Hesap açmak için bir bankaya gittiğinizde, her mevduat hesabının bankaya ve hesaba bağlı olarak farklı bir faiz oranı ile geldiğini göreceksiniz. Federal Mevduat Sigortası Şirketi (FDIC) genellikle en yüksek faiz oranlarını kazanan hesap türlerinin para piyasası hesapları, tasarruf hesapları ve nihayetinde çek hesapları olduğunu bildirmektedir.
Banka ödünç verdiği fonlar üzerinden depozito olarak kullandırdığı para üzerinden spread alır. Çoğu bankanın üçer aylık dönemler itibarıyla raporladığı net faiz marjı (NIM), bu krediyi temsil etmektedir; bu, kredilerden kazandıkları ile mevduata verilen faiz olarak ödediği tutar arasındaki farktır. Tabii ki, baş döndürücü kredi ürünleri ve sonunda krediler için tahsil edilen oranı belirlemek için kullanılan faiz oranları göz önüne alındığında, bu çok daha karmaşık hale gelir.
Aşağıda, bir bankanın tüketiciler ve işletme kredileri için faiz oranını nasıl belirlediğine genel bir bakış sunulmaktadır.
Her Şey Faiz Oranı Politikası ile Başlar
Bankalar genellikle mevduat için ödeyecekleri faiz oranını ve krediler için ücret alacaklarını belirlemekte serbesttirler, ancak rekabeti ve çok sayıda faiz oranı ve Fed politikaları için piyasa seviyelerini dikkate almalıdırlar.
ABD Federal Rezerv Bankası, faiz oranlarını belirli oranlar belirleyerek, banka rezerv gereksinimlerini şart koşarak ve “risksiz” (bunların varlığın en güvenli olduğunu belirtmek için kullanılan bir terim) alıp satarak etkilemektedir. bankaların Fed'de sahip olduğu mevduatı etkiler.
Buna para politikası denir ve ekonomik faaliyetin yanı sıra genel bankacılık sisteminin sağlığını ve güvenliğini etkilemek üzere tasarlanmıştır. Piyasa temelli ülkelerin çoğu, ekonomilerinde de benzer türde bir para politikası uygulamaktadır. ABD Fed'in para politikasını etkilemek için kullandığı birincil araç, federal fon oranını belirlemektir; bu, bankaların birbirlerine borç vermek ve Fed ile ticaret yapmak için kullandıkları orandır. Fed enstitüleri faiz artırımı 2018'de dört kez olduğu gibi bankacılık sektörüne yönelik kârlar da artıyor.
Bankaların, sağlam bir kredi notu ve ödeme geçmişine sahip ideal müşteri (genellikle kurumsal bir) için kullandığı faiz oranı da dahil olmak üzere diğer birçok faiz oranı, Fed fonları gibi Fed oranlarına dayanmaktadır.
Bankaların dikkate alabileceği diğer hususlar enflasyon seviyeleri, ABD genelinde para talebi ve hızı ve uluslararası borsa seviyeleri ve diğer faktörlerdir.
Pazar Bazlı Faktörler
NIM'e dönersek, bankalar getiri eğrilerindeki dikliği belirleyerek onu maksimuma çıkarmaya çalışırlar. Getiri eğrisi temel olarak grafik formatında kısa vadeli ve uzun vadeli faiz oranları arasındaki farkı gösterir. Genel olarak, bir banka mevduat sahiplerine borçlanmak ya da kısa vadeli oranlar ödemek ve getiri eğrisinin uzun vadeli kısmına borç vermek istemektedir. Bir banka bunu başarılı bir şekilde yapabilirse, para kazanacak ve hissedarları memnun edecektir.
Ters ya da kısa vadeli spektrumdaki faiz oranlarının uzun vadeli oranlardan daha yüksek olduğu anlamına gelen ters bir getiri eğrisi, bir bankanın karlı bir şekilde kredi vermesini oldukça zorlaştırır. Neyse ki, ters verim eğrileri seyrek görülür ve genellikle çok uzun sürmez.
Uygun bir şekilde “Bankalar Faiz Oranlarını Nasıl Belirliyor” başlıklı bir rapor, bankaların ücretlendirdikleri oranları Gayri Safi Yurtiçi Hasıla (GSYH) ve enflasyon dahil olmak üzere ekonomik faktörlere dayandırdığını tahmin etmektedir. Ayrıca, faiz oranı oynaklığını - piyasa faizlerindeki iniş çıkışlar - bankaların baktığı önemli bir faktör olarak belirtmektedir.
Bu faktörlerin tümü, kredi talebini etkiler, bu da oranların daha yüksek veya daha düşük olmasına yardımcı olabilir. 2007 ve 2009 yılları arasında resmen devam eden Büyük Durgunluk gibi ekonomik durgunluk gibi talep düşük olduğunda, bankalar müşterileri borç vermeye teşvik etmek için mevduat faiz oranlarını artırabilir veya müşterileri borç almaya teşvik etmek için kredi oranlarını düşürebilir.
