Garanti Ücretleri Nelerdir
Garanti ücretleri, verilen hizmetler karşılığında ipoteğe dayalı menkul kıymet (MBS) sağlayıcılarına ödenen tutarı ifade eder. Freddie Mac, Ginnie Mae ve Fannie Mae gibi MBS sağlayıcıları borç verenler, bir MBS'nin oluşturulması, servisi ve raporlanması ile sağlayıcının asıl ve faiz ödemelerinin yapılmasını sağlamak için MBS'yi tamamlayacağının garantisini garanti eder. borçlular temerrüde düşse bile. Bu ödeme garantisi, garanti ücretlerinin ana bileşenidir. Garanti ücretleri, belirtildiği gibi diğer hizmetleri kapsamasına rağmen, ipotek destekli güvenlik için genellikle bir sigorta türü olarak adlandırılır. Garanti ücretlerine "g-ücretleri" de denir.
AŞAĞI KIRMA Garanti Ücretleri
Garanti ücretleri, esas olarak MBS'nin nihai sahibine sağladıkları kredi garantisinden oluşur, ancak menkul kıymetleştirilmiş ipotek havuzlarının yönetim ve yönetim maliyetlerini de kapsar ve MBS'yi yatırımcılara ve Menkul Kıymetler ve Borsa Komisyonuna (SEC) rapor eder. ve diğer arka ofis görevleri. Fannie, Freddie ve Ginnie gibi sağlayıcılar, ipotek şirketlerinden, ticari bankalardan, kredi birliklerinden, toplayıcılardan vb. İpotek satın alarak bankalara yardımcı olur. Bununla birlikte, çoğu durumda, Fannie, Freddie ve Ginnie, bu ipotekleri, alıcılara daha sonra alıp satmayı veya saklamayı seçebileceği menkul kıymetleştirilmiş bir MBS şeklinde geri vererek ödeme yapmaktadırlar. MBS'de yerleşik olan garanti ücreti, MBS sağlayıcısı için gelir üreticisidir ve bunlar münferit ipotek varsayılanlarını karşılamak için tüm ürünler için idealdir.
Mortgage Erime ve Garanti Ücretleri
Teminat ücretleri, temel ipotek havuzunun kredibilitesi ve büyüklüğü üzerinden belirlenir. 2007-09 mortgage erimesi ve mali kriz öncesinde, garanti ücretleri 15 ila 25 baz puanlık küçük bir kesinti idi. Bu küçük ücret karşılığında, ipotek sağlayıcısı satılabilir bir varlık alırken, daha fazla kredi açmak için krediyi kitaplardan temizledi. MBS sağlayıcıları, garanti ücretlerini belirlemek için kredi kuruluşlarından gelen bilgilere bağlı olduğu için bu, kredi verenler için mükemmel bir fırsattı. Bankalar NINJA kredileri ve genel piyasa çarpıklığı ile sonuçlanan makul bir ipotek verilebilir sınırlarını zorlama fırsatı aldı. Ne yazık ki, garanti ücretleri bu gerçeği yansıtacak şekilde ayarlanmıyordu ve sonuçta ABD hükümetinin, garanti ücretlerinin gerçek sorumluluğu karşılamak için yetersiz olması nedeniyle MBS sağlayıcılarını kefalet etmek zorunda kaldığı büyük bir ipotek erimesine neden oldu.
Erime Sonrası Garanti Ücretleri
Garanti ücretleri mali krizden ve büyük durgunluktan bu yana keskin bir artış kaydetti. Erime öncesi 15 ila 25 baz puan ortalamalarıyla karşılaştırıldığında, erime sonrası ortalama iki kattan fazladır. Federal Konut ve Finans Ajansı (FHFA), Freddie ve Fannie tarafından tahsil edilen garanti ücretlerinin yıllık analizini sağlar. FHFA, 2016 yılında verilen sabit faizli 30 yıllık ipotek kredisinde 61 baz puan ortalama garanti ücreti bildirmiştir. Garanti ücretleri, mortgage endüstrisi lobi gruplarının dışında genellikle fazla ilgi görmese de, Amerikan vergi mükelleflerinin gelecekteki risklerini azaltmak için FHFA aracılığıyla ilave 10 baz puanlık artışlar. Önerilen bu artışlar uygulama öncesinde askıya alınmıştır.