Hacim ağırlıklı ortalama fiyat (VWAP), trader'ların bir hisse senedinin iyi bir fiyata alınıp satılmadığını ölçmek için kullandıkları önemli bir araçtır. Tipik olarak, tüccarlar ve analistler, fiyatı işlem günü için tüm siparişlere göre hesaplayan standart VWAP'yi kullanır; ancak, bazıları VWAP için birden fazla zaman dilimi kullanmayı tercih eder.
Tüccarlar ve analistler, gün boyunca oluşan gürültüyü ortadan kaldırmak için VWAP'ı kullanırlar, böylece alıcıların ve satıcıların stokta veya pazarda gerçekte hangi fiyatlarda ticaret yaptığını ölçebilirler. VWAP, yatırımcılara bir hisse senedinin o gün için nasıl işlem yaptığına dair fikir verir ve bazıları için alım veya satım için iyi bir fiyat belirler.
Bir hisse senedi VWAP'ın üstünde veya altında kırılmaya çalıştığında doğal bir satış baskısı vardır. Bir hisse senedi veya piyasa VWAP hattının veya bir VWAP çaprazının üstünden veya altından kırmaya çalıştığında, genellikle alıcılar ve satıcılar arasında bir savaş vardır. Bir hisse senedi gün içinde VWAP seviyesinin üzerinde veya altında birkaç kez kırılmaya çalışırsa, tüccarlar ve analistler satın almanın veya satmanın iyi bir fiyat olduğunu görebilirler. Bununla birlikte, bazı kısa vadeli yatırımcılar bir tarafın savaşı kaybetmesini beklemek ve VWAP'ın üzerinde bir mola vermek ya da VWAP'ın altında bir mola vermek için beklemek ister.
VWAP ayrıca tüccarların ve analistlerin momentumun belirli bir zaman diliminde nerede olduğu hakkında fikir edinmelerine yardımcı olabilir. Örneğin, bir tüccarın hisse senedinin kısa olduğunu varsayalım çünkü sürekli satış baskısı vardı ve hisse senedi birkaç kez VWAP'ın üzerine çıkamadı. Hisse senedi tersine dönerse ve VWAP'ın üzerinde temiz bir kopuş varsa, tüccar ticaretin yanlış tarafında olabileceği için kısaluğunu örtmeye çalışmalıdır; momentum alım tarafına geçti, çünkü satıcılar vazgeçti.