CFA Enstitüsü yatırımcı eğitimi direktörü Robert Stammers, "Etik, bağımsız danışmanlar arasındaki en büyük farklılıklardan biridir." "Tıp mesleğinin aksine, mali müşavirler, müşteri yönetimine nasıl yaklaşmaları gerektiğini tanımlayan bir Hipokrat yemini ile eşdeğer değildir." Peki yatırımcılar etik bir finansal danışmanı nasıl bulabilir?, hangi kuruluşun danışmanınızı düzenlediğini, hangi profesyonel isimleri arayacağınızı, kötü bir danışmanın uyarı işaretlerini ve ilgi alanlarınızı önceliklendirecek bir danışmanın işaretlerini biliyorsanız, akıllıca nasıl seçebileceğinizi açıklayacağız.
Hangi İşletmenin Danışmanınızı Düzenlediğini Bilin
Finansal hizmetleri denetleyen iki düzenleyici kuruluş, Finans Endüstrisi Düzenleme Kurumu (FINRA) ve Menkul Kıymetler ve Borsa Komisyonu (SEC) olup, Bozeman, Mont'ta ofisleri bulunan Serenity Financial Consulting için sadece ücretli bir finansal planlayıcı olan Alan Moore'u açıklıyor. Milwaukee, Wis. "FINRA, sigorta poliçeleri, yıllık gelirler ve yatırım fonları gibi finansal ürünlerin satışını düzenliyor; SEC finansal tavsiye vermeyi düzenliyor" diyor.
FINRA tarafından düzenlenen finansal danışmanların "uygunluk standardını" kullanmaları gerekmektedir. Bu danışmanlar, yaşınız, diğer yatırımlar, yıllık gelir, likit net değer, yatırım hedefleri, yatırım deneyimi, zaman ufku, risk toleransı ve diğer faktörlerle ilgili sorularınıza yanıt olarak sizin için en iyi ürünü satmakla yükümlüdür.
Uygunluk standardı, danışmanların "ürün uygun göründükleri sürece, alacakları komisyonun büyüklüğüne veya şirketleri tarafından ödenen bonuslara dayalı olarak bir ürün satmasına izin verildiği anlamına gelir" diyor. "FINRA tescilli danışmanların müşterileri için değil, şirketleri için güvenilir bir görevi vardır."
"Bir doktora gittiğinizi düşünün ve bir ilaç almanızı tavsiye ediyorlar, sadece her tavsiye ettiklerinde ilaç şirketinden geri tepme aldıklarını öğrenmek için. Doktor size yardım ettiklerini söylese de, sizi gerçekten kim olduklarını merak ediyor için çalışıyor "diyor.
SEC tarafından denetlenen danışmanlar, müşterilerinin menfaatleri doğrultusunda hareket etmelerini gerektiren "güvene dayalı standart" a bağlıdır. Bu standarda bağlı bir danışman seçmek istiyorsunuz. Kayıtlı yatırım danışmanları (DEA); broker satıcıları değildir.
Bazı danışmanlar yalnızca bu kuruluşlardan biri tarafından düzenlenir, ancak bir danışman hem FINRA hem de SEC tarafından düzenlendiğinde işler bulanıklaşır. “Etik standartları müşterilere veya müşterilerine sundukları hizmete bağlıdır, ” diyor Moore. "Varlık tahsisi konusunda tavsiyede bulunurken, mütevelli standardını desteklemeleri gerekir, ancak yatırımları önerilen tahsis dahilinde sattıklarında, uygunluk standardını sürdürmeleri gerekir."
"Finansal hizmetler mesleğindeki meslek etiği inanılmaz derecede kıvrımlıdır ve danışmanların çoğu bunları bile anlamamaktadır, bu nedenle tüketiciler neredeyse her zaman kafası karışmaktadır" diye ekliyor.
