18 Eylül 2019'da Federal Reserve, gösterge faiz oranı için hedef aralığı% 0, 25 oranında azalttı. Fed, 2019'da, yavaşlamanın sürdüğüne dair birçok işaretin ortasında ekonomik genişlemenin yavaşlamasını önlemek amacıyla oranları düşürdü. Teori, oranların düşürülmesi ile borçlanma maliyetlerinin düşmesi, bu da işletmelerin daha fazla insanı işe almak ve üretimi genişletmek için kredi almalarına yönlendiriyor.
Daha düşük faiz oranları da tahvil piyasasını etkiler, çünkü ABD Hazineleri'nden şirket tahvillerine kadar her şeyden kazançlar düşme eğilimi gösterir ve bu da onları yeni yatırımcılar için daha az çekici kılar. Yatırımcılar tahvillerden para çekip hisse senetlerine koyduktan bu durum genellikle borsa mitinglerine yol açar.
Faiz oranları arttığında, tüketicilerin ve işletmelerin gerekli alımları yapmak ve finansmanlarını planlamak için krediye erişme yolları üzerinde gerçek dünya etkileri vardır. Hatta bazı hayat sigortasını da etkiler. Bu makale, tüketicilerin satın alma yapmak için gereken sermaye için nasıl daha fazla ödeme yapacağını ve işletmelerin neden Federal Rezerv hedef oranını artırdığında operasyonlarını genişletme ve bordroları finanse etme konusunda daha yüksek maliyetlerle karşı karşıya kalacağını araştırıyor. Bununla birlikte, bu makalede açıklandığı gibi, önceki varlıklar daha yüksek maliyetler nedeniyle acı çekenler değildir.
Prime Rate
Fed'in oranındaki bir artış, bankaların en çok krediye layık müşterileri için kullandığı kredi oranını temsil eden prime oranındaki (Fed tarafından Banka Ana Kredi Oranı olarak adlandırılır) bir sıçramaya neden oldu. Bu oran diğer tüketici kredisi türlerinin dayandığı orandır, çünkü daha yüksek bir faiz oranı, bankaların daha az krediye layık şirketler ve tüketiciler üzerindeki riski değerlendirirken sabit ve değişken faizli borçlanma maliyetlerini artıracağı anlamına gelir.
Kredi Kartı Ücretleri
Asal oran üzerinden çalışan bankalar, diğer bireylerin risk profillerine dayanarak ne kadar güvenilir olduğunu belirleyeceklerdir. Kredi kartları ve diğer krediler için oranlar etkilenecektir, çünkü her ikisi de satın alma işlemi yapmak için kredi arayan tüketicilerin kapsamlı risk profillemesini gerektirir. Kısa vadeli borçlanma, uzun vadeli olarak değerlendirilenlerden daha yüksek oranlara sahip olacaktır.
Tasarruf
Para piyasası ve mevduat sertifikası (CD) faiz oranlarının yükselmesine bağlı olarak artmaktadır. Teorik olarak, bu, tasarruflarından daha yüksek bir getiri sağlayabilecekleri için tüketiciler ve işletmeler arasındaki tasarrufları artırmalıdır. Öte yandan, bunun sonucu olarak, borç yükü olan herkes, kredi kartlarına, konut kredilerine veya diğer borçlanma araçlarına bağlı daha yüksek değişken oranları dengelemek için finansal yükümlülüklerini ödemek isteyebilir.
ABD Ulusal Borcu
Faiz oranlarındaki artış ABD hükümetinin borçlanma maliyetlerini artırarak ulusal borcun artmasına neden oluyor. Kongre Bütçe Ofisi ve Washington'daki Ekonomik ve Politika Araştırmaları Merkezi direktörü Dean Baker tarafından 2015 yılında yayınlanan bir rapor, ABD hükümetinin faiz oranındaki artışlar nedeniyle önümüzdeki on yıl içinde 2, 9 trilyon dolar daha ödeme yapabileceğini tahmin etti. oranları sıfıra yakın olsaydı olurdu.
Otomobil Kredisi Oranları
Otomobil şirketleri, Fed'in sıfır faiz oranı politikasından çok yararlandı, ancak yükselen kıyaslama oranları artan bir etkiye sahip olacak. Şaşırtıcı bir şekilde, uzun vadeli krediler oldukları için oto kredileri Federal Rezerv'in açıklanmasından bu yana pek değişmedi.
Mortgage Oranları
Oran artışının bir işareti, yeni bir evde sabit bir kredi oranı için bir anlaşmaya kapanmak için acele ev borçluları gönderebilir. Bununla birlikte, ipotek oranları geleneksel olarak enflasyon oranlarından büyük ölçüde etkilenen 10 yıllık yurtiçi Hazine bonosu getirisiyle birlikte daha fazla dalgalanmaktadır.
İş Kazançları
Faiz oranları yükseldiğinde, bankacılık sektörü karı için genellikle iyi bir haberdir. Ancak küresel iş sektörünün geri kalanı için bir oran artışı kârlılığa yol açıyor. Çünkü büyümek için gereken sermaye maliyeti yükselir. Bu, şu anda bir kazanç resesyonunda olan bir piyasa için korkunç bir haber olabilir.
Ev Satışları
Yüksek faiz oranları ve yüksek enflasyon genellikle konut sektöründeki talebi serinletmektedir. % 4, 65 ile 30 yıllık bir kredi ile, ev alıcılar yatırım süresi boyunca şu anda faiz ödemelerinde en az% 60 tahmin edebilir. Herhangi bir artış, bir zamanlar Amerikan Rüyası'nın merkezi olarak tanımlanan uzun vadeli yatırım eski Başkanı George W. Bush'u satın alma konusunda caydırıcıdır.
Tüketici Harcamaları
Borçlanma maliyetlerindeki artış geleneksel olarak tüketici harcamalarına bağlıdır. Hem daha yüksek kredi kartı oranları hem de daha iyi banka oranları nedeniyle daha yüksek tasarruf oranları, tüketicinin dürtü satın alımında bir düşüşe neden olur.
Faiz Oranlarının Arkasındaki Kuvvetler
Faiz Oranları Arttığında En İyi Performansa Sahip Hisse Senetleri
Her ne kadar faiz oranları yükseldiğinde daha geniş bir ölçekte kârlılık düşebilse de, ABD'deki işlerinin çoğunu yapan şirketler için bir artış genellikle iyidir. Çünkü güçlü Amerikan Doları nedeniyle yerel ürünler daha cazip hale geliyor. Bu yükselen dolar uluslararası pazarlarda önemli miktarda iş yapan şirketler üzerinde olumsuz bir etkiye sahiptir. ABD doları yabancı paralara karşı yükseldikçe (yüksek faiz oranlarıyla desteklenirken), yurtdışındaki şirketler satışlarının reel olarak azaldığını görüyorlar. Microsoft Corporation, Hershey, Caterpillar ve Johnson & Johnson gibi şirketler, bir noktada, yükselen doların karlılıkları üzerindeki etkisi konusunda uyardılar.
Oran artışları özellikle finans sektörü için olumludur. Banka hisse senetleri yükselen zamlarda olumlu bir performans sergiliyor.
Federal Rezerv, para politikası normalleştirme sürecini ilk olarak Aralık 2015'te başlatmış ve Federal fon oranını yükseltmiştir. Aralık ayındaki oran artışı o zamandan bu yana dokuzuncu oldu.