Teknik analizin temel ilkelerinden biri, fiyatın sıklıkla yattığıdır, ancak momentum genellikle gerçeği söyler. Profesyonel poker oyuncularının kartları değil, oyuncuyu oynaması gibi, profesyonel yatırımcılar da fiyattan ziyade ivme kazanırlar. Forex'te (FX), sağlam bir momentum modeli ticaret için paha biçilmez bir araç olabilir, ancak tüccarlar genellikle ne tür bir model kullanacakları sorusuyla uğraşırlar. Burada hareketli ortalama yakınsaklık ıraksama (MACD) histogramını kullanarak FX'de basit ve etkili bir momentum modelini nasıl tasarlayabileceğinize bakıyoruz.
Neden Momentum?
İlk olarak, momentumun ticaret için neden bu kadar önemli olduğuna bakmalıyız. Momentumun önemini anlamanın iyi bir yolu, finans piyasalarının tamamen dışına çıkmak ve çok uzun zamandır yükselen fiyatlar yaşayan bir varlık sınıfına bakmaktır - konut. Konut fiyatları iki şekilde ölçülmektedir: aydan aya artışlar ve yıldan yıla artışlar. New York'taki ev fiyatları Kasım ayında Ekim ayına göre daha yüksek olsaydı, konut talebinin sabit kaldığı ve daha fazla artışın muhtemel olduğu sonucuna varabiliriz. Bununla birlikte, Kasım ayında fiyatlar aniden Ekim ayında ödenen fiyatlardan, özellikle de yılın çoğu için amansız bir şekilde yükseldikten sonra düştüyse, bu olası bir trend değişikliğine ilk ipucunu sağlayabilir. Tabii ki, konut fiyatları büyük olasılıkla bir önceki yıla göre daha yüksek olacak ve genel halkı emlak piyasasının hala canlı olduğuna inanmaya itecek. Bununla birlikte, konuttaki zayıflığın, bir önceki yılın aynı ayına göre, bir önceki yılın aynı ayına göre çok daha erken ortaya çıktığını bilen emlak uzmanları, bu koşullar altında satın almak konusunda daha isteksiz olacaktır.
Gayrimenkulde, aydan aya ilişkin rakamlar, değişim hızının bir ölçüsünü sağlar, bu da momentumun çalışmasının temelini oluşturur. Emlak piyasasındaki meslektaşları gibi, finans piyasalarındaki profesyoneller de bir hareketin gerçek yönünü belirlemek için fiyattan daha fazla momentum izleyeceklerdir.
Momentumu Ölçmek için MACD Histogramını Kullanma
Değişim oranı teknik analizde çeşitli şekillerde ölçülebilir; momentumu ölçmek için bir nispi kuvvet endeksi (RSI), bir emtia kanalı endeksi (CCI) veya stokastik bir osilatör kullanılabilir. Bununla birlikte, bu öykünün amaçları için, MACD histogramı seçimin teknik göstergesidir. (Daha fazla bilgi için, bkz. Hareketli Ortalama Yakınsama Iraksaklığı - Bölüm 2. )
İlk olarak 1970'lerde Gerry Appel tarafından icat edilen MACD, en basit ancak en etkili teknik göstergelerden biridir. FX cinsinden kullanıldığında, bir döviz çiftinin 26 dönemlik üstel hareketli ortalaması (EMA) ile 12 dönemlik üstel hareketli ortalaması arasındaki farkı kaydeder. (Daha fazla bilgi için, bkz . MACD Diverjansının ve Ağırlıklı Hareketli Ortalamaların Temellerinin Ticareti .) Ayrıca, MACD'nin yanında dokuz dönemlik bir EMA EMA'sı çizilir ve tetikleyici bir çizgi olarak işlev görür. MACD alttan dokuz dönemlik çizgiyi geçtiğinde, yukarı yönde bir değişiklik olduğunu gösterir; hareket zıt bir şekilde gerçekleştiğinde, aşağı yönlü bir sinyal verilir.
