Brüt kar marjı, bir şirketin doğrudan üretime bağlı maliyetlerinden ne kadar gelir elde ettiğini gösterir. Brüt kar marjı, bir şirketin finansal sağlığını değerlendirmek için bir metrik olarak kullanılır. Brüt kar marjı, işletme stratejilerinin üretim, satış ve kârlılık hedeflerine ulaşıp ulaşmadığı konusunda da fikir verebilir.
Brüt kar marjı, üretim maliyetleri toplam satışları aştığında negatif olabilir. Negatif marj, bir şirketin maliyetleri kontrol edemediğinin bir göstergesi olabilir. Öte yandan, negatif marjlar, bir şirket yönetiminin kontrolünün ötesinde, sektör genelinde veya makroekonomik zorlukların doğal sonucu olabilir.
Brüt Kar Marjı Nedir?
Brüt kar, bir şirketin ürünlerini üretmenin doğrudan maliyetleri düşüldükten sonra kazandığı gelirdir. Brüt kar marjını analiz edebilmemiz için brüt kârın bileşenlerini ve hangi maliyetlerin dahil olmadığını incelememiz gerekir.
Gelir, bir şirketin çeyrek veya bir yıl gibi belirli bir dönem için ürettiği gelirdir. Gelirler net satışlar olarak da adlandırılır, çünkü şirketler müşteriler tarafından gelirden düşülen mal iadelerine sahip olabilirler.
Bir şirket için satılan malların maliyeti, malların üretiminde ortaya çıkan doğrudan maliyetleri ve doğrudan işçilik maliyetlerini temsil eder. Başka bir deyişle, satılan malların maliyeti, doğrudan üretime bağlı olan ve aşağıdakileri içerebilen maliyetlerdir:
- Hammadde ve envanter gibi doğrudan malzemelerDoğrudan emek veya üretim işçilerinin ücretleri Üretimde kullanılan ekipman ve makineler için maliyetler Üretim fabrikası için ısı ve elektrik gibi hizmetlerÜretim masrafları
Bununla birlikte, üretim dışı maliyetler, genel olarak genel giderler olarak adlandırılan satış, genel ve idari maliyetler (SG&A) gibi satılan malların maliyetine dahil değildir. Bir şirketin şirket ofisi genel gider olarak kabul edilir ve satılan malların maliyetine veya brüt kârın hesaplanmasına dahil edilmez.
Brüt kar, satılan malların maliyetinin toplam gelirden çıkarılmasıyla hesaplanır. Ortaya çıkan brüt kar rakamı gelire bölünürse, brüt kar marjına bırakılırsınız. Ortaya çıkan sayı, bu doğrudan maliyetlerden elde edilen gelir yüzdesini gösterir.
Önemli Çıkarımlar
- Brüt kar marjı, bir şirketin doğrudan üretime bağlı maliyetlerinden ne kadar gelir elde ettiğini gösterir. Bir şirketin brüt karı, doğrudan işçilik ve doğrudan malzeme maliyetlerini içeren satılan malların maliyeti eksi geliridir. Brüt kar marjı hesaplanır. Bir şirket gelirinde ani bir düşüş veya satılan malların maliyetinde bir artış yaşarsa, negatif brüt kar marjı ortaya çıkabilir.
Negatif Brüt Kâr Marjı Nedenleri
Bir şirket tarafından olumsuz bir brüt kar marjı çeşitli nedenlerle rapor edilebilir. Aşağıda, negatif brüt kar marjına yol açan hem geliri hem de maliyetleri etkileyebilecek faktörlere bazı örnekler verilmiştir.
Gelir Düşüşleri
Maliyetler aynı kalırken veya yükselirken, satışların düşmesi gelir düşüşlerine yol açabilir. Bir ürünün fiyatının düşük olması, kalem başına beklenenden daha düşük bir kar sağlayabilir ve sonuç olarak bir zarara yol açabilir.
Yeni bir ürün lansmanı için kötü pazarlama gelirlerin düşmesine ve kaybına yol açabilir. Örneğin, bir şirket lansmanından önce yeni bir ürün ürettiyse ve satışlar durgun olsaydı, şirket envantere sıkışmış olurdu. Şirketin, envanteri taşımak ve kayıpla eyleme geçmek için ürünün fiyatını düşürmesi gerekebilir.
