Dinamik bir serbest piyasada, devlet destekli veya özelleştirilmiş borç verenler, konut alıcılarının işi için rekabet eder ve bu da ipotek kredilerinde ortalama aylık faiz oranlarını yukarı veya aşağı çeker. Düzeltilmiş konut fiyatları, daha sıkı kredi standartları ve satılmayan konutların artan fazlasına dayanarak, 30 yıllık sabit ipoteklerin ortalama faiz oranı tarihi en düşük seviyelere yakın kaldı.
Bugünün mortgage oranları% 4 civarında kalıyor, ancak öngörülebilir gelecekte% 5'e kadar bir artış tamamen mümkün. Aslında, 2017 yılında daha güçlü bir ekonomi olduğu düşünülürse verilir. Ancak, artan ipotek faiz oranları korkacak bir şey değildir ve konuyla ilgili bilgi konut piyasası katılımcılarının korkularını kolaylaştıracaktır. Konut piyasası katılımcılarının, konut satın almanın hemen her yönünü etkilediği için artan ipotek oranlarını anlamaları hayati önem taşımaktadır. (Bu yazardan daha fazlası için bakınız: Emeklilik Gelirleri ve Servet Oluşturmak için Gayrimenkul Kiralama .)
Artan Faiz Oranları ve Ev Sahipleri
Emlak işinde, geleneksel bilgelik, artan faiz oranlarının bir ev almayı veya satmayı daha zor hale getirdiğini ve azalan faiz oranlarının almayı ve satmayı kolaylaştırdığını söylüyor.
Örneğin, Johnny Home Buyer, 400.000 $ değerindeki bir evde 30 yıllık sabit ipotek için% 4 oranında bir oran istiyorsa, aylık ipotek ödemesi 1.900 $ olacaktır. Ancak Johnny 30 yıllık sabit bir ipotek için sadece% 5'lik bir orana hak kazanırsa, aylık ödemesi 2.138 $ 'a yükselecekti. Faizdeki% 1'lik bir artış Johnny'nin ödemesini 238 $ veya kabaca% 13 artırıyor. Peki, bu ev sahipleri için ne anlama geliyor?
Bir konut alıcısının bakış açısına göre, ipotek oranları arttıkça karşılanabilirlik azalır. Yukarıda belirtilenlerde, Johnny Home Buyer% 4 faizle 400.000 $ mortgage almaya hak kazanmak istiyor, ancak% 5 faizle, borç verenler Johnny'ye niteliklerine göre sadece 355.000 $ kredi teklif edebilir. İpotek faizindeki% 1'lik bir artış, Johnny'nin satın alma gücünü 45.000 $ azaltır.
Büyük Durgunluk'tan önce, subprime ipotek deliliğinin zirvesi sırasında, Johnny Home Buyer istediği 400.000 dolarlık ipotek için "kalifiye" olurdu. Ancak anlaşmayı tatlandırmak için, bir subprime borç veren Johnny'ye ilk beş yıl için% 2 ayarlanabilir faiz oranı teklif ederdi. Bununla birlikte, beş yıl sonra, Johnny en az% 7 faiz için kancada, belki de faiz oranları yükselirse daha fazla.
Artan Faiz Oranları ve Satıcılar
Artan ipotek oranları satıcıları da farklı şekilde etkiliyor. Örneğin, Jill evini 400.000 dolara satmak istiyorsa, evini bu fiyata listelemekten daha fazlasıdır. Ancak artan faiz oranları nedeniyle, potansiyel alıcılar Jill'in evini ancak 355.000 dolardan karşılayabiliyor. Tartışmasız olarak, yine de satıştan kar elde edebilir, ancak ipotek oranlarında sadece% 1'lik bir artış Jill'in evinin piyasa değerini yaklaşık 45.000 $ azaltır. Kârı, piyasayı ne kadar iyi oynadığına bağlı olacaktır. Esasen, faiz oranları çok hızlı bir şekilde yükselecek olsaydı, konut ortamındaki frenlere çarpacaktı. (Bu yazardan daha fazla bilgi için, bkz. Seasons Impact Real Estate Düşündüğünüzden Daha Fazlası .)
