İçindekiler
- Varlık Yönetiminin Tanımlanması
- Değişen Bir Ortam
- Varlık Yönetiminin Geleceği
Varlık yönetimi büyük bir iştir. Boston Consulting Group, 2018 yılı için yönetim altında 74.3 trilyon dolarlık küresel varlık (AUM) olduğunu tahmin etti. Bu miktar artmaya devam ettiği sürece, özel servet yönetimi ve finansal danışmanlık hizmetleri de onunla birlikte büyüyecek.
Önemli Çıkarımlar
- Varlık yönetimi, riskleri en aza indirip serveti korurken, varlıklara yatırım yapmak ve büyümek için profesyonel bir çalışmadır. bankalar ve fonlar. Geri kalanı daha küçük organizasyonlara veya bireylere aittir. 2008 mali krizi sırasında servet yönetimi endüstrisi sarsıldı, ancak o zamandan beri yeniden ortaya çıktı, görünüşte zarar görmedi.
Varlık Yönetiminin Tanımlanması
Boston Consulting Group'un raporunda, küresel yönetilen varlıkların yaklaşık% 60'ı olan 45 trilyon dolarlık kurumsal yatırımcılara ait olduğu açıklandı. Birçok kurum kendi varlıklarını yönetir; milyonlarca veya milyarlarca dolar ile uğraşırken yönetilen hesaplardaki ücretler hızla artıyor.
Kurumsal dolar kesinlikle servet yönetimi endüstrisi için önemlidir, ancak bunlar kişisel bir finansal danışmanın ortak anlayışından çıkarılmış bir dünyadır. Varlık yönetimi muazzam bir alandır; servet yönetimi olarak ne tür hizmetlerin sayıldığını tespit etmek zordur.
Varlık yöneticileri, alıcıları ve satıcıları koordine eden ve piyasada işlem yapan brokerlerden farklıdır. Çoğu servet yöneticisi kendilerini varlıkların ve finansal yaşam koçlarının temsilcisi olarak markalaştırır. Vergi hizmetleriyle finansal planlamayı birleştirir, önemli yaşam alımlarını hedeflemeye yardımcı olur ve bazıları emlak planlaması sunabilir. Firmalarda veya bağımsız danışman olarak çalışabilirler. İşletmeleri veya bireyleri hedef alabilirler.
Daha zengin müşteriler daha fazla hizmet gerektirir ve daha fakir müşteriler işlemsel olma eğilimindedir. Bununla birlikte, tanımlayıcı özellik, bir varlık yöneticisinin müşterinin finansal geleceği için belirli bir plan tanımlamasıdır.
Değişen Bir Ortam
2007-2008 mali krizi varlık yönetimi endüstrisini değiştirdi. Dünyanın dört bir yanındaki finans profesyonelleri artan düzenleyici incelemeye tabi tutuldu ve tüketiciler endüstriyi yeni bir şüphecilik duygusu ve bazı durumlarda hor gördüler.
Dahası, durgunluk içinde birçok servet buharlaştı. Varlıklar, birçok ülkede neredeyse tüm yönetim kuruluna düştü ve birçok fırsatla sona ermeden önce zor bir geçiş yarattı. Geleneksel varlıkların çoğu, dünya çapında kolay para politikaları sayesinde 2010-2014 yılları arasında büyük beğeni topladı.
Kayıplar hızlı olduğu kadar derindi. 2007 ile 2008 sonu arasında, Kuzey Amerika AUM% 36 düştü. Kayıplar Avrupa'da% 25, Asya'da% 25 ve Orta Doğu'da% 14 idi. Küresel servet yönetimi geliri üçte bir oranında azaldı. 2015 yılına kadar toparlanma neredeyse tamamlanmıştı.
Ancak her bölge aynı şekilde iyileşmedi. Avrupalı firmalar özellikle çok etkilendi ve Avrupa'daki servet yöneticileri 2008'inkinin% 20 altında hala gelir elde ediyorlar. İsviçre, Birleşik Krallık ve ABD en büyük servet yönetim merkezleri olmaya devam ederken, Hong Kong ve Singapur en hızlı yeni müşteri varlıkları için yükselen pazarlar.
Bu değişim geleneksel danışman ilişkisinden uzaklaşmaya karşılık gelmektedir. Otomatik danışmanlar ve dijital kontroller dahil olmak üzere yeni servet yönetimi cepheleri, ücret ve komisyonlara dayalı bir endüstride düşük maliyetli ve şeffaf alternatifler sunar. Ancak, Çalışma İstatistikleri Bürosu, 2022 yılına kadar yeni kişisel mali müşavir pozisyonlarında% 27'lik bir büyüme tahmin etmektedir - bu, tüm işlerin ortalamasından çok daha hızlıdır.
Profesyonel Varlık Yönetiminin Geleceği
Milyarder servet yönetiminden küçük seviyeli kişisel finansal danışmanlara kadar, servet yönetiminin kalbi bir değer önerisidir: hizmetle ilişkili tüm ücretleri aşan finansal getiriler ve güvenlik vaadidir.
Bu değer teklifi 2008'de ciddi bir şekilde meydan okundu. Birçoğu onlarca yıldır senaryoya göre oyunu oynayan danışma müşterileri, 401 (k) ve IRA portföyleri ve mülk değerlerine maruz kalan diğer varlıkların püskü hurdalarını elinde tuttu. çalkantılı piyasa. Rahatsız olan müşterilerin ücretli tavsiyeden kaçınma ve öz-yönlendirmeye yönelmeleri daha olasıdır.
Modern müşteriler, daha düşük maliyetlerle daha fazla kontrol isterler, bu da endüstride çok fazla bozulmaya yol açar. Yeni hizmetler ve genç danışmanlar eski çağdaşlarından çok farklı bir değer önerisi sunar. Yaklaşık 75 trilyon dolarlık kapıyla pazar, yeni girişler ve yeni fikirler için eksik değil.