Artan rekabet, bir şirketi, müşteri tabanını ve pazar payını korumak için fiyatlarını düşürmeye zorlayabilir. Sonuç olarak, gelirler düşecek ve maliyetler muhtemelen aynı kalacağı için bir kayıp meydana gelebilir.
Maliyet Artışı
Hammadde maliyet artışları kârı ortadan kaldırabilir ve kayba yol açabilir. Örneğin, bir şirket ürününü bir müşteriye teslim etmek için bir sözleşme imzaladıysa ve hammaddelerin fiyatı, ürünün fiyatını aşarak artarsa, brüt kar marjı negatif olacaktır.
İşçilik maliyet artışları, satılan malların beklenenden daha yüksek maliyetine yol açabilir. Örneğin, bir şirket büyük bir müşteri için sipariş almada gecikmeler yaşıyorsa, yönetimin çalışanlara fazla mesai ödemek zorunda kalması veya siparişin doldurulması için ek yardım alması gerekebilir.
Makroekonomik Şoklar
Ekonomik durgunluk, tüketiciler harcamaları azalttıkça ve işletmeler geri operasyonları ölçeklendirdikçe şirketler için karı azaltabilir. Örneğin, konut üreticileri ve inşaat şirketleri konut piyasasının çöküşünden sonra negatif brüt kar marjları yaşayabilirler. Durgunluk yeterince ağır olsaydı, 2007'den 2009'a kadar olan Büyük Durgunluk örneğinde olduğu gibi, evlerin aşırı stokları bir kayıp için satılacaktı.
Faiz oranlarındaki önemli artış bazı endüstrileri olumsuz etkileyebilir. Örneğin, oranlar çok hızlı bir şekilde yükselirse, birçok tüketici yeni bir araba satın almak için finansman veya borç aldığından, otomobil üreticileri daha düşük satışlardan muzdarip olabilir. Yüksek faiz oranları tüketicilerin araba ödemelerini karşılayamamasına neden olabilir. Sonuç, otomobil üreticileri için fazla stok olacak ve stoklarını azaltmak için arabalarını satmalarını sağlayacak.
Negatif Brüt Kar Marjı Örneği
Örneğin, bir otomobil üreticisinin doğrudan maliyetleri veya 8 milyon dolar satılan malların maliyeti olduğunu varsayarsak, arabaların satışından elde edilen gelir 12 milyon dolardı.
- Şirketin brüt karı 4 milyon $ veya (12 milyon $ - 8 milyon $) olacaktır. Brüt kar marjı.33 veya% 33 (brüt karda 4 milyon $ / 12 milyon $ gelir) olacaktır.
Çelik ve alüminyum maliyetinin önemli ölçüde arttığını ve bunun sonucunda satılan malların maliyetinin 16 milyon dolara yükseldiğini varsayalım. Şirket, geliri 14 milyon dolara çıkarmaya yardımcı olan fiyatları yükselterek yanıt verdi. Ancak, şirketin yönetimi tüm maliyet artışlarını müşterilerine iletemedi.
- Şirketin brüt kârı - 2 milyon dolar veya (14 milyon dolar gelir - satılan malların maliyeti 16 milyon dolar). gelir).
Negatif Brüt Kar Marjı Nasıl Yorumlanır
Brüt kar marjı, sektör ve geçmiş şirket performansı bağlamında yorumlanmalıdır. Aksi takdirde, olumsuz bir marj sizi yönetimin hatalar yaptığını veya maliyetleri kontrol edemediğine inandırabilir.
11 Eylül'den sonra seyahat şirketleri ve havayolları gibi iyi yönetilen birçok şirket kısa vadede bir kayıp yaşayabilir. Bir şirketin yönetimi ayarlamalar yaparsa veya dışsal şok azalırsa, kârlılık geri dönebilir. Bununla birlikte, birkaç çeyrek boyunca bir kayıp modeli varsa, bu daha sistemik uzun vadeli bir sorunun göstergesi olabilir.