Holding Dönemi Getiri / Getirisi Nedir?
Bekletme süresi getirisi, bir varlığın veya varlık portföyünün, elde tutma süresi olarak bilinen ve genellikle yüzde olarak ifade edilen bir süre boyunca elde tutulması sonucu elde edilen toplam getiridir. Bekletme süresi getirisi, varlık veya portföyden elde edilen toplam getirilere göre hesaplanır (gelir artı değer değişiklikleri). Farklı dönemlerde elde tutulan yatırımlar arasındaki getirilerin karşılaştırılmasında özellikle faydalıdır.
Bekletme Dönemi İade / Getiri
Holding Dönemi İadesi Formülü:
Bekleme Dönemi İadesi (HPR) ve çok yıllı iadeler için yıllıklandırılmış HPR aşağıdaki gibi hesaplanabilir:
Tutma Dönemi İade formülü. investopedia
Çeyrek veya yıl gibi düzenli zaman dilimleri için hesaplanan getiriler, elde tutma dönemi getirisine de dönüştürülebilir.
Holding Dönemi İadesini Anlama
Bekletme dönemi getirisi, bu nedenle, genellikle bir yüzde olarak ifade edilen, belirli bir süre içinde bir varlığın veya varlık portföyünün tutulmasından alınan toplam getiridir. Bekletme süresi getirisi, varlık veya portföyden elde edilen toplam getirilere göre hesaplanır (gelir artı değer değişiklikleri). Farklı dönemlerde elde tutulan yatırımlar arasındaki getirilerin karşılaştırılmasında özellikle faydalıdır.
Menkul kıymetin iktisabından sonraki gün başlayıp elden çıkarma veya satış gününe kadar devam eden elde tutma süresi vergi sonuçlarını belirler. Örneğin, Sarah 2 Ocak 2016'da 100 hisse satın aldı. Bekleme süresini belirlerken 3 Ocak 2016'da saymaya başlar. Bundan sonraki her ayın üçüncü günü, yeni ayın başlangıcı sayılır. her ay kaç gün içerdiğini gösterir.
Sarah hisselerini 23 Aralık 2016'da satsaydı, elde tutma süresi bir yıldan az olduğu için kısa vadeli bir sermaye kazancı veya sermaye kaybı fark ederdi. Stokunu 3 Ocak 2017'de satarsa, elde tutma süresi bir yıldan fazla olduğu için uzun vadeli bir sermaye kazancı veya zararı fark ederdi.
Önemli Çıkarımlar
- Bekletme süresi getirisi (veya getirisi), elde tutulduğu süre boyunca bir yatırımdan kazanılan toplam getiridir. Bekletme süresi, yatırımın bir yatırımcı tarafından tutulduğu süre veya Bekleme dönemi getirisi, farklı dönemlerde satın alınan yatırımların getirileri arasında benzer karşılaştırmalar yapmak için kullanışlıdır.
Bekletme Dönemi Getiri / Getirisi Örneği
Aşağıda, elde tutma süresi iadesinin hesaplanmasına ilişkin bazı örnekler verilmiştir:
1. Hisse senedi 60 $ 'dan işlem görüyorsa, bir yıl önce 50 $' dan hisse satın alan ve yıl boyunca 5 $ temettü alan bir yatırımcı için HPR nedir?
2. Hangi yatırım daha iyi performans gösterdi: Üç yıl boyunca tutulan ve 100 $ 'dan 150 $' a kadar takdir edilen, dağıtımlarda 5 $ sağlayan Yatırım Fonu X veya 200 $ 'dan 320 $' a kadar çıkan ve dört yıl boyunca dağıtımlarda 10 $ üreten Mutual Fund B?
Not: Fon B daha yüksek HPR'ye sahipti, ancak Fon X'in tutulduğu üç yılın aksine dört yıl boyunca tutuldu. Zaman periyotları farklı olduğu için, aşağıda gösterildiği gibi yıllık HPR'nin hesaplanması gerekir.
3. Yıllıklandırılmış HPR'nin hesaplanması:
Bu nedenle, düşük HPR'ye sahip olmasına rağmen, Fon X üstün yatırımdı.
4. Hisse senedi portföyünüzde belirli bir yılın dört çeyreğinde şu getiriler elde edildi: +% 8, % -5, +% 6, +% 4. Yıl içinde toplam getirisi% 12 olan karşılaştırma endeksi ile nasıl karşılaştırıldı?
Bu nedenle portföyünüz, bir yüzde puandan fazla endeksten daha iyi performans gösterdi. (Ancak, ek getirinin önemli ölçüde daha yüksek risk alarak üretilip üretilmediğini değerlendirmek için portföy riski de endeksle karşılaştırılmalıdır.)