İki çaylak tüccarı ekranın önüne koyun, onlara en iyi yüksek olasılıklı kurulumunuzu sağlayın ve iyi bir ölçü için her birinin ticaretin karşı tarafını almasını sağlayın. Muhtemelen, her ikisi de para kaybetmeye başlayacak. Ancak, iki profesyonel alırsanız ve birbirlerinin tersi yönde ticaret yaparsanız, her iki tüccar da, öncülün çelişkili olmasına rağmen, para kazanırlar. Fark ne? Tecrübeli tüccarları amatörlerden ayıran en önemli faktör nedir? Cevap para yönetimidir.
Diyet yapmak ve egzersiz yapmak gibi, para yönetimi de çoğu tüccarın dudak hizmeti ödediği bir şeydir, ancak gerçek hayatta çok az pratiktir. Nedeni basit: Sağlıklı beslenmek ve formda kalmak gibi, para yönetimi de külfetli, hoş olmayan bir faaliyet gibi görünebilir. Yatırımcıları pozisyonlarını sürekli izlemeye ve gerekli kayıpları almaya zorlar ve çok az insan bunu yapmaktan hoşlanır. Bununla birlikte, Şekil 1'in de kanıtladığı gibi, kayıp alımı uzun vadeli ticaret başarısı için çok önemlidir.
Kaybedilen Özkaynak Miktarı | Orijinal Özkaynak Değerine Geri Yüklemek İçin Gerekli Getiri Miktarı |
% 25 | % 33 |
% 50 | 100% |
% 75 | % 400 |
% 90 | % 1.000 |
Bir tüccarın, dünya çapında tüccarların% 1'inden daha azı tarafından başarılan bir başarı olan sermayesinde% 100 kazanmak zorunda kalacağını unutmayın. % 75'lik bir düşüşle, tüccar hesabını sadece özkaynaklarına geri döndürmek için hesabını dört katına çıkarmalıdır - gerçekten bir Herkül görevi!
Büyük olan
Çoğu tüccar yukarıdaki rakamlara aşina olsa da kaçınılmaz olarak göz ardı edilmektedir. Alım satım kitapları, tek bir ticarette çok yanlış giden bir, iki, hatta beş yıllık kar kaybeden tüccarların hikayeleriyle doludur. Tipik olarak, kaçak kayıp, sert durmalar ve uzun ve ortalama kısa şort ortalama düşüşleri ile özensiz para yönetiminin bir sonucudur. Her şeyden önce, kaçak kaybı sadece disiplin kaybından kaynaklanmaktadır.
Çoğu tüccar ticaret kariyerine, bilinçli ya da bilinçaltı olsun, onları milyonlarca yapan ve gençleri emekliye ayırıp hayatlarının geri kalanında kaygısız yaşamalarını sağlayan bir ticaret olan “The Big One” ı görselleştiriyor. Forex'te bu fantezi piyasaların folkloruyla daha da güçlendiriliyor. George Soros'un pound'u kısarak “İngiltere Merkezini” kırdığı zamanı unutabilir ve tek bir günde 1 milyar dolarlık serin bir kârla uzaklaştı? Ancak, çoğu perakende yatırımcı için soğuk algınlığı gerçeği, "Büyük Kazanma" deneyimini yaşamak yerine, çoğu yatırımcının sonsuza dek onları oyundan çıkarabilecek tek bir "Büyük Kayıp" ya kurban gitmesidir.
Zorlu Dersler Öğrenmek
Yatırımcılar, risklerini stop loss yoluyla kontrol ederek bu kaderi önleyebilirler. Jack Schwager'in ünlü "Market Wizards" (1989) adlı kitabında, günlük tüccar ve trend takipçisi Larry Hite şu pratik tavsiyeyi sunuyor: "Hiçbir ticarette toplam özkaynakların% 1'inden fazlasını riske atmayın. Sadece% 1 risk alarak, herhangi birine kayıtsızım. bireysel ticaret. " Bu çok iyi bir yaklaşım. Bir tüccar arka arkaya 20 kez yanlış olabilir ve hala özkaynaklarının% 80'i kalmıştır.
Gerçek şu ki, çok az trader bu yöntemi sürekli olarak uygulayacak disipline sahiptir. Sadece bir veya iki kez yakıldıktan sonra sıcak bir sobaya dokunmamayı öğrenen bir çocuğun aksine, çoğu tüccar risk disiplini derslerini ancak parasal kayıpların sert deneyimi ile özümseyebilir. Bu, yatırımcıların forex piyasasına ilk girerken sadece spekülatif sermayelerini kullanmaları için en önemli nedendir. Acemiler ne kadar para ile ticarete başlamaları gerektiğini sorduğunda, tecrübeli bir tüccar şöyle diyor: "Tamamen kaybedecek olursanız hayatınızı önemli ölçüde etkilemeyecek bir sayı seçin. Şimdi bu sayıyı beşe bölün, çünkü ticaretteki ilk birkaç girişiminiz büyük olasılıkla havaya uçuyor. " Bu da çok adaçayı tavsiyesi ve ticaret forex düşünen herkes için de aşağıdaki değer.
