçekleştirilebilmesi için, seçeneğin paranın süresinin dolması veya satıcının alıcı, son kullanma tarihinden önce satın alma işlemi için satıcıya hisse atamayı seçmesi gerekir.
Kapsamlı Çağrı Yazma
Hissedarlar, portföylerinde tutulan hisse senetlerine karşı çağrı yazarak düzenli olarak gelir elde edebilirler. Örneğin, XYZ hissesi 80 dolar iken, 100 hisseye sahip bir yatırımcı 85 dolarlık bir çağrı yazabilir. 3.50 $ 'dan işlem gören bir opsiyon için, çağrı yazarı 350 $' lık prim alır. Opsiyonun süresi dolarsa, arama yazarı ek gelir elde etmek için hisse senetlerine karşı başka bir opsiyon satabilir. Paranın sona ermesi durumunda hisse senetleri grev fiyatından geri çekilir. Seçenek sona erme tarihinden önce para içindeyse, çağrı alıcı herhangi bir zamanda temel hisseleri geri çağırmayı seçebilir.
Primleri En Üst Düzeye Çıkarma
Bir opsiyonun fiyatı, her zaman, sona erme süresi, grev fiyatına yakınlık ve dayanak hisselerin oynaklığı ile hesaplanan bir zaman primi içerir. XYZ hisse senedi kullanan örneklerde, her iki seçenek de para dışındadır ve sadece zaman primlerinden oluşmaktadır.
Paradaki seçeneklere ilişkin primler de içsel bir değer içerir. Örneğin, XYZ hisse senedi 90 $ 'a çıkarsa, 85 $' lık bir çağrıdaki opsiyon primi, paradaki tutar için 5 $ ve bir zaman primi içerir. Zaman primleri, hisse fiyatı grev fiyatından ne kadar uzakta olursa azalır.
En yüksek prime sahip opsiyonlar hisse fiyatına en yakın grev fiyatlarıdır. İkinci bir husus, son kullanma süresidir ve daha fazla prim ile sonuçlanır. Örneğin, sona erme süresi altı ay olan bir seçenek, sözleşme başına 6 ABD doları, üç ay kalan bir seçenek ise 3, 50 ABD doları olarak fiyatlandırılabilir. Genel olarak konuşursak, daha uzun sona erme süreleri, aylık sona erdiğinde, daha kısa sona erme sürelerinden daha düşük zaman değerlerine sahip olma eğilimindedir.
Bu değişkenler yatırımcılara hedeflerine uygun seçenek gelir stratejileri oluşturma esnekliği sağlar. Örneğin, kısa vadeli yatırımcılar bir ay veya daha kısa bir süre sonra opsiyonları satmayı seçebilirken, alım-satım yatırımcıları iki yıla kadar sürecek süreleri kullanarak stratejiler geliştirebilirler.
![Portföyünüzün düzenli olarak para kazanması için gelir stratejileri Portföyünüzün düzenli olarak para kazanması için gelir stratejileri](https://img.icotokenfund.com/img/options-trading-guide/922/income-strategies-your-portfolio-make-money-regularly.jpg)