Bir fondaki hisseleri alıp satıyorsanız, yatırım fonu işlemleri piyasa kapanışından sonra her gün Doğu Saatiyle 16: 00'da gerçekleştirilir; ticari emirler genellikle bir komisyoncu, bir aracılık, bir danışman veya doğrudan yatırım fonu aracılığıyla girilebilir. Ancak, hisse senetleri ve borsada işlem gören fonlar (ETF'ler) gibi diğer araçlar gibi ikincil piyasada işlem görmek yerine fon şirketi tarafından yürütülür.
Önemli Çıkarımlar
- Yatırım fonu emirleri günde bir kez, piyasa saat 4'te kapandıktan sonra Doğu saatine göre yapılır. Alımlar, alım satım için verilebilir ve aracılık, danışman veya doğrudan yatırım fonu aracılığıyla yapılabilir. çok likit, kolayca pazarlanabilir ve piyasanın açık olduğu herhangi bir günde satın alınabilir veya satılabilir.Sipariş, piyasa her işlem gününde kapatıldıktan sonra belirlenen bir sonraki net varlık değerinde (NAV) yürütülecektir. yatırımcıların fonlarla ilgili ücretleri ve satış yüklerini hesaba katmaları gerekir.
Ticaret ve Takas
Yatırım fonu hisseleri oldukça likittir. Piyasaların açık olduğu herhangi bir günde satın alınabilir veya satılabilir (kullanılabilir). İster bir temsilci (ister bir danışman gibi) ister doğrudan fon şirketi aracılığıyla çalışsın, hisse satın almak veya kullanmak için bir emir verilebilir ve piyasadan sonra hesaplanan bir sonraki kullanılabilir net varlık değerinde (NAV) yürütülür. her işlem gününü kapatın. Bazı aracı kurumlar ve fon şirketleri emirlerin piyasa kapanışından daha erken verilmesini gerektirirken, diğerleri aynı gün piyasaya kadar aynı gün icra edilmesine izin vermektedir.
Yatırım fonu işlemleri için uzlaştırma süresi, fonun türüne bağlı olarak bir ila üç gün arasında değişir.
Yatırım fonu yatırımcılarının ödemeleri gereken ücretler, belirli fon türleri satın alındığında veya satıldığında bir broker veya danışmana ödenen yükleri içermelidir; yatırımcı her fon alıp sattığında tahsil edilen işlem ücretleri; fonları yönetmek ve işletmek için fon şirketine ödenen ücretleri yansıtan gider oranları, yüzdeler.
Fiyat Hesaplama
Satın alınan hisseler için ödenen fiyat - ayrıca kullanılan hisseler için alınan miktar - yeni NAV'ye dayanarak, satın alma veya itfa yükleri veya vadesi gelen ücretlerle birleştirilir. NAV, fonun yükümlülükleri hariç olmak üzere fon tarafından tutulan tüm birleştirilmiş menkul kıymetlerin kapanış piyasa değerini belirlemek için piyasa kapandıktan sonra günlük olarak hesaplanır. Bu rakam daha sonra fon için ödenmemiş toplam hisse sayısına bölünür ve bu da o gün için hisse başına NAV ile sonuçlanır. O gün için alım ve satım emirleri bu NAV kullanılarak yürütülür.
Yatırım fonu gider oranları, fon sınıfına göre değişiklik gösterir. Morningstar'a göre aktif olarak yönetilen büyük sermayeli hisse senedi fonları için% 1, 00, orta sermayeli hisse senedi fonları için ortalama% 1, 10 ve küçük sermayeli hisse senedi fonları için% 1, 20; pasif olarak yönetilen bir S&P 500 endeks fonunun ortalama gider oranı% 0.15; tahvil fonlarının ortalama gider oranı% 0.75'dir.
NAV'a ek olarak, yatırımcıların ön yükler (komisyonlar), itfa nedeniyle ertelenmiş satış ücretleri, kısa vadeli işlem ve itfa ücretleri, döviz ücretleri ve hesap gibi yatırım fonlarıyla ilişkili çeşitli ücretleri veya satış yüklerini dikkate almaları gerekir. ücretleri. Bu tür ücretler, geri ödemeler için alınan hisse başına NAV değerini düşürür ve hisse satın alırken NAV satın alma fiyatına eklenir.