Akıllı seçimler yapmak için genellikle büyük kurumlara güveniriz. Hükümetler gibi şeyler. Onlara "ne yaptıklarını bilmek" için büyük bir güven veriyoruz. Ancak sadece büyük ve kontrolünüzde olmanız akıllı olduğunuz anlamına gelmez. Şunu kabul edin: 1950'den beri ABD'nin nükleer silahlarla çarptığı 32 kaza oldu. Ve bu "oh-no" ların altısı kayıp ya da hesaplanamayan silahlarla sonuçlandı. Eski SSCB 41 tanesini kaybetti. Hata.
Büyük paranın piyasaları dikte ettiğine inanıyorum. Bunun sebebi 30 yıldan fazla verinin bunu söylemesidir. Ancak bu, büyük para alımının her zaman akıllı para satın alma olduğu anlamına gelmez. Birazdan daha fazlası.
İlk olarak, bir şey hakkında konuşmalıyız: satın alma geçen hafta çok fazlaydı. YUGE gibi. On bir sektörden dokuzu, evrenin% 25'inden fazlasında alım gördü. Bu, bir sektörde 100 hisse senedi varsa, hafta içinde en az 25 hisse alım sinyali verdiği anlamına gelir. Telekom en küçük sektör, bu yüzden şimdilik bunu bir bırakalım.
Aşağıdaki tablo her şeyi açıklıyor. Sarı kutular evrenin günlüğe kaydedilenlerin% 25'inden fazlasının satın aldığı zamandır.
www.mapsignals.com
Bir seviye aşağıda, aşağıdaki Endüstrilerde dikkate değer alım sinyalleri gördük:
- Yarıiletkenler ve yarıiletken ekipmanlarıBiyoteknolojiBankalarMetaller ve madencilikKapital marketlerEczanelerYağ, gaz ve sarf yakıtlarıMakine
Önemli bir satış alanı vardı. Gayrimenkul yatırım ortaklıkları (GYO) bunu çeneye aldı. En büyük satış hisse senedi GYO'ları oldu. Ama bunun dışında, hepsi büyük satın alımdı.
Satın almak harika; piyasaları daha yükseğe taşır. Hepimizin istediği bu. Ama çok fazla satın almak bir partinin kontrolden çıkması gibidir. Polisler sonunda ortaya çıktı.
Polisler ortaya çıktığında piyasanın dünyaya geri dönmesini beklerdik. Verilerimiz geri çekilmenin yakın olduğunu gösteriyor. Bunu bilmeniz önemlidir: Bir kaza olacağını sanmıyorum. Bence piyasalar düzelecek ya da ortalamaya geri dönecek. Bu, daha geniş boğa piyasası yolunu sürdürmek için gerekli ve sağlıklıdır. Bana boğa piyasasında ne kadar ilerlediğimizi sorarsanız, sonuna kadar başlangıçtan daha yakınız. Bununla birlikte, bir beyzbol oyununun dokuz inning olması gerektiği için ekstra inning'e gitmedikleri anlamına gelmez. Bazı oyunlar günlerce sürdü.
Peki, eğer piyasa geri çekilmesi yakınsa, bilmek istediğinizi eminim: Ne zaman gelecek ve ne kadar kötü olacak? Cevabımız büyük paranın satın alma alışkanlıklarında olabilir. Bu bizi kayıp nükleer silahlara geri getiriyor. Sadece büyük ve yetkili olmanız akıllı olduğunuz anlamına gelmez.
Geçen hafta gözlerimizi açığa çıkaran mega bir şey oldu. Borsa yatırım fonu (ETF) alımı grafiklerin dışında kaldı. Perşembe ve Cuma günleri sırasıyla çok sayıda alım sinyali gördük: sırasıyla 73 ve 53. Bu sayıları içeriğe koyalım: 1 Ocak 2010'a (yaklaşık 2.500 işlem günü) geri dönersek, günlük ortalama ETF satın alma sinyali sayısı 6.5'tir. Ortalama alımın yaklaşık 10 katından bahsediyoruz. Evet, o kadar büyük.
