Bireylerin gayrimenkul yatırımları artıyor, ancak çoğunlukla gayrimenkul yatırım ortaklıkları (GYO) ve gayrimenkul yatırım fonları ile sınırlı kaldı. Birçok perakende yatırımcı vergilendirilebilir mülk satın almasına, yönetmesine ve kiralamasına rağmen, emeklilik hesaplarının% 2'sinden azı her türlü gayrimenkulü içermektedir. Bununla birlikte, sadece gayrimenkul ürünlerine izin vermekle kalmayıp aynı zamanda cesaretlendiren kendi kendini yönlendiren IRA'ların ortaya çıkması durumu değiştirmeye başlıyor. Doğrudan gayrimenkul yatırımı, gayrimenkulün getiri potansiyeli ve portföy çeşitlendiricisi ve enflasyon riskinden korunma olarak yeteneklerinden yararlanmak isteyen emeklilik odaklı yatırımcılar için giderek artan bir seçenek haline gelmektedir.
Kendi kendini yönlendiren IRA'lar yatırımcılara genellikle vergilendirilebilir yatırımları üzerinde sahip oldukları takdir yetkisini verir, ancak kazançların vergide ertelenmesini sağlar. Öz-yönelimli bir IRA şeklinde, yatırımcılar doğrudan gayrimenkullere, ipoteklere, özel plasmanlara ve diğer geleneksel olmayan varlıklara yatırım yapabilirler: İç Gelir Kanunu'nun 408. Bölümü, birçoğunda tutulan fonlarla mülk satın alınmasına izin verir Geleneksel IRA, Roth IRA ve basitleştirilmiş bir çalışan emekli maaşı (SEP) IRA dahil olmak üzere yaygın IRA formları. Bu tür yapılarla yatırımcılar yatırım seçeneklerinde önemli esneklik, emeklilik varlıkları üzerinde daha fazla kontrol ve doğrudan gayrimenkul yatırımlarının sağladığı yatırım potansiyeli elde edebilirler.
Kendinden Yönetilen IRK'lar
Kendi kendini yönlendiren bir IRA, hesap sahibinin portföyü aktif olarak yönetmesine, yatırım kararları vermesine ve bir finans kurumunun yapmak yerine, hisse senetlerinden ve tahvillerden alternatif yatırımlara kadar herhangi bir ürün seçmesine olanak tanıyan bir IRA'dır.
Kendi kendine yönetilen bir IRA kullanarak yatırım yapabilmek için, IRA'nın kalifiye bir mütevelli veya vasi ile tutulması gerekir. Genel olarak, bu mütevelli heyetleri, katkıların ve diğer faaliyetlerin kayıtlarının tutulması, gerekli IRS raporlarının doldurulması, müşteri beyanlarının verilmesi ve IRA'ları yöneten kural ve düzenlemelere (örneğin, katkı sınırları ve düşülebilirlik kuralları, dağıtım kuralları ve erken para çekme cezaları).
Kendi Kendine Yönetilen IRK'lar için Yatırım Seçenekleri
Kendi kendine yönlendirilen IRA'lar için yatırım seçenekleri genellikle geleneksel varlıklarla sınırlı değildir, IRS tarafından izin verilen her şeyi içerir. Bu, yatırımların genellikle yatırım fonları veya mevduat sertifikalarıyla (CD'ler) sınırlı olduğu normal IRA'lardan daha yüksek bir çeşitlendirme potansiyeli yaratır. Bununla birlikte, tüm yatırım türlerine federal düzenlemeler kapsamında izin verilse de, tüm saklama sahipleri gayrimenkul veya ipotek dahil olmak üzere tüm varlık sınıflarını sağlamamaktadır. Bu nedenle, hesap sahiplerinin IRA'yı kurmadan önce saklama görevlisine danışmaları gerekir.
İzin Verilemez Yatırımlar
Bu IRA'lar hayat sigortası ve tahsilât gibi IRS tarafından yasaklanmış varlıklara yatırım yapamazlar ve düzenli IRA'ları kapsayan aynı IRS kurallarına ve düzenlemelerine uymalıdırlar. ( Tahsil Edilebilir Yatırımların Düşüncesindeki koleksiyoncular hakkında.)
IRA isteğe bağlı olmayan bir hesap olmasına rağmen, düzenlemeler IRA sahibini tüm yasal gerekliliklere uymaktan sorumlu kılar. Saklama sorumlusu genellikle yatırımın düzenleyici gerekliliklere uygun olup olmadığını belirlemediğinden veya yasal / vergi tavsiyesinde bulunmadığından, kendi kendine yönetilen IRK'larla ilgilenen yatırımcılar bağımsız bir vergi veya hukuk danışmanından tavsiye almalıdır.
