Bir yatırımcının yapabileceği en yaygın yanlış adımlardan biri, yanlış zamanlarda hisse senedi alıp satmaktır. Bu genellikle performansın peşinden koşarken ve yolda olmayan zamanlarda satış yapılmasına yol açar. Bu nitelikteki kısır döngü, kayıpları arttırarak yutulan küçük kazançlarla sizi terk edebilir. Buna ek olarak, yatırım güveninize kazandırabileceği psikolojik ücret de iskonto edilmemelidir.
Düşük volatilite borsa yatırım fonları (ETF), piyasaya daha az olumsuz riskle katılmak isteyen muhafazakar yatırımcılar için mükemmel bir seçenek sunmaktadır. Bu araçlar, riskten kaçınan bir portföy bağlamında temel holdingler olarak veya yüksek oynaklık dönemlerinde çekilmeleri en aza indirmek için taktik pozisyonlar olarak kullanılabilir. Her iki durumda da, düşük fiyat dalgalanmaları için emsallerinden daha düşük fiyat dalgalanmalarına sahip hisse senetlerine makul bir tahsis sağlarlar.
Portföyünüz için Dramamin
Invesco S&P 500 Düşük Oynaklık Portföyü (SPLV) bu alandaki en büyük ve en köklü ETF'dir. SPLV, S&P 500 Endeksi içerisindeki en düşük oynaklık hisse senetlerinden 100'ünü son 12 aydaki istatistiksel fiyat dalgalanmalarına göre takip ediyor. Bu ETF, % 0.25'lik makul bir gider oranı almaktadır ve toplam aktiflerde 4.5 milyar doların üzerinde bir paya sahiptir. (İlgili okuma için bk. Borsadaki Sürüşünüzü Nasıl Düzgünleştirin.)
SPLV portföyündeki her bir hisse fonun toplam getirisine benzer bir çekiş sağlamak için üç ayda bir eşit ağırlıklı ve yeniden dengelenmiştir. Nihai sonuç, istikrarlı fiyat eğilimleri olan finansal, kamu hizmeti ve tüketici zımba şirketlerine doğru eğilmiş büyük kapaklı bir sepet sepetidir. Bu stratejinin nihai amacı, kötü zamanlı anlarda alış ve satış yapmak yerine sizi piyasada tutmak için hisse senedi dağıtımınızdaki zirveleri ve vadileri en aza indirmektir.
Bu düşük volatilite stokları öncelikle istikrarlı iş modelleri ve güçlü bilançolara sahip savunma sektörlerinden oluşmaktadır. Sonuç olarak, genellikle geleneksel geniş tabanlı veya büyümeye yönelik bir endekse göre daha yüksek temettü verimine sahiptirler. Örneğin, SPLV'nin SPDR S&P 500 ETF'de (SPY) 30 günlük SEC verimi% 2.42'ye karşılık% 1.79'luk bir verime sahiptir. Buna ek olarak, SPLV'den elde edilen gelir, gelir arayanlar için değerli bir nitelik olan üç aylıktan ziyade aylık olarak ödenir. (İlgili okuma için bakınız: Bu Özelliklerle ETF'lerden kaçının .)
Bu tema denizaşırı pazarlara da uygulanabilir. İShares MSCI EAFE Minimum Volatilite ETF (EFAV), Avrupa, Avustralya ve Asya'da 205 hisse senedine maruz kalma potansiyeli ile potansiyel olarak daha az risk taşıyan alanları aramak için tasarlanmış benzer özelliklere sahiptir. Bu, en iyi ülke tahsisleri olarak Japonya, İngiltere ve İsviçre'deki şirketlere önemli ölçüde maruz kalmayı içerir.
EFAV'ın değer önerisi, dış pazarlarda yüksek oynaklık eğilimi göz önüne alındığında oldukça benzersizdir. Sonuçta, muhafazakâr yatırımcılar için, genellikle uluslararası tahsisleri tamamen ortadan kaldıracak endişelerin hafifletilmesine yardımcı olmalıdır.
Düşük Oynaklık Portföy Stratejileri
Strateji perspektifinden bakıldığında, hisse senetlerinin genişletilmiş değerlerle işlem yapabileceğini veya piyasanın mevcut hisse senedi pozisyonlarına eklemeniz için size bir giriş noktası vermediğini düşünüyorsanız; düşük oynaklık fonları yeni sermaye dağıtımı için mükemmel seçenekler sunmaktadır. Örneğin, mümkün olan en kötü sonuç nihayetinde meyve vermesi gerekiyorsa - böylece SPLV veya EFAV gibi bir fonu yüksek bir piyasada satın alırsanız - sonraki düşüş teorik olarak SPY satın almaktan çok daha az olmalıdır. (İlgili okuma için bakınız: Düşük Oynaklık Fonu Zamanı mı?)
Bilgili yatırımcıların uygulayabileceği bir diğer strateji de piyasa zirvelerinde düşük oynaklık fonları kullanarak betalarını aktif olarak azaltmaktır. S&P 500, son üç yılda önemli kazanımlar ve bu zaman dilimi içinde çok az düzeltme yayınlayarak, fırsatçı bir yatırımcı hisse senedine maruz kalmayı tamamen ortadan kaldırmaksızın SPLV veya EFAV'a mevcut yüksek takdir pozisyonlarında ve daha düşük beta seviyelerinde kazanç elde etmek için dönmeyi tercih edebilir. Esasen, mevcut varlıkları harmanlanmış bir büyüme ve değer tahsisinden stil kutusunun değer tarafına dönüştürmek, stoklar daha yüksek olsa bile sonuçta yine de makul bir getiri oranı sağlamalıdır. (Daha fazla bilgi için, bkz. Yavaş ve Sabit ETF'ler Daha İyi Performans.)
Alt çizgi
Hem gelir hem de düşük volatilite arayanlar arasındaki popülerliklerinden, bunlar gibi akıllı beta endekslerinin yatırımcı sermayesini çekmeye devam edeceği açıktır. Düşük volatilite gösteren ETF'ler, daha büyük bir genel risk yönetim planının bir parçası olarak mevcut holdinglerle de karıştırılabilir. Bu fonların sunduğu yavaş yatırım hızı, hisse senedi alım ve satımındaki bazı yaygın yanlış adımların üstesinden gelmenizi sağlayacak ve genel başarınızı artıracaktır. (Daha fazla bilgi için, bkz. Seasick? Düşük Oynaklık Fonu'nu deneyin.)