Federal Fon Oranı Nedir?
Federal fon oranı, bankaların diğer bankalardan rezerv dengelerinden bir gecede borç para almak için borçlandırdıkları faiz oranını ifade eder. Yasalara göre, bankalar bir Federal Rezerv bankasındaki bir hesaptaki mevduatlarının belirli bir yüzdesine eşit bir rezerv bulundurmalıdır. Rezervlerinde gerekli seviyeyi aşan herhangi bir para, eksiklik duyabilecek diğer bankalara borç verilebilir.
Önemli Çıkarımlar
- Federal Rezerv bir komitesi, mevcut ekonomik koşullara bağlı olarak yılda sekiz kez bir hedef federal fon oranı belirler.Federal fon oranı, tüketici kredileri ve kredi kartları üzerindeki kısa vadeli oranları etkileyebilir.Yatırımcılar ayrıca federal fon oranına da dikkat ederler. oranların yükselmesi veya düşmesi borsaya salınabilir.
Federal Fon Oranını Anlama
Bankaların ve diğer mevduat kuruluşlarının, mevduat sahiplerinin para çekme ve diğer yükümlülüklerini karşılamak için yeterli paraya sahip olmalarını sağlamak için Federal Rezerv bankalarında faiz getirmeyen hesaplar bulundurmaları gerekmektedir. Bir bankanın hesabında ne kadar para tutması gerektiği zorunlu karşılık olarak bilinir ve bankanın toplam mevduatının yüzdesine dayanır.
Rezervlerinde fazla para bulunan bankalar, eksiklik yaşayan diğer bankalara borç vererek faiz kazanabilirler.
Banka hesabındaki gün sonu bakiyeleri, iki haftalık rezerv bakım süreleri üzerinden ortalaması alınarak, zorunlu karşılıklarını karşılayıp karşılamadığını belirlemek için kullanılır.Bir bankanın gün sonu bakiyelerine sahip olması bekleniyorsa gerekenden daha fazla bir tutar, bakiyesinde bir eksiklik öngören bir kuruma borç verebilir. Borç veren bankanın alabileceği faiz oranı federal fon oranı veya federal fon oranı olarak adlandırılır.
Federal Rezerv Sisteminin para politikası yapan organı olan Federal Açık Piyasa Komitesi (FOMC), federal fon oranını belirlemek için yılda sekiz kez toplanır. FOMC, enflasyon ayarlamaları, durgunluk ya da diğer konulardaki göstergeleri gösterebilecek temel ekonomik göstergelere dayanarak oran ayarlamaları hakkında kararlar verir: Göstergeler, çekirdek enflasyon oranı ve dayanıklı tüketim malları raporu gibi önlemleri içerebilir.
FOMC, bankaları tam olarak bu oranı ödemeye zorlayamaz. Bunun yerine, FOMC bir hedef oran belirler. Borç veren bir bankanın ödeyeceği fiili faiz oranı, iki banka arasındaki müzakerelerle belirlenir. Bu türden tüm işlemlerde ağırlıklı ortalama faiz oranları, etkin federal fon oranı olarak bilinir.
FOMC belirli bir federal fon oranını zorunlu kılmasa da, Federal Rezerv Sistemi para arzını, faiz oranlarının hedeflenen orana doğru hareket etmesi için ayarlayabilir. Sistemdeki para miktarını artırarak faiz oranlarının düşmesine neden olabilir; para arzını azaltarak faiz oranlarını yükseltebilir.
Federal fon oranı hedefi, hakim ekonomik koşullara cevaben yıllar boyunca büyük ölçüde değişmiştir. Enflasyona tepki olarak 1980'lerin başında% 20'ye kadar yükseldi. 2007'den 2009'a kadar Büyük Durgunluk ile birlikte, bu oran büyümeyi teşvik etmek amacıyla% 0 ila% 0, 25 gibi rekor düşük bir hedefe indirildi.
Federal Fon Oranının Önemi
Federal fon oranı, para ve finansal koşulları etkilediği için ABD ekonomisindeki en önemli faiz oranlarından biridir ve bu da istihdam, büyüme ve enflasyon da dahil olmak üzere daha geniş ekonominin kritik yönlerini etkilemektedir. Bu oran aynı zamanda dolaylı da olsa, konut ve oto kredilerinden kredi kartlarına kadar her şey için kısa vadeli faiz oranlarını da etkilemektedir, çünkü borç verenler genellikle faiz oranlarını ana borç verme oranına göre belirlemiştir. En yüksek faiz oranı bankaların en güvenilir kredi borçlularını borçlandırmaları ve federal fon faiz oranlarından da etkilenmesidir.
Yatırımcılar federal fon oranını da yakından takip ediyor. Borsa tipik olarak hedef orandaki değişikliklere çok güçlü tepki verir; örneğin, orandaki küçük bir düşüş bile piyasayı daha yükseğe sıçrayabilir. Birçok hisse senedi analisti, FOMC üyeleri tarafından, hedef oranın nereye gidebileceğine dair bir fikir edinmeye çalışmak için yaptığı açıklamalara özellikle dikkat eder.
Federal Fon oranının yanı sıra, Federal Rezerv de hedef federal fon oranından daha yüksek bir iskonto oranı belirler. İskonto oranı, Fed'in doğrudan borç alan bankalardan tahsil ettiği faiz oranını ifade eder.