Önümüzdeki haftalarda bunun hisse senetleri için ne anlama geldiğini bilmek istedik. Geri döndük ve ETF büyük para alımının benzer örneklerine baktık. 60'tan fazla satın alma sinyalinin günlerine baktık ve 2.500'den 7'sini bulduk. Bu nadir bir şey, ancak neredeyse geçen hafta iki kez oldu.
Öyleyse, korkunç ETF alımı gerçekleştiğinde, sırada ne var? Aşağıdaki tablo, bir satış işleminin muhtemelen takip edeceğini göstermektedir. Olayların ortalamaları, yakın vadede yüksek olan piyasanın ortalama% + 1, 92 kazanç için beş işlem seansında geleceğini gösteriyor.
Canavarca ETF satın aldıktan sonra ne olur?
www.mapsignals.com
Büyük ETF alımlarından sonra S&P 500'ün performansı
www.mapsignals.com
ETF UI sinyallerinden sonra S&P 500 performansı
www.mapsignals.com
Bununla birlikte, olumsuz, muhtemelen üç kattan daha büyük olacaktır. Aşırı ETF alım günlerinden kaynaklanan ortalama kayıp% -6.38'dir. Ve önümüzdeki 27 işlem günü içinde gelmesini bekleyebiliriz. Bundan yaklaşık altı hafta sonra Noel ve Yılbaşı gibi tatiller için hazırlanıyor.
Geçen haftanın başlarında, "kafama silah, Ocak ayının ikinci yarısında bir pazar satışının gerçekleşmesini öngördüğüm" diye ilginçti. Bu, yeni paranın piyasaya tipik olarak yılın ilk günlerinde dağıtılmasının Ocak etkisine izin verir. Not: Yukarıdaki tabloda, en düşük işlem günlerinin en düşük seviyesi 14'tür. Bu, yaklaşık üç takvim haftasına karşılık gelir.
Burada bir Grinch olmak istemiyorum, ancak pazar aşırı alım yapmaya yaklaşıyor. Verilerimiz bir pazarın aşırı alımını gösterdiğinde, saatlerinizi genellikle geri çekmenin köşede olduğunu ayarlayabilirsiniz.
Bunun sizin için anlamı şudur: şimdi risk eklemeyin. Olgunlaştığını düşündüğünüz işlemlerde kar elde etmeye veya pozisyonları hafifletmeye çalışın. Uzun vadeli temel uzun ürünler yerinde kalmalı, yine: Boğa piyasasının sonu değil, geri çekilmenin yakın olduğuna inanıyorum. Geri çekmeler satın alma fırsatlarıdır.
Tatillere doğru ilerlerken, pazar beklentilerinin hala parlak olduğunu bilin. Ama bir bebek gibi, geğirmek gerekiyor. Muhtemelen bu iyi kazanılan kazançlardan bazılarını geri verecektir. Büyük para bize bunu söylüyor.
Ve unutmayın, büyükleri akıllı ile karıştırmayın. Annie Liebowitz 24 milyon dolarlık bir borçla karşı karşıya kaldığında Joe Wiesenthal mükemmel bir yorum yaptı. "Zengin olmanız, zeki olduğunuz anlamına gelmez." Örnek olay: 1987'de Liebowitz'e şişman bir American Express reklam kampanyası teklif edildi. Ancak bir Amex kartı için kendi başvurusu birkaç kez reddedildi. İlginç.
Alt çizgi
Biz (Mapsignals) uzun vadede ABD hisse senetleri üzerinde yükselişini sürdürüyor ve herhangi bir geri çekilmeyi satın alma fırsatı olarak görüyoruz. Zayıf piyasalar yatırımcı sabırlıysa hisse senetleri üzerinden satış yapabilir.