Tercih edilen hisse senedi temettüleri bir tahvilin faizi gibi sabitlenmesine rağmen, farklı şekilde vergilendirilir. Tercih edilen birçok temettü niteliklidir ve normal gelirden daha düşük bir oranda vergilendirilir. Nitelikli temettülerde% 20 ödeme yapan en yüksek vergi dilimindeki yatırımcılar dışında en çok tercih edilen hissedarlar sadece% 15 borçludur. % 15 ve altındaki olağan gelir vergisi dilimlerindeki insanlar, nitelikli temettüler için vergi ödememektedir.
Tercih edilen her hisse senedi, yapıyı detaylandıran ve yatırımcının temettülerinin vergilendirilebilir niteliğini belirlemesine yardımcı olan bir izahnameye sahiptir. Genellikle imtiyazlı hisse senedi üzerinden ödenen tüm temettülerin normal temettü kategorisine girdiği varsayılır; bununla birlikte, Form 1099-DIV, temettülerin herhangi bir bölümünün sermaye getirisi gibi farklı bir kategoriden olup olmadığını açıklar.
Önemli Çıkarımlar
- İmtiyazlı hisse senetleri genellikle ortak hisse senetlerine göre düzenli, yüksek temettüler öder ve bu hisse senetlerini geleneksel özkaynaktan daha fazla borca benzetir. tercih edilen temettüler, marjinal gelir vergisi oranından ziyade% 15-20 arasında vergilendirilir.
Tercih edilen stok
Teknik olarak özkaynak olarak sınıflandırılırken, tercih edilen hisse senedi, belirtilen bir nominal değer ve sabit nakit ödeme tutarı dahil olmak üzere tahvil özelliklerine sahiptir. İmtiyazlı hissedarlar, temettü dağıtımında, hem temettü dağıtımlarında hem de şirket tasfiye faaliyetlerinde ortak hissedarlardan daha yüksektir; ancak ortak hissedarlar gibi oy hakları yoktur.
Borçtan farklı olarak, ihraç eden şirket nakit sıkıntısı çekiyorsa, yönetim kurulu kâr paylarını hem ortak hem de imtiyazlı pay sahiplerinden almayı tercih edebilir. İmtiyazlı hisse senetlerinin tamamı birikimli olarak gösterilir, yani temettüler dağıtılırsa, nakit elde edildikten sonraki bir tarihte yine hissedarlara tahakkuk ettirilir ve borçlu olurlar. Örneğin, 2006'daki mali mücadeleleri sırasında Ford Motor Co. temettüleri askıya almak zorunda kaldı. Şirket stabil hale geldikten sonra, birikimli imtiyazlı pay sahiplerine stopaj dönemi için ödeme yapılmıştır.
Danışman Görüşü
Donald P. Gould
Gould Portföy Yönetimi, Claremont, CA
En çok tercih edilen hisse senedi temettüleri nitelikli temettü olarak değerlendirilir, yani daha uzun vadeli sermaye kazançları oranında vergilendirilir. Bununla birlikte, bazı tercih edilen hisse senedi temettüleri nitelikli değildir. Örneğin, bir banka tarafından ihraç edilen ve olağan gelire uygulanabilen yüksek oranlarda vergilendirilen, imtiyazlı hisse senetlerinden temettüler. Sıradan gelir üzerindeki maksimum federal oran% 37'dir. Aracı kurumunuz, belirli bir tercih edilen hisse senedinin nitelikli temettü üretip üretmediğini size söyleyebilir.
Tercih edilen hisse senetlerini elde tutmanın daha kolay, daha likit ve daha iyi çeşitlendirilmiş bir yolu, yatırım fonu (ETF'ler dahil). Fon tarafından alınan temettüler nitelikli ise, fonun size ödenen temettülerinin bir kısmı da nitelikli olarak size geçer.