Artan Faiz Oranları ve Gayrimenkul Değeri
Artan faiz oranlarının alıcılar ve satıcılar üzerinde çok belirgin bir etkisi vardır. Varsayımsal durumlar, mülk değeri ve konut fiyatlarının doğrudan ipotek oranları ile ilişkili olduğunu kanıtlamaktadır, ancak her iki senaryonun altında yatan şey ekonominin sağlığıdır.
Ekonomi yeterince hızlı büyürse, yükselen mortgage oranlarının mülk değeri ve konut fiyatları üzerinde büyük bir etkisi olmayacaktır. Örneğin, mortgage oranları bir puan artarsa, aylık ödemeler 238 $ artar. Bununla birlikte, güçlü bir ekonomi, işverenlerin artan faiz oranını telafi etmeye yardımcı olacak kadar maaşlarını artırmasına izin vermektedir. Ekonomi büyümeye devam ettikçe ve iş büyümesi ve ücret artışı görmeye devam ettiğimiz sürece, faiz oranlarındaki artış konut piyasasını felç etmemelidir.
Artan Faiz Oranları ve Gayrimenkul Yatırımı
İpotek oranları arttıkça, gayrimenkul yatırımları üzerindeki etkisi olumlu olabilir. Kiraya verilen mallar piyasası artacaktır çünkü daha az kişi ipotek almaya hak kazanabilir. Bununla birlikte, artan faiz oranları fiyatları düşürür, bu nedenle yükselen bir faiz ortamı sırasında satın almak bazen daha iyi olabilir.
Ayrıca, faiz oranları yükseldikçe, borç verme standartları daha sıkı olacağı için daha az gayrimenkul işlemi gerçekleşecektir. Bu nedenle, daha fazla insan bir ipotek ödeyene kadar kiralık mülklere ihtiyaç duyacaktır. Bir yatırımcı için% 1'lik bir artış, doğru konut piyasasında kar yağışı haline gelebilir.
Sonuç olarak: Alış veya Satış?
Bir konutu ipotek faiz oranları yükselirken satın almak korkacak bir şey değil. Tarihi bir bakış açısından, % 5 mortgage oranı hala oldukça düşüktür. Ve bugün önümüzdeki 30 yıl için sabit bir orana sahip bir ipotek, ipotek ödünç veren Freddie Mac tarafından sağlanan verilerde görüldüğü gibi, hala tarihsel karşılaştırmalardan oldukça ucuzdur. 30 yıllık sabit ipotek oranları için yıllık ortalama 2009'dan bu yana% 5'e ulaşmamıştır. 2006 yılında Büyük Durgunluk başlangıcında ortalama ipotek oranı% 6, 41 idi. 1996'da on yıl önce, ortalama mortgage oranı% 7.81 ve 1986'dakinden 10 yıl önce, ortalama mortgage oranı% 10.19 idi.
Tarihi düşük seviyelerin yakınında kalan faizler alıcılar için iyi bir başlangıç noktasıdır ve bugünün piyasası, bir ev alıcısının piyasada elde edebileceği en ucuz borcun bir kısmını yansıtmaktadır. En önemlisi, doğru ipotek bulmak, şahsen birçok mülk sahibi olan ve başkaları için çok sayıda gayrimenkul satışı gerçekleştiren tecrübeli bir emlak uzmanından doğru tavsiyeyi almaya bağlıdır. Bir uzmanla çalışmak, potansiyel yatırımcıların finansal kararlarıyla daha bilgili, kendinden emin ve güvenli hissetmelerini sağlar. (Bu yazardan daha fazla bilgi için, bkz. Kiralık Mülkleri Yönetmeden Önce Sorulması Gereken 8 Soru .)