MACD'nin dokuz periyot çizgisi etrafındaki bu salınımı ilk olarak 1986'da Thomas Aspray tarafından bir histogram formatına çizildi ve MACD histogramı olarak bilinir hale geldi. Histogram aslında bir türevin türevi olsa da, fiyat yönüne yönelik potansiyel bir rehber olarak ölümcül doğru olabilir. MACD histogramını kullanarak FX'de basit bir momentum modeli tasarlamanın bir yolu.
1. İlk ve en önemli adım bir MACD segmenti tanımlamaktır. Uzun bir pozisyon için, bir MACD segmenti, MACD histogramı tarafından, 0 çizgisinin alttan son ihlaline kadar, üst çizgiden 0 çizgisi boyunca son çökmeye kadar yapılan tam döngüdür. Kısacası, kurallar basitçe tersine çevrilir. Şekil 1, EUR / USD döviz çiftindeki bir MACD segmentinin bir örneğini göstermektedir.
Şekil 1
3. Önceki segmentteki önceki yüksek (veya düşük) değerini kaydettikten sonra, modeli oluşturmak için bu değeri kullanabilirsiniz. Şekil 2'ye geçildiğinde, önceki MACD yüksekliğinin.0027 olduğunu görebiliriz. MACD histogramı şimdi mutlak değeri.0027'yi aşan bir aşağı okuma kaydediyorsa, aşağı doğru momentumun yukarı ivmeyi aştığını bileceğiz ve mevcut kurulumun yüksek olasılıklı bir kısa devre sunduğu sonucuna varacağız. MACD segmenti oluşturulduktan sonra, momentum referans noktasını kaydetmek için o segment içindeki en yüksek çubuğun değerini ölçmeniz gerekir. Kısaca, işlem basitçe tersine çevrilir.
Eğer durum tersine çevrilmişse ve önceki MACD segmenti negatif olsaydı, mevcut segmentte önceki segmentin en düşük seviyesini aşacak pozitif bir okuma daha sonra yüksek bir olasılık uzunluğunu işaret edecektir.
şekil 2
Bu fikrin arkasındaki mantık nedir? Temel dayanak, MACD histogramında belirtildiği gibi momentumun, piyasanın altında yatan yön hakkında ipuçları sağlayabileceğidir. Momentumun fiyattan önce olduğu varsayımını kullanarak, kurulum tezi basitçe şudur: momentumda yeni bir salınım yüksek fiyatta yeni bir salınım sağlamalıdır ve bunun tersi de geçerlidir. Bunun neden mantıklı olduğunu düşünelim. Fiyat bir yönde ani ve şiddetli bir hareket yaptığında genellikle düşük veya yüksek yeni bir momentum salınımı oluşur. Bu fiyat hareketini ne tetikler? Boğa ya da ayıların bugünkü seviyelerde olduğuna dair bir inanç, aşırı değeri ve dolayısıyla güçlü kar fırsatını temsil eder. Tipik olarak, bunlar ilk alıcılar veya satıcılardır ve fiyatın bu yönde önemli bir adım atacağına inanmazlarsa çok hızlı hareket etmezlerdi. Genel olarak, liderliklerini takip etmeyi öder, çünkü bu grup genellikle "akıllı para kalabalığını" temsil eder.
Bununla birlikte, bu kurulum gerçekten yüksek bir başarı olasılığı sunsa da, hiçbir şekilde garantili bir para kazanma fırsatı değildir. Kurulum bazen yanlış sinyaller üreterek doğrudan başarısız olmakla kalmaz, aynı zamanda sinyal doğru olsa bile kaybedilen bir ticaret yaratabilir. Momentum güçlü bir eğilim varlığına işaret ederken, nihai potansiyelinin bir ölçüsünü sağlamadığını unutmayın. Başka bir deyişle, hareketin yönünden nispeten emin olabiliriz, ancak genliğinden emin olmayabiliriz. Çoğu ticaret kurulumunda olduğu gibi, momentum modelinin başarılı kullanımı bilimden çok bir sanat meselesidir.
