Garantili Yatırım Sözleşmesi (GIC) Nedir?
Garantili yatırım sözleşmesi (GIC), belirli bir süre için mevduat bulundurmak karşılığında getiri oranını garanti eden bir sigorta şirketi provizyonudur. Bir GIC, yatırımcılara tasarruf hesabı veya ABD Hazine menkul kıymetlerinin yerine geçer. GIC'ler aynı zamanda finansman anlaşmaları olarak da bilinir.
ABD'de satılan ve yapıdaki bir tahvil gibi bir GIC, aynı kısaltmaya sahip Kanada garantili yatırım sertifikasından farklıdır. Bankalar, kredi birlikleri ve güven tarafından satılan Kanada sertifikası farklı özelliklere sahiptir. Amerikan ihraç edilmiş GIC'leri çoğu tasarruf hesabından daha yüksek bir faiz oranı öder. Bununla birlikte, mevcut en düşük oranlar arasında kalmaktadırlar. Düşük faiz, yatırımın istikrarından kaynaklanmaktadır. Daha az risk, faiz ödemelerinin daha düşük getirisine eşittir.
Önemli Çıkarımlar
- Garantili bir yatırım sözleşmesi (GIC), bir yatırımcı ve bir sigorta şirketi arasındaki bir sözleşmedir. Bir GIC muhafazakar ve istikrarlı bir yatırımdır ve vade süreleri genellikle kısa vadelidir. GIC değerleri enflasyon ve deflasyondan etkilenebilir.
Kim GIC satıyor?
Sigorta sağlayıcıları, önceden belirlenmiş bir süre için sabit veya değişken faiz oranı ile birlikte sahibine anapara geri ödemesini garanti eden GIC'ler sunar. Yatırım muhafazakârdır ve vade süreleri çoğunlukla kısa vadelidir. GIC satın alan yatırımcılar genellikle düşük volatiliteye sahip istikrarlı ve tutarlı getiriler ararlar.
Bir sigorta şirketi genellikle GIC'leri, kiliseler ve diğer dini kuruluşlar gibi uygun vergi durumları almaya hak kazanan kurumlara pazarlar. Bu kuruluşlar, kâr amacı gütmeyen kuruluşlar ve dini nitelikleri nedeniyle vergi kodunun 501 (c) (3) bölümü kapsamında vergiden muaftır. Sigorta şirketi genellikle emeklilik veya emeklilik planını yöneten ve bu ürünleri muhafazakar bir yatırım seçeneği olarak sunan şirket olacaktır.
Genellikle, emeklilik planlarının sponsorları, vadeleri bir yıldan 20 yıla kadar değişen emeklilik yatırımları olarak garantili yatırım sözleşmeleri satacaktır. GIC, IRS Vergi Kanunu tarafından tanımlanan nitelikli bir planın parçası olduğunda, para çekme işlemlerine dayanabilir veya nitelikli dağıtım olabilir ve vergi veya cezaya tabi tutulamaz. Bir işverenin plana yaptığı katkılar için vergi indirimleri almasına izin veren nitelikli planlar arasında ertelenmiş ödeme planları, 401 (k) ve bazı Bireysel Emeklilik Hesapları (IRA) bulunmaktadır.
New York Times raporuna göre AIG, 2008 yılında Federal Reserve'den aldığı bazı acil durum finansmanını yatırımcılara sattığı GIC'leri ödemek için kullandı.
Garantili Yatırım Sözleşmelerine Sahip Olma Riskleri
Garantili yatırım sözleşmeleri döneminde garanti edilen kelime - GIC yanıltıcı olabilir. Tüm yatırımlarda olduğu gibi, GIC yatırımcıları da yatırım riskine maruz kalmaktadır. Yatırım riski, yatırımın değer kaybetme veya değersiz hale gelme şansıdır.
Yatırımcılar, mevduat sertifikaları (CD'ler) ve kurumsal bonolar gibi kurumsal yükümlülüklerle aynı risklerle karşı karşıyadır. Bu riskler arasında şirketin iflası ve temerrüt bulunmaktadır. Sigortacının malları yanlış yönetmesi veya iflas beyan etmesi durumunda, satın alan kurum anapara veya faiz ödemelerinin iadesini alamayabilir.
GIC, iki potansiyel kaynaktan varlık desteğine sahip olabilir. Sigortacı genel hesap varlıklarını veya şirketin genel fonları dışında ayrı bir hesap kullanabilir. Ayrı bir hesap, sadece GIC için fon sağlamak amacıyla mevcuttur. Varlık desteğini sağlayan kaynağa bakılmaksızın, sigorta şirketi yatırım yapılan varlıklara sahip olmaya devam eder ve nihai olarak yatırımın desteklenmesinden sorumludur.
Enflasyon ve deflasyon, garantili sigorta sözleşmesinin değerini etkileyebilecek diğer faktörlerdir. Bu yatırımlar düşük riskli olduğu ve daha düşük faiz ödediği için enflasyonun performanslarını geçmesi kolaydır. Örneğin, eğer GIC ürünün 10 yıllık ömrü boyunca% 2 faiz ödemişse, ancak enflasyon ortalama% 4 ise, alıcı para kaybedecektir.
Gerçek Dünya Örneği
Biyoteknoloji firması URobot Inc.'in şirketin emeklilik planına kayıtlı çalışanlarına yatırım yapmak istediğini ve Yeni Yıl Sigortacılarından garantili bir yatırım sözleşmesi (GIC) satın almak istediğine karar verelim. Yeni Yıl Sigortacılar, URobot'un ilk yatırımını geri almasını garanti eden GIC'ler sunar ve ayrıca sözleşmenin sonunda sabit veya değişken bir faiz oranı öder.
URobot, Yeni Yıl Sigortacılarının paralarını kendi başlarına yönetecekleri ayrı bir hesaba sahip olmayı seçebilir veya Yeni Yıl Sigortacılarının URobot'un fonlarını diğer genel hesap müşterilerinin parasıyla karşılayacağı genel bir hesaba sahip olabilir. URobot genel hesabı seçer. Faiz oranlarının düşük kalacağını varsayarsak, URobot şu an sözleşmenin bitiminde sabit bir faiz oranını kabul eder.
Ne yazık ki, bekletme döneminde ekonomi hızlanarak merkez bankasının büyüme hızını azaltmaya yardımcı olması için faiz oranlarını yükseltmesine neden oldu. URobot sabit bir faiz oranı seçtiği için faiz oranlarındaki artıştan yararlanamayacaktır. Sabit faiz oranında vaat ettiği yatırım getirisini hala görecek, ancak bunun yerine değişken faiz oranını seçmiş olsaydı fark edeceği daha büyük getirileri kaybedecektir.
