Diğer, daha geleneksel sermaye toplama biçimlerinin aksine, ters devir olarak da bilinen ters birleşmeler yapan birçok şirket var. Ters birleşme, özel bir şirketin halka açık şirketin kontrolünü satın alarak halka açık bir şirket haline gelmesidir. Özel şirketin hissedarları genellikle halka açık şirkette büyük miktarda mülkiyet ve yönetim kurulunun kontrolü altındadır.
Bu tamamlandığında, özel ve kamu şirketleri halka açık bir şirkette birleşirler. Riskleri ve dezavantajları anlayarak yatırımcıların bu durumlardan nasıl kâr elde edebileceklerini öğrenmek için okumaya devam edin.
Ters Birleşmelerin Avantajları
Aşağıdakiler, ters birleşmeleri gerçekleştirmenin birçok avantajıdır.
- Özel bir şirketin ilk halka arzdan daha düşük maliyetle ve daha kısa sürede halka açılma yeteneği. Bir şirket halka arz yoluyla halka açılmayı planladığında, işlemin tamamlanması bir yıl veya daha fazla sürebilir. Bu şirkete para ve zamana mal olabilir. Ters bir birleşmeyle, özel bir şirket 30 gün gibi kısa bir sürede halka açılabilir.Kamu şirketleri, özel şirketlere kıyasla daha yüksek değerlere sahiptir. Bunun bazı nedenleri arasında daha fazla likidite, artan şeffaflık ve tanıtım ve özel şirketlere kıyasla daha hızlı büyüme oranları bulunmaktadır. Bu, hisse senedi piyasaları zayıf bir performans sergiliyorsa veya halka arzda çevreleyen olumsuz bir tanıtım varsa, yükleniciler teklifi masadan çekebilir. Halka açık şirket özel şirkete bir vergi barınağı sunabilir. Birçok durumda, kamu şirketi bir dizi kayıp almıştır. Kayıpların bir yüzdesi ileriye taşınabilir ve gelecekteki gelirlere uygulanabilir. Özel ve kamu şirketlerini birleştirerek, birleştirilmiş şirketin karının bir yüzdesini gelecekteki vergilerden korumak mümkündür.
Ters Birleşmelerin Dezavantajları
Ters birleşmenin dezavantajları şunlardır:
- Bazı ters birleşmeler, yükümlülük davaları ve özensiz kayıt tutma gibi görünmeyen koşullarla birlikte gelir. Ters stok bölünmeleri ters birleşmelerle çok yaygındır ve hissedarların sahip olduğu hisse sayısını önemli ölçüde azaltabilir. Birçok ters şirket vaat edilenin çok azını yapar ve şirket OTC bülten tahtasında ticaret yapar ve hissedarlara ek bir değer veya likidite sunmaz.
Ters Birleşme Sinyalleri
Aşağıdakiler, kendi birleşik birleşme adaylarınızı bulmak için kullanabileceğiniz potansiyel sinyallerdir:
- Uygun büyük harf kullanımına bakın. Genel olarak, ters sermaye birleşmeleri, sermayeye ihtiyaç duymayan şirketler için hemen başarılı olur. Normalde, halka açık başarılı bir şirketin en az 20 milyon dolar ve 2 milyon dolar nakit satışları olacaktır. Olası bir ters birleşmeye yönelik en iyi şirketler, işletme sermayesi olarak 500.000 dolar veya daha fazla artırmak isteyen şirketlerdir. Başarılı ters birleşmelerin bazı iyi örnekleri şunlardır: Ted Hammer, Turner Broadcasting'i oluşturmak için Rice Broadcasting ile ters birleşmeyi tamamlayan Occidental Petroleum ile başarılı bir şekilde birleşiyor ve Muriel Seibert, aracı şirketini J. Michaels ile birleşerek halka açtı. Brooklyn.
Alt çizgi
Ters birleşmeleri belirleme konusunda başarılı olmak için tetikte olmalısınız. Finansal medyaya dikkat ederek, potansiyel ters birleşmelerde fırsatlar bulmak mümkündür. Ayrıca, halka açık bir şirket olarak en az 500.000 dolar toplamaya çalışan ve ilk yıl boyunca en az 20 milyon dolarlık satış yapması beklenen fırsatlara katılmak akıllıca olacaktır.
Ters birleşmelere yatırım yapmanın birçok faydası ve dezavantajı vardır. Başarılı olmak için, kendinize, dönmesi uzun zaman alabilecek bir şirkete yatırım yapıp yapamayacağınızı sormalısınız. Birleşmenin nasıl çalıştığını ve ters birleşmenin özel ve kamu şirketi için hissedarlara ne şekilde fayda sağlayacağını da anlamalısınız. Bu zaman alıcı bir süreç olsa da, ödüller muazzam olabilir - özellikle elmasları büyük, başarılı halka açık bir şirket haline gelen kabada bulursanız.