Küresel Yatırım Performans Standartları (GIPS) Nedir?
Global Yatırım Performans Standartları (GIPS), yatırım performanslarının tam olarak açıklanmasını ve adil bir şekilde temsil edilmesini sağlamak için dünya çapında yatırım yöneticileri tarafından kullanılan bir dizi gönüllü standarttır. Standartların amacı, yatırımcıların bir firmanın performansını başka bir firmanın performansıyla karşılaştırmasını mümkün kılmaktır.
Küresel Yatırım Performans Standartları, yatırım yönetimi profesyonelleri için küresel bir dernek olan CFA Enstitüsü tarafından oluşturulmuştur ve GIPS İcra Komitesi tarafından yönetilmektedir.
Global Yatırım Performans Standartları (GIPS), yatırımcıların dünya çapındaki yatırım şirketlerini karşılaştırmasını sağlamak için tasarlanmıştır.
Global Yatırım Performans Standartları (GIPS) Nasıl Çalışır?
Küresel Yatırım Performans Standartları, CFA Enstitüsü'ne göre, "yatırım şirketlerini yatırım sonuçlarını nasıl hesaplayacakları ve potansiyel müşterilere nasıl sunacakları konusunda yönlendiren standart, endüstri çapında etik ilkeler dizisidir". Standartlar gönüllü olduğu için, yatırım firmaları bunlara uymayı ya da uymamayı tercih edebilirler. Bununla birlikte, standartlar dünya çapında yaygın olarak kullanıldığından, bunlara uymak, yatırım firmalarının birden fazla ülkede iş yapmasını kolaylaştırır, bu da bölgeye bağlı olarak yatırım sunumları için farklı performans hesaplama önlemleri uygulamak zorunda kalmaları için zaman kazandırır.
CFA Enstitüsü standartlara göre:
- "Yatırımcıların bir firmanın sicil kaydını doğrudan başka bir firmanın kaydı ile karşılaştırmasını sağlayın." Bileşik sunumu dahil edin, hayatta kalma önyargılarını, yanlış beyanları ve geçmiş veri eksikliklerini ortadan kaldırarak şeffaflığı artırın. "Dinamik bir yatırım endüstrisinde ortaya çıkan sorunları gidermek için gelişin." firmalar, iç risk kontrol mekanizmalarına önemli zaman ve kaynak yatırmak ve performans kriterlerini belirlemek - güvenilir uzun vadeli başarının ayırt edici özellikleri. (Uyum talep etmek için bir yatırım firması girdi verilerini, hesaplama metodolojisini, kompozit yapıyı, açıklamaları ve sunumu ve raporlamayı düzenleyen kapsamlı kurallara bağlılık göstermelidir.
Yatırım yönetimi şirketleri genellikle "GIPS uyumlu" olduklarını belirten bir noktaya işaret ederler. Bu, şirketlere, özellikle Kuzey Amerika ve Avrupa'nın daha olgun pazarlarının dışında iş yapan şirketlere ek güvenilirlik sağlayabilir.
Önemli Çıkarımlar
- Global Yatırım Performans Standartları (GIPS), dünya çapında yatırım yönetimi firmaları tarafından kullanılan bir dizi gönüllü kılavuzdur. GIPS'in amacı, yatırım performansının tam olarak açıklanmasını ve adil bir şekilde temsil edilmesini teşvik etmektir. Revize edilmiş bir GIPS sürümünün 2020'de yayınlanması bekleniyor.
Global Yatırım Performans Standartlarının Tarihçesi (GIPS)
Global Yatırım Performans Standartlarının öncüsü, Yatırım Yönetimi ve Araştırma-Performans Sunum Standartları Birliği (AIMR – PPS) idi. 1987 yılında oluşturulan, bu Amerika Birleşik Devletleri ve Kanada'daki yatırım yönetimi firmaları için bir dizi gönüllü performans yönergeleri oldu.
Daha uluslararası bir dizi yönerge ihtiyacına yanıt olarak, Global Yatırım Performans Standartları ilk olarak 1999 yılında tanıtıldı. 2005 yılında CFA Enstitüsü, Yatırım Yönetimi ve Araştırmaları Birliği yeniden adlandırıldığı için, revize edilmiş bir dizi kılavuz onayladı tek bir küresel yatırım performansı standardı ve önceki ülkeye özgü performans standartlarının yerini alması.
Global Yatırım Performans Standartlarının en son baskısı 30 Haziran 2019'da yayınlandı ve 1 Ocak 2020'de yürürlüğe girdi.
CFA Enstitüsüne göre, Global Yatırım Performans Standartları şu anda "küresel olarak 40'tan fazla pazarda" kullanılmaktadır ve dünyadaki en büyük 100 varlık yönetimi firmasının 84'ü, işletmelerinin tamamı veya bir kısmı için GIPS standartlarına uyulduğunu iddia etmektedir. En iyi 100 GIPS uyumlu firma, yönetim altındaki 50 trilyon ABD dolarından fazla varlığı temsil etmektedir."