Giriş Stratejilerine Bakış
Bir tüccar momentum modeli ile birkaç farklı giriş stratejisi kullanabilir. En basit olanı, model bir alış veya satış sinyali yanıp söndüğünde bir piyasayı uzun veya piyasada kısa tutmaktır. Bu işe yarayabilir, ancak sinyal genellikle fiyat patlamasının mutlak üst veya alt kısmında üretildiğinden, trader'ı çoğu zaman en uygun olmayan zamanda girmeye zorlar. Fiyatlar ticaret yönünde daha da devam edebilir, ancak geri çekilmeleri ve tüccarın beklemesi halinde daha iyi bir giriş şansına sahip olma olasılığı daha yüksektir. Şekil 3, bu tür bir giriş stratejisini göstermektedir.
Figür 3
Bazen fiyat, yön sinyaline beklenenden çok daha fazla geri çekilir ve yine de momentum sinyali geçerliliğini korur. Bu durumda, bazı yetenekli trader'lar pozisyonlarına ekleyecektir - bazı trader'ların şaka yollu "SHADDing" ("kısa ekleme" için) veya "LADDing" ("uzun ekleme" için) olarak adlandırdığı bir uygulamadır. Acemi tüccar için bu çok tehlikeli bir manevra olabilir - kötü bir ticarete ekleme ve bu nedenle, felaket olabilecek kayıplarınızı birleştirme şansınız olabilir. Ancak deneyimli tüccarlar, fiyatın momentumdan anlamlı bir sapma sunduğunu algılarlarsa başarılı bir şekilde "kasetle nasıl mücadele edileceğini" bilirler.
Durakları ve Limitleri Yerleştirme
Dikkate alınması gereken son husus, böyle bir kurulumda durakların veya sınırların nereye yerleştirileceğidir. Yine, mutlak cevaplar yoktur ve her tüccar kendi risk ve ödül kriterlerini belirlemek için bir demo hesabı üzerinde deney yapmalıdır. (Daha fazla bilgi edinmek için bkz. Dalış Etmeden Önce Gösteri .) Bu yazar, fiyatlarının pozisyonuna karşı bu kadar büyük bir oranda düştüğünü hissettiği için, karşıt 1 standart sapma Bollinger Band®'ı girişinden uzaklaştırıyor. kurulum başarısız olacaktır. Kâr hedeflerine gelince, bazı trader'lar çok hızlı bir şekilde kazanç elde etmeyi sever, ancak daha fazla hasta trader, ticaret güçlü bir yönlü hareket geliştirirse çok daha büyük ödüller toplayabilir.
Sonuç
Yatırımcılar genellikle en iyi ticaretin almadığınız ticaret olabileceğini söyler. Momentum modelinin en güçlü yanlarından biri, düşük olasılıklı kurulumlarda bulunmamasıdır. Tüccarlar, döviz çiftinin her bir dönüşünü veya hareketini yakalamaya çalışmak için dürtü avına düşebilir. Momentum modeli, karşı momentum çok güçlü olduğunda trader'ı piyasadan uzak tutarak böyle yıkıcı davranışları etkili bir şekilde engeller.
Şekil 4
Kenny Rogers bir keresinde "Kumarbaz" da söylediği gibi, "Onları ne zaman tutacağınızı ve ne zaman katlayacağınızı bilmelisiniz". Ticarette, pokerde olduğu gibi, bu oyunun gerçek becerisidir. Burada tarif ettiğimiz basit momentum modeli, döviz tüccarlarının ticaret seçim süreçlerini geliştirmelerine ve daha akıllı seçimler yapmalarına yardımcı olacağını umduğumuz bir araçtır.