Yatırım Seçenekleri
Hisse senetleri ve tahvillerin ötesine uzanan, kendiliğinden yönetilen IRK'lar için mevcut yatırım seçenekleri aşağıdaki gayrimenkul araçlarını içerebilir:
- Teminatlı ve teminatsız senetler (ipotek ve teminat senetleri) Ortaklıklar ve müşterek yönetime tabi teşebbüslerÖzel stokKamu ticareti, hisse senetleri, tahviller ve yatırım fonlarıDiğer yatırımlarAlacaklar hesaplarTek ve aile birimleri
Özel vergi raporlama kuralları ve operasyonel prosedürler uygulandığından, bu yatırımlarla uğraşırken deneyimli bir vasi bulmak önemlidir.
Kendini İşleme Yasak
Kendi işinizle sonuçlanmadığı sürece IRA'nızda arazi veya mülk (konut ve ticari) satın alabilirsiniz. Bu, ikamet edeceğiniz veya iş yapacağınız bir ev veya bina satın alamayacağınız anlamına gelir. IRA'nız, sizin veya ailenizin belirli üyelerinin belirli bir sahiplik yüzdesine sahip olduğunuz bir işletme veya işletme sahibi mülk satın alamaz. IRA'nın size veya yukarıda belirtilen taraflara herhangi bir mülk satması da yasaktır.
Operasyonel Prosedürler ve Vergiler
Mülkü satın almaya ilişkin belgeleri ve uygun talimatları sağladıktan sonra, IRA sorumlunuz IRA'nız için satın alma işlemini başlatacaktır. Mülkün başlığı IRA bakıcısının adını yansıtacaktır. Tüm mülk yönetimi ve mülke özgü masraflar IRA aracılığıyla yapılmalıdır, bu nedenle IRA'nın bu tutarları ödemek için yeterli paraya sahip olması gerekir. Yönetim giderlerini fonlamak için dış sermayeye güvenmek, vergi avantajlarının kaybına veya cezaların doğmasına neden olabilir.
Mülkün borç finansmanı varsa, IRS kodu altında vergilendirilebilen ilişkisiz ticari vergilendirilebilir gelir (UBTI) olarak bilinen şeyi yaratabilir. Bu, IRA'dan çekilene kadar vergi ertelenen diğer kazançlardan farklıdır. Borç finansmanı yapılan varlıklara yatırım yapmak isteyen yatırımcıların vergi sonuçlarını araştırmak için vergi danışmanlarına başvurmaları gerekmektedir.
Çek Defteri Kontrolü
Yatırımları üzerinde daha fazla etki yapmak isteyen yatırımcılar için çek defteri kontrolü başka bir seçenektir. Bu, IRA sahibinin IRA adına çekler yazarak alışveriş yapmalarını sağlar. İşlemler, IRA'ya ait olan bir LLC aracılığıyla kolaylaştırılmaktadır. S şirketleri gibi diğer yasal yapılar genellikle yatırımcı olarak IRA'lara izin vermedikleri için mevcut değildir. Kişinin IRA yatırımını yapmak için bir LLC oluşturmak, bir yatırımcıya varlıkları üzerinde daha fazla kontrol sağlayabilir ve belirli saklama ücretlerini azaltabilir. (LLC'lerin ve S şirketlerinin İşinizi Birleştirmelisiniz'deki avantajları hakkında daha fazla bilgi edinin.)
Genellikle, IRA sahibi, reklam, tahsilat ve kira çeklerinin yatırılması ve ilgili faturaların ödenmesi gibi belirli yönetim işlevlerini yerine getirme seçeneğine sahiptir. Bu, özellikle mahkeme adımlarında çek yazma yeteneği gerektiren zamana duyarlı bir teklif olan gayrimenkul hacizleri satın alırken yatırımcıya büyük bir avantaj sağlar. ( Başarılı Haciz Yatırım Stratejilerine yatırım haciz hakkında.)
Emeklilik Sonuçları
Doğrudan gayrimenkul yatırımı tarihsel olarak bu varlık sınıfının risk getirisi dengesini anlayan yatırımcılar için önemli bir zenginlik doğurmuştur. Birçok perakende yatırımcı vergiye tabi mülk satın almasına, yönetmesine ve kiralamasına rağmen, emeklilik hesaplarının% 2'sinden daha azı her türlü gayrimenkulü içermektedir. Kendi kendine yönlendirilen IRA'ların kullanımı, yatırımcılara, geleneksel IRA'ların vergi erteleme yeteneklerini sağlarken, doğrudan mülklere ve diğer gayrimenkulle ilgili varlıklara yatırım yapma olanağı sağlar.
Alt çizgi
Kendi kendini yönlendiren bir IRA şeklinde, yatırımcılar doğrudan gayrimenkullere, ipoteklere, özel plasmanlara ve diğer geleneksel olmayan varlıklara yatırım yapabilirler. Bazı durumlarda, IRA sahiplerine IRA bakiyelerine çek defteri erişimi verilir. Bu tür yapılarla yatırımcılar yatırım seçeneklerinde önemli esneklik, emeklilik varlıkları üzerinde daha fazla kontrol ve doğrudan gayrimenkul yatırımlarının sağladığı yatırım potansiyeli elde edebilirler.