Yaşayan sosyal yardım binicileri, değişken bir yıllık gelir satın almanın kaçınılmaz bir parçası haline gelmiştir. Bu seçenekler genellikle borsaların düştüğü dönemlerde bu gelirleri güvenli kılan emniyet kemerleri olarak lanse edilir.
Ama öyle mi? Genellikle, cevap hayır.
Biniciler, yıllık gelir alıcılarının genellikle ek bir ücret karşılığında seçebileceği isteğe bağlı eklentilerdir. İki popüler değişken yıllık gelire sahip sosyal yardım bilenler - garantili asgari para çekme faydaları (GMWB) ve garantili asgari gelir faydaları (GMIB) - yalnızca çok özel durumlarda maliyetlerini karşılayacaktır.
Önemli Çıkarımlar
- Biniciler, yıllık ödemeli alıcıların genellikle ekstra bir maliyetle seçebilecekleri isteğe bağlı eklentilerdir. Garantili asgari para çekme yardımı binicilerinin maliyeti, binicilerin ödeyecekleri bir şans olmasa bile gerçekleşmeye devam edebilir. faiz oranları, şirket mortalite deneyimi ve şirketlerin açlık çekmesi konusunda ne kadar acıkmışlar.
Bu koşulları anlamak zor olabilir. Değişken yıllık gelir tablosundaki tüm ince baskılara rağmen, garanti edilen minimum para çekme faydalarının (GMWB) veya garanti edilen asgari gelir faydalarının (GMIB) sürücüsünün ne zaman ödeme yapacağını açıklayan nadiren açık bir açıklama vardır.
Bir uyarı
Bu sürücüleri satmak için sıkça kullanılan hype'ı göz ardı edin. Genellikle bu mantıkla satılırlar: "Yıllık gelirinize bir emniyet kemeri özelliği eklediğinizde, emeklilik güvenliğinizi riske atmadan borsaya katılabilirsiniz. Piyasa düşerse, yaşam parası sürücünüzün sizi kurtaracağından emin olabilirsiniz. kayıplar."
Emniyet kemeri benzetmesi deliklerle dolu olduğu için böyle bir iddia yanıltıcı olabilir. Sadece belirli durumlar, alıcıların bu kadar yüksek düzeyde koruma elde etmelerine izin verecektir. Hayat sigortası binicilerinin satışları sigorta şirketleri için karlı olduğu ve acenteler için komisyon ürettiği için tüketicilere şüpheci olmaları ve kendi araştırmalarını yapmaları önerilir.
Ayrıca, emeklilik yıllarında çok şey değişebilir. Eğer kişinin sağlığı bundan birkaç yıl sonra düşerse, bu sürücülerin maliyeti boşa gidebilir. Değişken yıllık gelir sözleşmesinde takas veya nakit para yatırmayı tavsiye eden fırsatlar da ortaya çıkabilir.
Sürücülerin mantıklı olması için, minimum para çekme garantisi (GMWB) sürücüsü ile en az 20 yıl boyunca değişken bir gelir tutarı veya garanti edilen minimum gelir avantajı (GMIB) ile gerekli bekleme süresi (belki 10 yıl) tutmayı planlamanız gerekir.) binici. Bu sürücüler ayrıca gelir vergisi planlama ihtiyaçları ile uyumlu olmalıdır.
Garantili Minimum Para Çekme Avantajlarına (GMWB) Genel Bakış
Bir GMWB'nin, bir yatırımın performansından bağımsız olarak, bir dizi yıllık para çekme yoluyla sözleşmeye ödenen primin% 100'ünü iade etmesi garanti edilir. Bu sürücünün kapsadığı para çekme işlemleri, tipik olarak yılda% 5 ila% 7 olmak üzere bir miktar prim ile sınırlıdır. Yıllık limit% 5 ise, örneğin, bir yıllık gelir sahibinin primlerin% 100'ünü geri kazanmak için 20 yıllık para çekme işlemi alması gerekir.
GMWB genellikle sözleşme düzenlenirken seçilmelidir. Bazen iptal edilemezler, yani tahakkuk ettirme şansı olmasa bile katlanılan maliyetler devam eder. Maliyet yıllık olarak ayrı hesap varlıklarının yüzdesi olarak, genellikle 40 ila 75 baz puan olarak ücretlendirilir.
