Yüzde Beş Kural nedir
Yüzde beş kural, tezgah üstü işlemlerde komisyon oranları belirlerken aracıların adil ve etik uygulamaları kullanmasını gerektirir. Gerçek bir Finansal Sanayi Düzenleme Kurumu (FINRA) yönetmeliğinden daha fazla bir kılavuz olan yüzde beş kural, bir komisyoncunun komisyon ticaret yüzdesini standart işlemlerde yukarı veya aşağı% 5 oranında ücretlendirebileceğini, böylece yatırımcıların ödeyeceği fiyatları öngörüyor bu menkul kıymetler için piyasa ile makul düzeyde ilişkilidir. FINRA% 5 biçimlendirme politikası olarak da bilinen kural, satış gelirleri ve risksiz işlemler de dahil olmak üzere diğer işlemler için de geçerlidir.
Yüzde Beş Kuralı
Yüzde beş kuralın kendisi herhangi bir hesaplama kriteri ortaya koymaz. Bunun yerine, aracının yönergelere uyması gerektiğini belirtir. Kuralın kendisinin birkaç istisnası vardır. Kural, aşağıdakiler de dahil olmak üzere çeşitli işlemlere uygulanır:
- Anapara işlemleri: Bir broker-bayi kendi varlıklarından menkul kıymet satın alır veya satar ve buna göre bir işaretleme veya etiketleme yapar. satıcı bir müşteri için bir güvenlik satar ve bu gelirleri diğer menkul kıymetleri satın almak için kullanır; Risksiz işlemler: Bu tür eşzamanlı işlemler, bir firmanın kendi varlıklarından bir menkul kıymet satın aldığını ve hemen bir müşteriye sattığını görür.
Yüzde Beş Kural: Adil Bir Komisyonu Ne Belirliyor?
Neyin adil ve makul olduğunu belirlerken dikkate alınan unsurlar şunlardır:
- Söz konusu menkul kıymetin fiyatı İşlemin toplam değeri (daha büyük işlemler indirimli fiyatlandırma için uygun olabilir) Ne tür bir güvenlik (opsiyon ve hisse senedi işlemleri, tahvillerden daha yüksek maliyetlere sahiptir) Üye hizmetlerinin toplam değeri Ne İşlemin yürütülmesi maliyeti (bazı firmalar minimum bir işlem gerçekleştirir)
Her faktörün% 5'ten daha yüksek veya daha düşük bir komisyona katkıda bulunabileceğine dikkat edilmelidir; yürütülmesi kolay olan büyük bir özsermaye işlemi% 5'ten daha az bir süre için yapılabilirken, daha hafif işlem gören bir menkul kıymetin küçük ve karmaşık bir işlemi% 5'ten daha fazla olabilir.
Yüzde Beş Kural Örneği
Bir müşteri 100 Hypothetical Co. hissesini 10 $ 'dan satın almak isterse, bu işlemin toplam değeri 1.000 $ olacaktır. Aracının minimum işlem maliyeti 100 $ olsaydı, toplam ücret% 10, % 5 kuralından çok daha fazla olurdu. Ancak, müşteri işlem asgari ücretini bildiği için yüzde beş kural geçerli olmayacaktır.
Yüzde Beş Kural ve Yatırım
Yüzde beş kural, yatırım bağlamında, herhangi bir yatırım fonu, sektör veya şirket hisselerinin% 5'inden fazlasının bir portföyde birikmesine izin vermeme uygulamasına da işaret edebilir. Bu bağlamda, yüzde beş kural çeşitlendirme ve risk yönetimine yardımcı olmak içindir.