Piyasayı bir bütün olarak etkileyen belirli faktörleri tanımlamak zordur. Borsa, büyük ve küçük yatırımcıların karmaşık, birbiriyle ilişkili bir sistemidir ve çok çeşitli yatırımlar hakkında koordinasyonsuz kararlar alır. "Pazar" tabiri caizse, yaşayan bir varlık değildir. Bunun yerine, bireysel şirketlerin kolektif değerleri için kısaca.
Herhangi bir yukarı ve aşağı piyasa hareketini açıklamaya yardımcı olabilecek temel ekonomik ilkeler vardır ve deneyim ve verilerle piyasa uzmanlarının önemli olarak belirledikleri daha spesifik göstergeler vardır.
Temel Bilgiler: Arz ve Talep
Piyasa ekonomisinde, herhangi bir fiyat hareketi, sağlayıcıların tedarik ettikleri ile tüketicilerin talep ettikleri arasındaki geçici bir farkla açıklanabilir. Bu yüzden ekonomistler, arzın talebe eşit olduğu piyasaların dengeye yöneldiğini söylerler. Hisse senetleriyle böyle çalışır; arz, insanların satmak istediği hisse miktarı ve talep ise insanların satın almak istediği hisse miktarıdır.
Satıcılardan daha fazla sayıda alıcı varsa (daha fazla talep), alıcılar, satıcıları onlardan kurtulmak için ikna etmek için hisse senetlerinin fiyatlarını teklif eder. Buna karşılık, daha fazla sayıda satıcı, alıcıları satın almaya ikna etmek için hisse senedi fiyatını düşürür.
Bireysel olarak, hisse senetleri ve tahviller gibi güvenlik enstrümanları ihraç eden işletmenin (işletme veya devlet) performansına ve işletmenin gelecekte (hisse senetleri) daha yüksek bir değere sahip olması veya borçlarını (tahvillerini) geri ödemesi ihtimaline bağlıdır.
Yaygın Olarak Kabul Edilen Piyasa Göstergeleri
Bu yeni bir soru soruyor: Daha fazla alıcı veya daha fazla satıcı yaratan nedir?
Gelecekteki yatırımların istikrarına duyulan güven, piyasaların yükselip yükselmemesinde önemli bir rol oynamaktadır. Yatırımcıların hisselerinin gelecekte değerlerinin artacağına ikna olmuşlarsa hisse senedi satın alma olasılığı daha yüksektir. Bununla birlikte, hisse senetlerinin düşük performans göstereceğine inanmak için bir neden varsa, genellikle satmak isteyen yatırımcılardan daha fazla yatırımcı vardır. Yatırımcının güvenini etkileyen olaylar şunları içerir:
- Enflasyon veya deflasyona ilişkin endişeler Devlet mali ve para politikasıTeknolojik değişiklikler Doğal afetler / aşırı hava dalgalanmalarıŞirket veya devlet performans verileri
Örneğin, Dow Jones Endüstriyel Ortalama (DJIA) tarihindeki en büyük tek günlük düşüş 17 Eylül 2001'de gerçekleşti. Piyasa, değerinin% 7.1'ini "kaybetti" (işlem gördü). Bu hamle, büyük ölçüde ABD'deki 11 Eylül terörist saldırılarına atfediliyor ve bu da gelecek hakkında çok fazla belirsizlik yaratıyor. Bu nedenle, pazarın alıcılardan çok daha fazla satıcısı vardı.
Faiz oranlarının da herhangi bir hisse senedinin veya tahvilin değerlemesinde önemli bir rol oynadığına inanılmaktadır. Bunun birkaç nedeni var ve hangisinin en önemli olduğu konusunda bazı tartışmalar var. Birincisi, faiz oranları yatırımcıların, bankaların, işletmelerin ve hükümetlerin ne kadar borç almaya istekli olduklarını, dolayısıyla ekonomide ne kadar para harcandığını etkiler. Ayrıca, artan faiz oranları belirli "daha güvenli" yatırımları (özellikle ABD Hazineleri) hisse senetlerine daha cazip bir alternatif haline getirmektedir.