Tanınmış Profesyonel Atamalara Sahip Danışmanları Arayın
Danışmanınız tamamen SEC tarafından düzenlenmişse, açıksınız demektir, ancak danışmanınız kısmen veya tamamen FINRA tarafından düzenlenmişse ekstra korumaya ihtiyacınız vardır. CFP® gibi profesyonel atamaların işe yaradığı yer burasıdır. Sertifikalı bir Finansal Planlayıcı (CFP®), FINRA tarafından düzenlenmiş olsa bile güven standardını desteklemelidir. İyi bir finansal danışman bulmak, tüm müşterileri için güvene dayalı bir standardı korumayı seçen bir tanesini bulmakla başlar, zamanın% 100'ü Moore.
CFA Enstitüsü yatırımcı eğitimi direktörü Robert Stammers, Yeminli Mali Analisttir (CFA). Tüm CFA şartı sahiplerinin etik kurallara ve mesleki standartlara bağlı olduğunu ve her yıl eylemlerinin bu standartlara bağlı olduğunu kanıtlamaları gerekmektedir.
Aranacak diğer kimlik bilgileri Kişisel Finansal Uzman (PFS) ve Yeminli Mali Müşavirdir (ChFC), Ulusal Profesyonel Finansal Danışmanlar Birliği'ni (NAPFA) önerir.
Kötü Bir Danışmanın Uyarı İşaretleri
Danışmanınızda bu davranışlardan herhangi birini görürseniz, yeni bir davranış aramanın zamanı gelmiş olabilir:
- Performans Raporlamasındaki Değişiklikler: " Performansın müşteriye raporlanma şeklini değiştiren danışmanlar düşük performansı veya daha kötüsünü örtüyor olabilir, " diyor Birmingham merkezli Mich. Tabanlı CitrinGroup kurucusu ve yönetim kurulu başkanı Jonathan Citrin, portföy yönetimi, yatırım planlaması ve varlık yönetimi hizmetleri. "Müşteriler belirli bir rapordaki getiri oranından daha fazla dikkat etmelidir" diyor. Performans raporlaması için bir standart olmadığı için, manipülasyon için çok fazla alan var ve birçok danışman, farklı performans raporlama formatları arasında geçiş yapıyor, böylece en iyi görünmelerini sağlayan formatı seçebiliyorlar. Citrin, "Örneğin, 2011'deki performansımın iyi olmadığını bilseydim, size yalnızca 1 Ocak 2012'ye kadar raporlama yaptığınızı gösterebilirdim" diyor. "Ya da S&P 500'ün benden daha iyi performans gösterdiğini bilseydim, beni kötü göstermeyen farklı bir karşılaştırmalı endekse geçebilirdim." Ürün İtme: "Güvene dayalı tavsiyeleri yerine bir ürün satan danışmanlar etik dışı davranışlar için büyük risk altındadır, " diyor Citrin. Ne olursa olsun, herhangi bir ürünü iten bir danışmandan uzak durun. Fortune Telling: "Geleceği bildiğini iddia eden danışmanlar - faiz oranlarının nereye gideceği, eğer altın mevcut seviyelerde iyi bir satın alma ise piyasanın gelecek yarıyılda nasıl değerlendirileceği, vs. - kaçınılmalıdır.". Bir danışman, piyasaların öngörülemez olduğunu kabul edecek kadar etik olmalıdır. Gösterişli Davranış: "Sanayi jargonu kullanan ve para gibi kokan gösterişli bir ofise sahip danışmanlar, tavsiye etmekten daha fazla teşvik ediyor, " diyor Citrin. Anlaşılmaz Jargon: Bir danışman anlamanız için çok karmaşık bir şekilde iletişim kurarsa, uzak durun, diyor Citrin. Danışmanınızla kendinizi rahat hissetmelisiniz. "Bir danışmanın yatırım felsefelerini, yatırım süreçlerini veya herhangi bir ücret düzenlemesini, kolayca anlaşılabilecek şekilde açıklayamaması" bir uyarı işaretidir, diyor Stammers. Deneylere Göre Geçmiş Performansın Yetersizliği: Yatırımcılar, bir finansal danışmanın elde ettiği getirileri S&P 500, Barclays Capital Agregate Endeksi ve danışmanın yatırım holdinglerine benzeyen diğer kriterlerle karşılaştırabilir. Stammers, "Pazarın performansı veya diğer ölçütlerle ilgili geçmiş performans, yatırım yönetimi becerisine sahip olan ve olmayanları belirlemeye yardımcı olabilir." Diyor.