Yerel pazarda dikkat edilmesi gereken noktalar da önemlidir. Daha küçük piyasalar, daha az rekabet nedeniyle daha yüksek oranlara sahip olabilir, bunun yanı sıra kredi piyasalarının daha az likit ve toplam kredi hacminin daha düşük olmasına neden olabilir.
Müşteri Girişleri
Yukarıda belirtildiği gibi, bir bankanın ana faiz oranı - bankaların krediye layık en yüksek müşterilerine borçlu olma oranı - sundukları en iyi ücrettir ve kredinin tam ve zamanında geri ödenme olasılığının yüksek olduğunu varsayar. Ancak, kredi almaya çalışan herhangi bir tüketicinin bildiği gibi, bir dizi başka faktör devreye girer.
Örneğin, bir müşterinin ne kadar ödünç aldığı, kredi puanının ne olduğu ve banka ile olan genel ilişkisinin (ör. Müşterinin kullandığı ürün sayısı, ne kadar süredir müşteri olduğu, hesapların büyüklüğü) oyuna.
İpotek gibi bir kredide peşinat olarak kullanılan para miktarı (yüzde 5, yüzde 10 veya yüzde 20 gibi) da önemlidir. Çalışmalar, bir müşteri büyük bir peşinat ödemesi yaptığında, zor zamanlarda borçtan uzaklaşmamak için yeterli “oyunda deri” olduğunu göstermiştir.
2000'li yılların başlarında Konut Balonu sırasında konut satın almak için tüketicilerin çok az para yatırması (hatta negatif amortisman programlarına sahip krediler, hatta zaman içinde kredi dengesinin artması anlamına geliyordu), subprime mortgage erimesi ve ardından Büyük Durgunluk. Teminat veya bir başkasının (araba, ev, diğer gayrimenkul) krediyi desteklemesi de oyunda cildi etkiler.
Kredi süresi veya vade süresi de önemlidir. Daha uzun bir süre ile kredinin geri ödenmemesi riski artar. Bu yüzden genellikle uzun vadeli oranlar kısa vadeli oranlardan daha yüksektir. Bankalar ayrıca müşterilerin borç alma kapasitelerine de bakar.
Örneğin, borç hizmeti oranı, bir bankanın bir borç için tahsil edeceği faiz oranını belirlemek için kullandığı veya bir depozito üzerinden ödeme yapabileceği uygun bir formül yaratmaya çalışır.
Farklı Faiz Oranlarının Özeti
Başka birçok faiz oranı ve kredi ürünü vardır. Konut kurları söz konusu olduğunda, konut ipotek kredileri gibi bazı krediler asal orana değil, ABD Hazine Bonosu oranına (kısa vadeli hükümet oranı), Londra Bankalararası Teklif Oranına (LIBOR) dayalı olabilir ve uzun vadeli ABD Hazine bonoları.
Bu ölçütlerdeki oranlar arttıkça, bankaların uyguladığı oranlar da artar. Diğer krediler ve faiz oranları arasında ipotek destekli menkul kıymetler (MBS), öğrenci kredileri ve sonuncusu kısmen devlet tarafından desteklenen küçük işletme kredileri (SBA kredileri) gibi devlet destekli krediler bulunmaktadır.
Hükümet arkanıza sahip olduğunda, kredi oranları düşük olma eğilimindedir ve tüketicilere ve işletmelere verilen diğer krediler için temel olarak kullanılır. Tabii ki, bu borçlular hükümetin bir kredi kötüye gittiğinde onları kurtarmak için varsayalım pervasız borç ve ahlaki tehlikelere yol açabilir.
Alt çizgi
Bankalar faiz oranlarını belirlemek için bir dizi faktör kullanırlar. Gerçek şu ki, hissedarları için (NIM aracılığıyla) karı maksimize etmeye çalışıyorlar. Diğer taraftan, tüketiciler ve işletmeler mümkün olan en düşük oranı ararlar. İyi bir oran elde etmek için sağduyulu bir yaklaşım, yukarıdaki tartışmayı başa döndürmek veya bir bankanın aradığı şeylerin tersi faktörlere bakmak olacaktır.
Başlamanın en kolay yolu, mümkün olan en yüksek kredi puanına sahip olmak, bir kredi için teminat vermek veya büyük bir peşinat yatırmak ve aynı bankadan almak için birçok hizmeti (kontrol, tasarruf, aracılık, ipotek) kullanmaktır. indirim.
Kayıt dışı ekonomi sırasında veya belirsizlik yüksek olduğunda (enflasyon ve değişken faiz oranı ortamı gibi faktörler hakkında) borçlanma uygun bir oran elde etmek için iyi bir strateji olabilir - özellikle bir bankanın özellikle anlaşma veya mümkün olan en iyi oranı vermek. Son olarak, devlet destekli bir kredi veya oran aramak, mümkün olan en düşük oranı sağlamanıza yardımcı olabilir.