Geçen yıl boyunca, yatırımcılar değerli metalleri terkedilmiş halde bıraktılar. Altın gibi güvenli liman metalleri fiyatları yeni bir atmosferi yansıttı. Küresel gevşetme programlarının dalgası sonrasında dalga tarafından tahmin edilen hiper enflasyonist senaryolar bir şekilde gerçekleşmedi. Bu arada, küresel ekonominin güçlenmesi, kıymetli metaller pahasına artan hisse senedi ve tahvil fiyatları ile karşılandı.
Öyleyse neden değerli metallere yatırım yapalım? İşte nedeni:
Gümüş, paladyum ve platin beyaz metalleri, yükselen endüstriyel üretim ve küresel büyümeyle, enflasyona karşı korunma veya güvenli bir yatırım sağlama kadar. Yatırımcılar için beyaz metaller, küresel ekonomideki yukarı yönlü hareketlerin çoğunu yakalayabilir ve geçiştirmenin fana gerçekten çarpması durumunda bazı aşağı yönlü koruma sağlayabilir. Ancak yatırımcılar hızlı hareket etmelidir. ( İlgili okuma için bakınız: Platinum Altından Daha İyi Olabilir mi? )
Artan Talep
Genel olarak, endüstriyel kullanımlar gümüş talebinin yaklaşık% 45'ini oluşturmaktadır. Otomotiv, elektronik, güneş ve fotoğraf uygulamalarında kullanılır. Hem platin hem de paladyum, emisyonları kontrol etmek için oto ve kamyon katalitik konvertörlerinde ve ayrıca LCD monitörler, sabit disk sürücüleri, piller ve elektrotlar gibi çeşitli teknoloji ürünlerinde bulunur.
Mücevher ve külçe dünyasının dışında bu kadar çeşitli üretim kullanımlarıyla, endüstriyel üretim büyüdükçe beyaz metallere olan talep artmaktadır. ( Daha fazla bilgi için, bkz. Değerli Metal Seçiminizi Daha Az Altın Yapın )
Yatırım bankası Commerzbank'a göre, Çin'in endüstriyel kullanım için ayrılan gümüş ithalatı, yılın başından bu yana yaklaşık 1.154 ton olarak gerçekleşti. Bu, geçtiğimiz yıl aynı dönemde ithal ettiğinden neredeyse% 16 daha fazla ve son gelişmelerini endüstriyel üretimin önemli bir göstergesi olan PMI okumasına yansıtıyor. Aynı zamanda, ABD, Euro Bölgesi ve Japonya'da PMI değerlerinin yükselmesi gümüş fiyatlarının yükselmesine yardımcı oldu. Japonya'nın güneş patlaması özellikle gümüş talebindeki artışa katkıda bulundu.
Hikaye, küresel otomobil üretiminin bu yıl kabaca% 5 arttığını gören platin ve paladyum için de aynı. Ayrıca ikili faydalanmak ABD'de şeyl yağı ve gaz arama büyüyor Metaller şeyl gazı işlemek için petrokimya tesislerinde kullanılan dönüştürücüler tarafından gereklidir. ABD'de etan / etilen üretimindeki büyüme, doğal gazla çalışan otomobiller gibi iki metal için de yeni bir pazar.
Basitçe söylemek gerekirse, küresel imalat büyümesi beyaz metallere olan talebi artıracak ve yatırımcılara sağlam geri dönüşler sağlamalıdır. Mahkumlara gelince, Irak ve Rusya'daki son gerilimler gibi, onları satın almaya ikna etmek için her zaman jeopolitik bir olay yaşayacaklar.
Beyaz Metaller İçin Oyun Yapmak
Gümüş, platin ve paladyum'a yatırım yapmanın basit bir yolu, Fiziksel Beyaz Metaller Sepeti Payları (WITE) gibi bir ETF'dir.
Tıpkı uber-popüler iShares Gold Trust (IAU) gibi, WITE de yatırımcılar adına bir külçe içinde fiziksel külçe barındırıyor. Fon şu anda ağırlıklandırılmakta, böylece her bir hisse gümüşe% 50, platine% 34 ve paladyumlara% 16 ilgi göstermektedir. Genel olarak, WITE beyaz metaller temasında iyi bir geniş oyun oynuyor ve masraflarda% 0.60 oranında nispeten ucuz. Tek sorun, ETF'nin hacminin düşük olmasıdır; Günde yaklaşık 1.000 hisse el işlemektedir. Bu, yatırımcıların endüstriyel / değerli metal üçlüsüne maruz kalmak için bireysel rotaya gitmek isteyebilecekleri anlamına gelir.
Gümüş açısından, şehirdeki tek gerçek oyun iShares Silver Trust (SLV). IAU'da olduğu gibi, fiziksel olarak destekleniyor, güçlü ticaret hacmine sahip ve Mayıs sonundan bu yana yaklaşık% 10 kazanç elde etmeyi başardı. Platin ve paladyum için, ETFS Fiziksel Paladyum Paylaşımları (PALL) ve ETFS Fiziksel Platin Paylaşımları (PPLT) iyi araçlardır.
Yatırımcılar için bir başka ilginç yol madenciler olabilir. Beyaz metaller için yükselen fiyatlar, sadece onları çıkaran şirketler için kârı artıracaktır. Global X Gümüş Madencileri ETF (SIL), Hecla Mining Co. (HL) ve Silver Wheaton Corp. (SLW) gibi endüstri destekçileri de dahil olmak üzere 26 farklı madenciyi takip ediyor. İlk Güven İMKB Küresel Platin Endeksi (PLTM) ise 19 küresel üreticiye sahiptir. Her iki fon da son birkaç yıldır dövüldü, ancak sanayi talebi arttıkça toparlanmalı.
Alt çizgi
Küresel ekonomi iyileştikçe, daha az yatırımcı güvenli bir sığınak ihtiyacını gördükçe değerli metal fiyatları zarar görmüştür. Beyaz metal grubuna girmek isteyen yatırımcılar için bu çok büyük bir haber. Gümüş, platin ve paladyum üçlüsü, endüstriyel talepleriyle güvenli liman statülerinden daha fazla yönlendirilir. Artan üretimin devam etmesi ancak çekiciliğini güçlendirecektir.