Finansal dünyada, R-karesi, bir kıyaslama endeksindeki hareketlerle açıklanabilecek bir fon veya menkul kıymet hareketlerinin yüzdesini temsil eden istatistiksel bir ölçüdür. Korelasyonun bağımsız ve bağımlı bir değişken arasındaki ilişkinin gücünü açıkladığı yerde, R-kare, bir değişkenin varyansının ikinci değişkenin varyansını ne ölçüde açıkladığını açıklar. R-karesi formülü basitçe korelasyon karesidir.
R-Kare ile Yaygın Hatalar
İlk en yaygın hata, +/- 1'e yaklaşan R-karesi istatistiksel olarak anlamlı kabul edilir. +/- 1'e yaklaşan bir okuma kesinlikle gerçek istatistiksel anlamlılık şansını arttırır, ancak daha fazla test olmadan, sadece sonuca dayanarak bilmek imkansızdır. İstatistiksel test hiç de kolay değildir; çeşitli nedenlerle karmaşık hale gelebilir. Bu kısaca değinmek için, kritik bir korelasyon varsayımı (ve dolayısıyla R-kare) değişkenlerin bağımsız olması ve aralarındaki ilişkinin doğrusal olmasıdır. Teorik olarak, bir korelasyon hesaplamasının uygun olup olmadığını belirlemek için bu iddiaları test edersiniz.
İkinci en yaygın hata, verileri ortak bir birime normalleştirmeyi unutmaktır. İki beta üzerinde bir korelasyon (veya R-kare) hesaplıyorsanız, birimler zaten normalleştirilmiştir: Birim beta'dır. Ancak, hisse senetlerini ilişkilendirmek istiyorsanız, hisse senetlerini yüzde getiri olarak normalleştirmeniz ve fiyat değişikliklerini paylaşmamanız önemlidir. Bu, yatırım uzmanları arasında bile çok sık görülür.
Hisse senedi fiyatı korelasyonu (veya R-kare) için, esasen iki soru soruyorsunuz: Belli sayıda dönemdeki getiri nedir ve bu varyans aynı dönemdeki diğer menkul kıymet varyansıyla nasıl ilişkilidir? Getiri son 52 haftada günlük yüzde değişiyorsa iki menkul kıymetin yüksek bir korelasyonu (veya R-kare) olabilir, ancak son 52 haftada aylık değişim aylık olarak değişiyorsa düşük bir korelasyona sahip olabilir. Hangisi daha iyi"? Gerçekten mükemmel bir cevap yoktur ve testin amacına bağlıdır.
Excel'de R-Kare Nasıl Hesaplanır
Excel'de R-kare hesaplamak için çeşitli yöntemler vardır.
En basit yol, iki veri kümesi almak ve yerleşik R kare formülünü kullanmaktır. Diğer alternatif ise bir korelasyon bulmak ve daha sonra karesini almaktır. Her ikisi de aşağıda gösterilmiştir:
