Vadeli Rezervasyon nedir?
Vadeli rezervasyon, bir rezervasyon şirketi veya risk acentesi ile gelecekteki bir tarih için belirli bir fiyatta kilitlenme sözleşmesi yapma sürecidir.
Önemli Çıkarımlar
- Vadeli rezervasyon, bir rezervasyon şirketi veya risk acentesi ile gelecekteki bir tarih için belirli bir fiyatta kilitlenmek üzere bir sözleşmeye girme işlemidir. önemli ölçüde bir offshore varlık alımı yaparken para birimlerinde spekülasyon yapmak istemeyen şirketler tarafından.
Vadeli Rezervasyonu Anlama
Vadeli rezervasyon, döviz kuru oynaklığı riskini azaltmanın bir yoludur. Genellikle "risk aracısı" olarak adlandırılan rezervasyon şirketi, döviz kurunun ne olacağını belirten bir sözleşme yazacak ve bunu yaparken döviz kuru oynaklık riskini üstlenecektir. Sözleşme aynı zamanda ticaretin yapılması gereken bir zaman çizelgesinin ana hatlarını çizecektir. Vadeli defter ile ilişkili ücret veya işlem maliyeti genellikle sözleşmede işlem gören tutarın yüzdesine dayanır.
Vadeli rezervasyon, esas olarak bir offshore varlık satın alırken para birimlerinde spekülasyon yapmak istemeyen şirketler tarafından kullanılır. Bir oran üzerinde anlaşarak, şirket masraflarını ve varlığın maliyetini yerel olarak kolayca tahmin edebilir.
Örneğin, ABD merkezli bir şirket altı ay içinde Almanya'dan büyük bir bilet satın almayı planlıyor. Mevcut EUR / USD oranı 1.10, yani bir euro 1.10 USD değerinde. Bu güçler, avronun altı ay içinde daha yüksek olacağı sonucuna varırlar, bu nedenle cari bir oranla vadeli rezervasyon sözleşmesi yaparlar. Genellikle risk aracısı olarak bilinen rezervasyon şirketi, ancak avronun düşmesini beklerse böyle bir sözleşmeye girer. Şirket doğruysa, rezervasyon şirketi, sözleşmenin süresi dolduğunda EUR / USD kuru ile sözleşmede belirtilen döviz kuru arasındaki fark olan zararı üstlenir.
Eldeki parayı almak veya satmak için uygun bir zaman olarak görmeleri açısından spekülatif bir bakış açısıyla rezervasyon yapacak bazı şirketler var. Bu, bir şirket yabancı para cinsinden hisse senedi, bono veya emtia satın alırken finansal hizmetlerde daha yaygındır.
Bir varlığın satın alınması için bir döviz kuru yönlendirmek isteyenler, bir opsiyon satın alarak da korunabilir. Yukarıdaki örneği kullanarak, ABD şirketi belirli bir avro için bir çağrı seçeneği satın alabilir. Euro, vade bitiminde daha yüksekse, seçeneği uygular ve daha düşükse, süresinin dolmasına ve geçerli forex oranından yararlanmasına izin verir.