Bankalar hisse senetleri geçtiğimiz yıl sıcak, JPMorgan Chase & Co. (JPM) gibi bankalar% 26'dan fazla arttı. Bununla birlikte, her şey iyi değildir, çünkü JPMorgan, Bank of America Corp. (BAC) ve Citigroup Inc. (C)% 9 veya daha fazla yüksek seviyelerden düşüktür ve teknik analiz temelinde% 8 daha düşük olabilir % 15'e kadar.
Sadece birkaç hafta önce bankaların daha da yüksek fiyatlara yükselmeye hazır görünüyordu. Ancak, düşen faiz oranları, azalan kazanç büyümesi ve zayıf teknikler bu artışı tehdit ediyor. KBW Nasdaq Banka Endeksi, 2016'nın başından bu yana devam eden büyük bir teknik yükseliş trendine dayanıyor ve bu başarısız olursa, ilerleyen grup için korkunç bir işaret olacaktır.
KBW Banka Endeksi
KBW Banka Endeksi grafiği teknik olarak zayıf görünüyor. 104.50 seviyesi kritik bir teknik destek seviyesidir. Endeks bu destek seviyesinin ve yükseliş trendinin altına düşerse, dik bir satış yapmayı ve mevcut kabaca 106 fiyatından kabaca% 8, 5'lik bir düşüşü 97'ye düşürür. Göreceli güç endeksi (RSI) ayrıca 34 civarında daha düşük bir eğilim sergiledi ve fiyatın aşırı satım koşullarına çarpana kadar daha da düşebileceğini düşündürüyor, okuma 30'un altına düşüyor.
JP Morgan
JPMorgan, daha geniş endeksle aynı durumdadır ve desteğin altındaki stok düşüşünün ve 106.5 $ 'lık yükselişin payı düştüğünde, mevcut fiyatından 107 $ civarında yaklaşık% 11 düşüşle yaklaşık 95.3 $' a düşmektedir. JPMorgan için RSI satışın yapılamayacağını, sadece 34'lük bir okuma ile yapılmasını önermektedir.
Bank of America, Citigroup
Bank of America, yükseliş ve destek seviyesinde 29 $ civarında başarısız olursa, hisselerinin yaklaşık% 11 kadar düştüğünü görebilir. Bu arada Citigroup, 65, 90 dolardan desteğin altına düştüğünde mevcut fiyatı olan 66, 35 dolardan yaklaşık% 8 ila yaklaşık 61 $ arasında bir düşüşle karşı karşıya.
Zayıf Temeller
Önümüzdeki yıl kazançların büyümesinin yavaşlaması gibi temel faktörler de bankaları rahatsız ediyor. JPMorgan'ın 2018'de% 31'lik bir kazanç büyümesi, 2019'da sadece% 7, 8'e yavaşlaması beklenirken, Bank of America'nın% 40'tan% 13, 6'ya yavaşladığı görülüyor. Tarihsel olarak, üç büyük bankanın tamamı 2010 yılından bu yana elle tutulur defter değerlerine en yüksek fiyatıyla işlem görmektedir.
Ayrıca, bankaların son iki yıldaki yükselişi, artan faiz oranı ortamına bağlanmıştır. Ancak, 10 yıl eksi 2 yıl gibi Hazine oranlarının yayılması sadece 45 baz puan daraldı. Ayrıca, 10 yıllık Hazine getirileri 17 Mayıs'tan bu yana yaklaşık 30 baz puanlık bir düşüşle% 3, 11'den kabaca% 2, 82'ye düştü.
Geçtiğimiz birkaç hafta içinde bankaların hisse senetlerinin önemli ölçüde tersine döndüğünden şüphe yok. Şimdi ise daha dik kayıplarla karşı karşıya kalıyorlar. Önümüzdeki günler anlatacak.