"Pazarı yenmek" ifadesi, Standard & Poor's 500 endeksinin performansını aşan bir yatırım getirisi elde etmek anlamına gelir. Genellikle S&P 500 olarak adlandırılan ABD genel borsa performansının en popüler kriterlerinden biridir.
Herkes onu yenmeye çalışır, ancak çok azı başarılıdır.
Engeller
Yatırım ücretleri piyasayı yenmenin önündeki en büyük engellerden biridir. Bireysel hisse senetleri yerine S&P 500 endeks fonuna yatırım yapmak için popüler tavsiyeyi alırsanız, fonunuzun performansı daha iyi veya daha kötü olmak üzere S&P 500'ün performansı ile aynı olmalıdır. Ancak yatırım ücretleri bu iadelerden çıkarılacaktır, bu yüzden tam olarak eşleşmeyeceksiniz, onu yenmeyin. Yılda% 0, 05 ile% 0, 2 arasında ultra düşük ücretlerle endeks fonları arayın ve piyasayı eşitlemeye yaklaşacaksınız, ancak yenmeyeceksiniz.
Vergiler, piyasayı yenmek için bir diğer önemli engeldir. Yatırım getirilerinizde vergi ödediğinizde, kârınızın önemli bir yüzdesini kaybedersiniz. 2018 için sermaye kazançları vergi oranı, geliriniz çok düşük olmadıkça% 15 ila% 20'dir. Ve bu en az bir yıl boyunca tutulan yatırımlar vergisidir. Kısa vadede elde tutulan hisse senetleri normal gelir olarak vergilendirilir.
Yatırımcı psikolojisi piyasayı yenmek için üçüncü bir engel oluşturmaktadır. Sıklıkla, çoğu insan, piyasa iyi performans gösterdiğinde alım yapmaya ve piyasa düşmeye başladığında korkudan satmaya eğilimli oldukları için yüksek alım ve düşük satış eğilimi gösterir. Bu en azından sizin kontrolünüzde. Bir hisse senedinin nasıl analiz edileceğini öğrenin ve şirketin gelecekteki kazançlar için potansiyelini göz önünde bulundurun. Kusursuz değil, ama en azından sağlam nedenlerle satın alacaksınız.
Risk Önemlidir
Piyasayı yenmenin bir yolu daha fazla risk almaktır, ancak daha büyük risk daha fazla getiri sağlarken, daha fazla kayıp da getirebilir.
Üstün bilgiye sahipseniz, piyasadan daha iyi performans gösterebilirsiniz. Bireysel yatırımcının şirket içerisi olmadıkça üstün bilgiye sahip olabilmesinin birkaç yolu vardır ve kamuya açık olmayan bilgilerin ticareti, içeriden öğrenenlerin ticareti olarak adlandırılan ciddi bir suçtur.
Bununla birlikte, daha geniş bir tanımla, bir sektördeki veya bir üründeki uzmanlığınıza dayalı olarak üstün bilgilere sahip olabilirsiniz. Bildiklerinize yatırım yapma suçu yok.
Bazı yatırımcılar, üstün analitik beceriler gibi görünen şeylerle servet yapmışlardır. Peter Lynch ve Warren Buffett gibi ev isimleri başarılarını bireysel hisse senetleri seçerek elde etti. Daha önce hiç duymadığınız birçok kişi benzer stratejileri denemiş ve başarısız olmuştur. Profesyonel yatırım fonu yöneticilerinin çoğu bile piyasayı yenemez.
Bazen Sadece Şans
Yani saygısızlık yok, Lynch ve Buffett finansal çılgınlıklar olsalar bile, son derece şanslı olabilirler. Yüksek saygın iktisatçılar, rastgele seçilmiş hisse senetlerinin bir portföyünün yanı sıra dikkatle bir araya getirilmiş bir hisse senedi portföyünün de performans gösterebileceğini göstermiştir.
Evet, piyasayı yenebilirsiniz, ancak yatırım ücretleri, vergiler ve size karşı çalışan insan duyguları ile bunu şanstan daha şanslı yapmanız daha olasıdır. Yalnızca S&P 500 ile küçük bir ücret ödeyerek eşleşebilirseniz, çoğu yatırımcıdan daha iyi bir performans elde edersiniz.