Varsayalım ki borsa düştü ve yıllık yatırım performansı korkunç mu? Bir GMWB maliyetini ne zaman geri kazanacak? Cevabı çeşitli faktörler belirler.
Her yıl, uzun yıllar boyunca, sözleşme sahibinin GMWB tarafından kapsanan maksimum yüzdeye kadar para çekme işlemi yapması gerekmektedir. Para çekme işleminin başlangıcını ertelemek, para çekme işlemlerini atlamak veya sadece almayı unutmak binicinin para kazanmasına yardımcı olmaz.
Sözleşme sahibi, gerekli para çekme serilerini alacak kadar uzun yaşamalıdır. Örneğin, sahibi değişken yıllık geliri satın aldıktan 15 yıl sonra ölürse, GMWB'nin ödeme yapma şansı çok az olacaktır. Yıllık gelir sigortasının garantili asgari ölüm parası bu durumda ödenebilir. Ancak, bu otomatik olarak eklenebilecek ayrı bir sözleşme özelliğidir.
Vergi ertelenmiş kazançlar elde etme fırsatı, değişken gelir vergilerinin önemli bir satış noktasıdır. Bununla birlikte, bir GMWB 65 yaşından büyük ve vergi ertelemesi isteyen alıcılar için çok anlamlı değildir. Bu tür alıcılar, sürücünün yaşamları boyunca ödeme yapmasını beklerse, derhal ve sürekli yıllık para çekme işlemlerine başlamalıdır. Maalesef, sözleşmenin mülkiyetinin ilk yıllarında yıllık gelir çekme işlemleri çoğu durumda% 100 vergilendirilebilir.
GMWB sözleşmeye ödenen primlerin% 100'ünü koruyabilirken, emeklilik geliri için herhangi bir enflasyon koruması sunmamaktadır. Mevcut değer bazında, paranın zaman değerini dikkate alarak, bir GMWB aslında prim değerinin sadece yaklaşık% 62'sini iade etmeyi garanti eder (% 5 indirim oranı ve 20 yıllık para çekme süresi olduğu varsayılarak).
GMWB'ler değişken rantlarını riskli hisse senetlerine yatırmayı planlayanlar için yararlı olabilir. Bu durumda, sözleşme sahibi, 2000-2002 Nasdaq kazası gibi şiddetli bir piyasa krizinde ciddi bir kayıp yaşarsa sigorta koruması ödeyebilir. Bazı sigorta şirketleri, geçim kaynağı seçen alıcıların, değişken gelir sigorta menülerindeki en riskli yatırım seçeneklerine erişmesine izin vermeyebilir. Öte yandan, bir GMWB'ye yatırım yapmak, mavi çipli hisse senetlerinin ve tahvillerin dengeli bir karışımını seçen muhafazakar yatırımcılar için pek bir anlam ifade etmiyor.
Ayrıca, sözleşme sahibi sözleşmeyi yıllarca değiştirmeyi veya teslim etmeyi planlamamalıdır.
Son olarak, bazı sözleşmelerde, GMWB kapsamında korunan tutar, sözleşme yapıldıktan sonra daha yüksek bir sözleşme değerine "yükselebilir". Yatırım performansı ilk yıllarda iyi ise, bu tür GMWB primlerin% 100'ünden fazlasını koruyabilir.
Örneğin, 50.000 $ için satın alınan bir yıllık gelirin beş yıl sonra 60.000 $ değerinde olduğunu varsayalım. O zaman, sözleşme sahibi GMWB korumasını artırmayı seçer. Bu durumda, sözleşme sahibinin bir dizi yıllık para çekme işlemi yoluyla (artırılma tarihinden itibaren başlayarak) en az 60.000 $ alacağı garanti edilecektir. Bu yükseltme özelliğinin bazı durumlarda GMWB'nin maliyetini kalıcı olarak artırabileceğini unutmayın.