İyi Bir Danışmandan Ne Beklemeli
Daha önce de tartışıldığı gibi, iyi bir mali müşavir, müşterinin çıkarlarını önce koymasını gerektiren güvene dayalı bir standarda sahip olacaktır. Ayrıca CFP, CFA, PFS ve / veya ChFP gibi tanınmış ve saygın profesyonel atamalara sahip olacak ve komisyonlarla değil ücretlerle telafi edilecektir. İşte iyi bir danışmanda aranacak bazı ek özellikler.
- Durumunuz Hakkında Kapsamlı Bir Anlayış: Danışman, ihtiyaçlarınızı ve koşullarınızı sizinle ayrıntılı olarak tartışmalı, ardından ürünleri ve hizmetleri durumunuzla dikkatlice eşleştirmelidir, CFA Enstitüsü'nün finansal satın alanlara yardım etmeyi amaçlayan 10 ilkenin bir listesi olduğunu söylüyor. hizmet ürünleri hak ettikleri profesyonel davranışı talep eder. Yönetilebilir bir Müşteri Tabanı: Danışmanın size yeterince ilgi gösteremeyecek kadar çok müşterisi olmadığından emin olun, NAFPA'ya tavsiyelerde bulunun. Sağlam Bir İş Sürekliliği Planı: Danışmanınız emekliye ayrılırsa, meslekleri değiştirirse ya da vefat ederse, hesabınızın yönetimini kimin üstleneceği konusunda bir planı olmalıdır. Baskı Eksikliği: Danışmanınız size karar vermeniz için gereken her zaman vermelidir. Son teslim tarihinde olduğunuzu hissetmemelisiniz. Açık İletişim: Danışmanınız, anlayabileceğiniz dilde mali planınızı açıklayan bir yatırım politikası beyanı hazırlamalıdır, CFA Enstitüsü'nü önerir. Ücretlerin açıklaması da dahil olmak üzere danışmanınızdan gelen tüm iletişimlerin de anlaşılması kolay olmalıdır. Temiz Bir Disiplin Geçmişi: SEC'in Yatırım Danışmanı Kamuyu Aydınlatma web sitesine, FINRA'nın BrokerCheck web sitesine ve Kuzey Amerika Menkul Kıymetler Yöneticiler Birliği'nin Brokerinizi İnceleyin web sitesine bakın, NAPFA'yı önerir. SEC tarafından düzenlenmiş bir kişiyi ve dolayısıyla güvene dayalı bir kişiyi işe almak isteseniz de, geçmişte başka bir düzenleyici otoriteye kayıtlı olabilir, bu nedenle açık bir disiplin geçmişine sahip olduklarını doğrulamak için her üç yeri de kontrol etmelisiniz.
Bir finansal danışman seçme hakkında ek öneriler için, NAPFA'nın Bir Finansal Danışman Peşinde Alan Kılavuzu'na bakın.
Bu standartları karşıladığını düşündüğünüz birini işe aldıktan sonra, finansal danışmanınızı sürekli olarak değerlendirdiğinizden emin olun. İhtiyaçlarınızı karşılıyorlar mı? Yapacaklarını söyledikleri şeyi yaptılar mı? Danışman size söyledikleri ücretleri ve başka bir şey talep etti mi? Danışmanınız ihtiyacınız olduğunda kullanılabilir mi? Sorularınıza hızlı ve tatmin edici bir şekilde cevap veriyorlar mı? Bu alanlardan herhangi birinde sorun yaşarsanız, endişelerinizi danışmanınızla görüşün. Yanıtları tatmin edici değilse, yeni bir danışman aramanın zamanı geldi.
Alt çizgi
Citrin, "Bir danışmanı seçerken ve bir danışmana bağlı kalırken yatırımcıların çok dikkatli davranması talihsiz bir gerçektir." Ancak, yasa hakkında biraz içgörü ve sağduyu ile, finans sektörüne kötü bir ün veren bazı profesyonellerin etik dışı eylemlerinden kaçınabilirsiniz.