Para Yönetimi Stilleri
Genel anlamda, başarılı para yönetimini uygulamanın iki yolu vardır. Bir tüccar sık sık küçük duraklar alabilir ve birkaç büyük kazanan işlemden kar elde etmeye çalışabilir veya bir tüccar birçok küçük sincap benzeri kazanç elde etmeyi seçebilir ve çok sayıda küçük karın birkaç büyük kayıp. İlk yöntem birçok küçük psikolojik ağrı örneği oluşturur, ancak birkaç büyük ecstasy anı üretir. Öte yandan, ikinci strateji birçok küçük neşe örneği sunar, ancak birkaç çok kötü psikolojik vuruş yaşama pahasına. Bu geniş kapsamlı yaklaşımla, bir veya iki işlemde bir hafta hatta bir aylık kar kaybetmek olağandışı değildir. (Daha fazla bilgi için bkz. Ticaret Türlerine Giriş: Swing İşlemleri .)
Büyük ölçüde, seçtiğiniz yöntem kişiliğinize bağlıdır; her tüccar için keşif sürecinin bir parçasıdır. Forex piyasasının en büyük avantajlarından biri, perakende tüccara herhangi bir ek ücret ödemeden her iki stili de eşit olarak barındırabilmesidir. Forex spread bazlı bir piyasa olduğundan, herhangi bir işlemcinin pozisyonunun büyüklüğüne bakılmaksızın her işlemin maliyeti aynıdır.
Örneğin, EUR / USD'de trader'ların çoğu temel pozisyonun% 1'inin 3/100. Bu maliyet, tüccarın 100 birim lot veya bir milyon birim lot para birimi ile işlemek isteyip istemediğini yüzde cinsinden eşit tutacaktır. Örneğin, tüccar 10.000 birim lot kullanmak isterse, spread 3 dolar olacaktır, ancak sadece 100 birim lot kullanan aynı ticaret için spread sadece 0, 03 dolar olacaktır. Örneğin, 20 $ hisse senedinin 100 hissesi veya 1.000 hissesi üzerine kurulu bir komisyonun 40 $ 'a sabitlenebileceğinin aksine, 100 hissede işlemin etkin maliyetini% 2, ancak 1.000 adet hisse senedi. Bu tür bir değişkenlik, hisse senedi piyasasında daha küçük trader'ların pozisyonlara ölçeklenmesini çok zorlaştırmaktadır, çünkü komisyonlar onlara karşı maliyetleri büyük ölçüde düşürmektedir. Bununla birlikte, forex yatırımcıları tekdüzen fiyatlama avantajına sahiptir ve değişken işlem maliyetleri konusunda endişe duymadan seçtikleri herhangi bir para yönetimi tarzını uygulayabilirler.
Dört Tür Durak
Para yönetimine ciddi bir yaklaşımla işlem yapmaya hazır olduğunuzda ve hesabınıza uygun miktarda sermaye tahsis edildiğinde, göz önünde bulundurabileceğiniz dört tür durak vardır.
1. Hisse Senedi Durağı - Bu, tüm durakların en basitidir. Yatırımcı, önceden belirlenmiş bir miktarını tek bir işlemde riske atar. Ortak bir ölçüm, herhangi bir işlemde hesabın% 2'sini riske atmaktır. Varsayımsal 10.000 dolarlık bir ticaret hesabında, bir tüccar bir mini lotta (10.000 adet) EUR / USD üzerinde 200 $ veya yaklaşık 200 puan veya standart 100.000 birim lotta sadece 20 puan riske atabilir. Agresif tüccarlar% 5 hisse senedi durakları kullanmayı düşünebilirler, ancak bu tutarın genellikle temkinli para yönetiminin üst sınırı olarak kabul edildiğinden, 10 ardışık yanlış işlem hesabı% 50 oranında azaltacaktır.
Hisse senedi durağına yönelik güçlü bir eleştiri, bir tüccarın pozisyonuna keyfi bir çıkış noktası yerleştirmesidir. Ticaret, piyasanın fiyat hareketine mantıklı bir yanıtın sonucu olarak değil, tüccarın iç risk kontrollerini yerine getirmek için tasfiye edilir.
2. Harita Duruşu - Teknik analiz, grafiklerin fiyat hareketleri veya çeşitli teknik gösterge sinyalleri ile binlerce olası durma oluşturabilir. Teknik yönelimli tüccarlar, çizelgeleri durakları formüle etmek için bu çıkış noktalarını standart özkaynak durdurma kurallarıyla birleştirmeyi sever. Bir grafik durağının klasik bir örneği salınım yüksek / düşük noktasıdır. Şekil 2'de, grafik durağı kullanan varsayımsal 10.000 $ hesabımız olan bir tüccar, 150 puan veya hesabın yaklaşık% 1.5'ini riske atan bir mini lot satabilir.