Garantili Asgari Gelir Avantajlarına (GMIB) Genel Bakış
GMIB sürücüsü sözleşme değerinin 50 ila 75 baz puan arasında değişen bir maliyetle, bir sözleşmeyi bir ödeme programına ekleme hakkını garanti eder. Ödeme, değişken yıllık gelirin yatırım performansından bağımsız olarak, bekleme süresinden sonra belirli bir asgari dönemsel gelir sunar.
Örneğin, bir GMIB, sözleşme sahibinin aylık en az 420 $ ödemelere 50.000 $ 'lık bir yıllık gelir sözleşmesini feshedebileceğini garanti edebilir. Bu, gelecekteki emeklilik gelirlerinin bir tabanını oluşturur. Ödemeler, önceden belirlenmiş bir sayıda yıl bekledikten sonra sahibi seçtiğinde başlayabilir.
Bu kat GMIB hangi koşullarda yardımcı olacaktır? Sözleşme sahibinin, yıllık ödeme seçeneğini kullanabilmek için yeterince uzun yaşaması (ve sözleşmeyi yeterince uzun süre tutması) gerekecektir. Tipik olarak, değişken rant satın alındıktan sonra 10 yıllık bir bekleme süresi gereklidir.
Daha sonra emekli olduklarında, sözleşme sahibi, sözleşmenin parasal olarak sözleşmede birikmeye veya nakit paraya çevirmeye devam etmekten daha iyi bir seçim olduğuna karar verebilir. Bu bağlamda, bazı sözleşmeler GMIB'leri ömür boyu ödeme içeren yıllık ödeme yöntemleriyle sınırlandırır. Emeklilik sırasında sağlık durumu kötü olan insanlar için ömür boyu ödeme cazip olmayabilir.
En önemlisi, GMIB sadece, kıdem tazminatı sırasında karşılaştırılabilir bir sigorta şirketinden elde edilebileceğinden daha fazla dönemsel geliri garanti ederse ödeme yapar. Günümüzde anüite endüstrisi oldukça rekabetçi. Alıntılar birçok şirketten kolayca alınabilir. Ödemeler, geçerli faiz oranları, şirket mortalite deneyimi ve aç olan operatörlerin işletmeyi ne kadar cezbettiğine bağlı olarak sürekli değişmektedir.
Yıllık gelir sağlayanlar maliyetlerini sadece alıcının ihtiyaçlarına ve durumuna bağlı olabilen belirli koşullar altında borsa performansına göre ödeyebilirler.
Bir finans profesyoneli, herhangi bir yıllık gelir teklifini eşdeğer bir faiz oranına dönüştürmeye yardımcı olabilir. Örneğin, 65 yaşında bir çocuğun 100.000 dolar değerindeki değişken bir yıllık geliri aylık 640 dolarlık bir yaşam gelirine dönüştürmek istediğini varsayalım. Standart bir mortalite tablosu, bu kişinin yaşam beklentisinin 19, 2 yıl daha olduğunu gösteriyorsa, bu ödemenin bu yaşam beklentisi üzerindeki iç getiri oranı% 4, 3'tür.
Genel olarak, bir dizi farklı değişken yıllık gelir sözleşmesi bir kerede analiz edilirse, aşağıdakiler netleşir:
- Karşılaştırılabilir finansal güce sahip sigorta şirketleri arasında, yıllık gelir ödemeleriyle ilgili faiz oranları genellikle% 1 ile% 2 arasında değişmektedir. GMIB'lere yapılan kat oranları genellikle rekabetçi bir piyasada mevcut olan en cazip ödemeleri sunmaz.
GMIB, ancak sözleşme sahibi, alışveriş yapma ve önceden garanti edilen ödeme planını önceden alma hakkından vazgeçmeye istekli olduğunda maliyetini geri kazanabilir.
Alt çizgi
Değişken yıllık gelire dayalı fayda sağlayan biniciler mutlaka emniyet kemeri değildir. Kendi esaslarına göre mantıklı olması gereken ayrı satın alma kararları (yıllık gelirin kendisi dışında) içerirler. Bir GMWB veya GMIB'nin satın alınması her zaman zaman içinde devam eden ekstra maliyetler üretir. Bu maliyeti ancak alıcının ihtiyaçlarına ve durumuna daha fazla bağlı olabilen belirli koşullar altında ancak borsa performansından daha uzun yıllar sonra geri ödeyebilirler.