Morgan Stanley'ye göre, yatırımcılar iPhone Inc.'in düşmesi konusunda paniğe kapılmamalı, çünkü Apple Inc.'in (AAPL) hizmet platformları şirketin ana büyüme motoru olmak için adım atmaya yetiyor.
Teknoloji devinin hisseleri, CEO Tim Cook'un iPhone X'in iyi satmadığı ilk çeyrek kazançlarındaki vahiyinin ardından son birkaç hafta içinde düştü. Barron's tarafından bildirilen bir araştırma notunda, Morgan Stanley'den Katy L.Huberty, Apple Music, iCloud, Apple Pay ve şirketin App store gibi hizmetlerin gelirlerdeki bu eksikliği kolayca telafi edebileceğini iddia ederek yatırımcıları cesaret kırmamaya çağırdı.
Analist, “Son beş yılda, Apple'ın yıllık% 8 gelir artışının büyük çoğunluğu (% 86) iPhone satışlarından kaynaklandı” dedi. “Ancak değiştirme döngüleri daha da uzadıkça ve cihaza monte edilen taban büyümesi tek haneli rakamlara (son iki yılda% 14'ten) yavaşladıkça, Apple'ın Hizmetler işinden para kazanarak şirketin hala orta tek haneli gelir artışı sağladığını görüyoruz.”
Huberty, Çarşamba günkü 168, 85 dolarlık yakın fiyatta% 20'lik bir artışla hisse senedi üzerinde 203 dolarlık bir fiyat hedefi tokatladı.
Kullanılmayan Hizmetler
Huberty, iPhone'dan elde edilen gelirlerin önümüzdeki beş yıl içinde% 86'dan% 22'ye düşeceğini tahmin etti. Bununla birlikte, hizmet satışlarının% 23'ten% 56'ya çıkacağını ve Apple Smart Watch gibi giyilebilir cihazlardan üretilen cironun da benzer şekilde artacağını öngördü.
Tahminlerine göre, Apple şu anda iki yıl önce 25 dolardan, cihaz başına yaklaşık 30 dolarlık hizmet geliri elde ediyor. Zamanla, Huberty bu rakamın 60 dolara iki katına çıkabileceğinden ve hatta “100 $ veya daha fazla yaklaşabileceğini” düşünüyor çünkü Apple'ın toplam cihaz yüklü tabanının sadece% 18'i ücretli aboneler.
Notta, analist Apple'ın akranlarının bazılarını kullanıcılarından ne ücretlendirdiğini ortaya çıkararak yükseliş projeksiyonlarını destekledi. Amazon.com Inc.'in (AMZN) Prime'ın yılda yaklaşık 99 $ ödeyen 106 milyon abonesi var, Netflix Inc.'in (NFLX) yılda yaklaşık 120 $ ödeyen 111 milyon üyesi var.
Apple Music, önemli ölçüde büyüyor ve şu anda sadece% 2, 9'u kullandığı için genişleme alanına sahip. Analist ayrıca, Apple'ın Çin'de iki yeni veri merkezi açmaya hazırlandığını belirten iCloud aboneleri hakkında yükselişe geçti ve ABD perakende satış yerlerinin% 50'sinde kullanılan Apple Play'in henüz tam potansiyelini yerine getirmediğini söyledi.
