İki Yönlü Teklif Nedir?
İki yönlü fiyat teklifi, bir borsadaki işlem günü boyunca bir menkul kıymetin hem geçerli teklif fiyatını hem de mevcut teklif fiyatını gösterir. Bir tüccar için, iki yönlü bir teklif olağan son işlem teklifinden daha bilgilendiricidir, bu da sadece menkul kıymetin en son işlem gördüğü fiyatı gösterir.
İki yönlü kotasyonlar en çok Forex'te, döviz piyasasında görülür.
Önemli Çıkarımlar
- Bir borsadaki olağan fiyat teklifi, bir menkul kıymetin işlem gördüğü son fiyatı gösterir. İki yönlü bir teklif, hem mevcut teklif fiyatını hem de mevcut teklif fiyatını gösterir. Döviz piyasasında iki yönlü tırnaklar yaygın olarak kullanılır.
İki Yönlü Bir Teklifi Anlama
İki yönlü bir teklif, yatırımcılara menkul kıymet satın alabilecekleri veya satabilecekleri geçerli fiyatı bildirir. Dahası, bu ikisi arasındaki fark, yatırımcılara menkul kıymetlerdeki mevcut likidite hakkında bir fikir veren, teklif ve talep arasındaki farkı veya farkı gösterir.
Daha küçük bir yayılma daha fazla likiditeyi gösterir. O anda talebi karşılamak için yeterli miktarda hisse vardır ve bu da teklif ve talep arasındaki boşluğun daralmasına neden olur.
Hisse senedi için iki yönlü fiyat teklifi örneği: Citigroup $ 62.50 / 63.30. Bu, yatırımcılara şu anda Citigroup hisselerini 63.30 $ karşılığında satın alabileceklerini veya 62.50 $ karşılığında satabileceklerini söylüyor. Alış ve satış arasındaki fark 0, 80 $ 'dır (63.30 $ - 62, 50 $).
Alış-Satış Farkı Hakkında
Alım satım ister hisse senetleri, vadeli işlem sözleşmeleri, opsiyonlar veya para birimlerinde olsun, teklif-talep marjı, hemen satış veya teklif için teklif edilen fiyat ile anında satın alma veya teklif arasındaki farktır.
Alış fiyatı ile satış fiyatı arasındaki fark, menkul kıymetin likiditesinin bir göstergesidir.
Teklif-teklif spreadinin büyüklüğü, piyasanın likiditesinin ve işlem maliyetinin büyüklüğünün bir ölçüsüdür. Forma sıfırsa, güvenlik sürtünmesiz varlık olarak adlandırılır.
Likidite Lingo
Bir alıcı, bir işlem başlatırken likidite talep eder. Ticaretin diğer tarafında bir satıcı likidite sağlıyor. Alıcılar piyasa emirleri verir ve satıcılar limit emir verir.
Birlikte alış ve satışa gidiş-dönüş denir. Aslında, alıcı spread'i öder ve satıcı spread'i kazanır.
Herhangi bir zamanda ödenmemiş tüm limit emirleri Limit Emir Kitabını oluşturur. NASDAQ gibi bazı pazarlarda bayiler likidite sağlıyor. Bununla birlikte, diğer borsalarda, özellikle Avustralya Menkul Kıymetler Borsasında, belirlenmiş likidite tedarikçileri yoktur. Likidite diğer tüccarlar tarafından sağlanmaktadır. Bu borsalarda ve hatta NASDAQ'da, kurumsal yatırımcılar ve bireysel yatırımcılar limit emir vererek likidite sağlarlar.
İki yönlü bir fiyat teklifinde gösterilen teklif-teklif, borsada işlem gören hisse senetleri ve emtialardaki likidite maliyetlerinin kabul edilen bir ölçüsüdür.
Likidite Maliyetleri
Herhangi bir standartlaştırılmış değişimde, iki unsur işlem maliyetlerinin neredeyse tamamını içerir: aracılık ücretleri ve teklif-teklif spreadleri. Rekabetçi koşullar altında, teklif-teklif dağılımı, gecikmeden işlem yapmanın maliyetini ölçer.
Fiyat farkı acil bir alıcı tarafından ödenir ve acil bir satıcı tarafından alınır. Buna likidite maliyeti denir. Teklif-teklif spreadlerindeki farklılıklar likidite maliyetindeki farklılıkları gösterir.