3. Oynaklık Durdurma - Grafik durdurmanın daha karmaşık bir sürümü, risk parametrelerini ayarlamak için fiyat eylemi yerine oynaklık kullanır. Fikir, yüksek volatilite ortamında, fiyatlar geniş aralıklarda hareket ettiğinde, trader'ın mevcut koşullara uyum sağlaması ve piyasa içi gürültü ile durmaktan kaçınmak için riske daha fazla alan bırakması gerektiğidir. Bunun tersi, risk parametrelerinin sıkıştırılması gereken düşük volatilite ortamı için geçerlidir.
Volatiliteyi ölçmenin kolay bir yolu, fiyat sapmasını ölçmek için standart sapma kullanan Bollinger Bands® kullanmaktır. Şekil 3 ve 4, Bollinger Bands® ile yüksek volatilite ve düşük volatilite duruşunu göstermektedir. Şekil 3'te oynaklık durağı aynı zamanda tüccarın daha iyi bir "harmanlanmış" fiyat ve daha hızlı bir kırılma noktası elde etmek için bir ölçeklendirme yaklaşımı kullanmasına izin verir. Pozisyonun toplam risk riskinin hesabın% 2'sini geçmemesi gerektiğini unutmayın; bu nedenle, trader'ın ticaretteki kümülatif riskini uygun bir şekilde boyutlandırmak için daha küçük lotlar kullanması önemlidir.
4. Marj Durdurma - Bu belki de tüm para yönetimi stratejilerinin en alışılmışın dışındadır, ancak mantıklı bir şekilde kullanılırsa forex'te etkili bir yöntem olabilir. Borsaya dayalı piyasaların aksine forex piyasaları 24 saat açıktır. Bu nedenle, forex bayileri bir marj çağrısını tetikledikleri anda müşteri pozisyonlarını tasfiye edebilirler. Bu nedenle, forex müşterileri bilgisayarlarında otomatik olarak tüm konumları kapattığı için hesaplarında olumsuz bir denge oluşturma tehlikesi altındadır.
Bu para yönetimi stratejisi, yatırımcının sermayesini 10 eşit parçaya bölmesini gerektirir. Orijinal 10.000 ABD Doları örneğimizde, tüccar hesabı bir forex satıcısıyla açacak, ancak 10.000 ABD doları yerine yalnızca 1.000 ABD doları çekerek diğer 9.000 ABD Doları'nı banka hesabına bırakacaktır. Çoğu forex satıcısı 100: 1 kaldıraç sunar, bu nedenle 1.000 $ depozito, trader'ın bir standart 100.000 birim lotu kontrol etmesini sağlar. Bununla birlikte, tüccara karşı 1 puanlık bir hareket bile bir marj çağrısını tetikleyecektir (1.000 $ dağıtıcının gerektirdiği minimum miktar olduğundan). Bu nedenle, tüccarın risk toleransına bağlı olarak, odasına neredeyse 100 puan vermesine izin veren 50.000 birim lot pozisyonu almayı seçebilir (50.000 lotta bayi 500 $ marj gerektirir, bu nedenle 1.000-100 puan zarar * 50.000 lot = 500 $). Tüccarın ne kadar kaldıraç aldığından bağımsız olarak, spekülatif sermayesinin bu kontrollü ayrıştırılması, tüccarın hesabını sadece bir ticarette patlatmasını önleyecek ve potansiyel olarak karlı bir kurulumda birçok salınım yapmasına izin verecektir. manuel durma endişesi veya kaygısı olmadan. "Bir demet var, bir demet bahis" tarzı uygulamak isteyen tüccarlar için bu yaklaşım oldukça ilginç olabilir.
Alt çizgi
Gördüğünüz gibi, forex'te para yönetimi piyasanın kendisi kadar esnek ve çeşitlidir. Tek evrensel kural, bu pazardaki tüm tüccarların başarılı olmak için bir tür uygulama yapmaları gerektiğidir.
Daha fazla okuma için Forex Çözüm Yolumuza bir göz atın.
Yatırım Hesaplarını Karşılaştır × Bu tabloda yer alan teklifler, Investopedia'nın tazminat aldığı ortaklıklardan alınmıştır. Sağlayıcı Adı Açıklamaİlgili Makaleler
Forex Ticaret Stratejisi ve Eğitimi
Forex Kaldıraç: Çift Kenarlı Kılıç
Forex Ticaret Stratejisi ve Eğitimi
Forex: Alım Satım Trendleri mi Yoksa Aralık mı?
Forex Ticaret Stratejisi ve Eğitimi
Forex'te Para Kaybını Önlemenin 10 Yolu
Forex Ticaret Stratejisi ve Eğitimi
Forex İşlemlerinde Sizin İçin Ne Kadar Kaldı?
Forex Ticaret Stratejisi ve Eğitimi
Forex Yatırımcılarının Başarısız Olmasının Nedenleri
Forex Ticaret Stratejisi ve Eğitimi