İçindekiler
- Bir Teminat Nedir?
- Güvene Dayalı Görevleri Anlama
- Mütevelli Heyeti / Yararlanıcı
- Yönetim Kurulu Üyesi / Hissedar
- İcracı / Mütevelli Heyeti
- Muhafız / Koğuş Teminatı
- Avukat / Müşteri Teminatı
- Güvenilir Müdür / Temsilci
- Yatırım Ortaklığı
- Uygunluk ve Güvene Dayalı Standart
- Uygunluk Kuralı
- Kısa Ömürlü Güven Kuralı
- Güven Riski
- Güven Sigortası
- Yatırım Amaçlı Kılavuzlar
- Yürürlükteki Mevzuat Düzenlemeleri
Bir Teminat Nedir?
Teminat, varlıkları yönetmek için başka bir kişi veya kişiler adına hareket eden kişi veya kuruluştur. Esasen, bir mütevelli, diğer kuruma iyi niyet ve güven görevlerini borçludur. Bir tarafın diğerine karşı en yüksek hukuki görevi, menkul kıymet olmak, diğerinin çıkarları için etik olarak hareket etmeyi gerektirir.
Bir inanç genel refahtan sorumlu olabilir, ancak genellikle görev, örneğin başka bir kişinin veya bir grup insanın varlıklarını yöneten finansları içerir. Para yöneticileri, finansal danışmanlar, bankacılar, muhasebeciler, yöneticiler, yönetim kurulu üyeleri ve şirket yetkililerinin hepsi güvene dayalı sorumluluğa sahiptir.
Güvene Dayalı Kural Sizi Nasıl Etkileyebilir
Güvene Dayalı Görevleri Anlama
Bir inancın sorumlulukları veya görevleri hem etik hem de yasaldır. Bir taraf bilerek başka bir taraf adına emanet vergisini kabul ettiğinde, malvarlığını yönettiği taraf olan anaparanın çıkarına en iyi şekilde davranmaları gerekir. Bu, "ihtiyatlı bir kişi standardı" olarak bilinen şeydir, başlangıçta 1830'luk bir mahkeme kararından kaynaklanan bir standarttır.
İhtiyatlı kişi kuralının bu formülasyonu, emanet görevi gören bir kişinin öncelikle ve en önemlisi yararlanıcıların ihtiyaçları göz önünde bulundurularak hareket etmesini gerektirmiştir. Güveri ve müdürleri arasında herhangi bir çıkar çatışması meydana gelmemesine özen gösterilmelidir.
Menkul kıymetin varlıkları, kendi kârı yerine diğer kişinin yararına yönetmesi beklenir ve varlık yönetiminden bizzat yararlanamaz.
Çoğu durumda, ilişki başladığı anda açık onay verilmedikçe ilişkiden kar elde edilmez. Bir örnek olarak, İngiliz Yüksek Mahkemesi'nin kararı olan Keech ve Sandford'a (1726) göre Birleşik Krallık'ta güvenceler konumlarından kâr elde edemezler. Müdür rızası verirse, güven sahibi aldıkları her türlü faydayı koruyabilir; bu faydalar parasal olabilir veya daha geniş bir "fırsat" olarak tanımlanabilir.
Güvene dayalı görevler, aşağıdakiler de dahil olmak üzere çok çeşitli ortak iş ilişkilerinde ortaya çıkar:
- Mütevelli Heyeti ve Yararlanıcı (en yaygın tür) Şirket yönetim kurulu üyeleri ve hissedarlarıMuhasebeciler ve mükelleflerKartlar ve koğuşlarPromotörler ve hisse senedi aboneleriAvukat ve müşterilerYatırım şirketleri ve yatırımcılar
Mütevelli Heyeti / Yararlanıcı
Gayrimenkul düzenlemeleri ve uygulanan tröstler bir mütevelli ve lehtar içerir. Güven veya mülk mütevelli heyeti olarak adlandırılan kişi emanetçidir ve yararlanıcı esastır. Mütevelli / yararlanıcı bir görev altında, menkul kıymetin mülk veya varlıkların yasal mülkiyeti vardır ve menkul kıymet adına elde tutulan varlıkları işlemek için gereken güce sahiptir.
Bununla birlikte, mütevelli, mülkün hakkaniyetli bir unvanını elinde bulunduğundan, lehdarın yararına olan kararlar almalıdır. Vekil / yararlanıcı ilişkisi kapsamlı emlak planlamasının önemli bir yönüdür ve kimin vekil olarak tayin edildiğine karar vermek için özel dikkat gösterilmelidir.
Politikacılar çıkar çatışması skandallarından kaçınmak için genellikle kör güvenler kurarlar. Körü körüne güven, bir kayyumun, faydalanıcıya bedenin nasıl yatırıldığını bilmeden bir yararlanıcı kurumunun (varlıklarının) yatırımından sorumlu olduğu bir ilişkidir. Yararlanıcı hakkında hiçbir bilgi olmamasına rağmen, mütevelli heyeti, ihtiyatlı kişi davranış standartlarına göre cesedi yatırmak için güvene dayalı bir göreve sahiptir.
Önemli Çıkarımlar
- Menkul kıymet, varlıkları yönetmek için başka bir kişi veya kişiler adına hareket eder. Görevleri etik ve yasaldır. Mütevelli heyeti, bir mütevelli ve yararlanıcı, kurumsal yönetim kurulu üyeleri ve hissedarlar ile icracı ve yasal ortaklar dahil olmak üzere bir dizi iş ilişkisinde ortaya çıkar. Kayıtlı yatırım danışmanlarının müşterilere güvene dayalı bir görevi vardır; broker bayileri sadece müşterinin çıkarlarını kendilerinin önüne koymayı gerektirmeyen daha az katı olan uygunluk standardını karşılamalıdır.
Yönetim Kurulu Üyesi / Hissedar
Benzer bir mütevelli heyeti, şirket yönetiminde hissedarlar için mütevelli heyeti veya bir banka müdürü olarak hizmet verirse mevduat sahiplerinin mütevelli heyeti sayılabilir. Özel görevler şunları içerir:
Bakımın Görevi
Bu, kurulun işletmenin geleceğini etkileyen kararlar alma şekli için geçerlidir. Kurul, olası tüm kararları ve işi nasıl etkileyebileceklerini tam olarak araştırmakla yükümlüdür; Örneğin yönetim kurulu yeni bir CEO seçmek için oy kullanıyorsa, karar yalnızca kurulun bilgi veya olası bir adayın görüşüne dayanarak alınmamalıdır; iş için en iyi kişinin seçildiğinden emin olmak için tüm uygulanabilir başvuru sahiplerini araştırmak kurulun sorumluluğundadır.
İyi niyetle hareket etme görevi
Önceden tüm seçenekleri makul bir şekilde araştırdıktan sonra bile, kurul, işin ve hissedarlarının çıkarlarına en iyi şekilde hizmet ettiğine inandığı seçeneği seçme sorumluluğuna sahiptir.
Sadakatin Görevi
Bu, kurulun şirkete ve şirketin yatırımcılarına olan bağlılığının üzerinde başka neden, menfaat veya bağlılık koymaması gerektiği anlamına gelir. Yönetim kurulu üyeleri, kendi çıkarlarını veya başka bir kişi veya şirketin çıkarlarını şirket çıkarlarının üzerinde tutabilecek kişisel veya mesleki anlaşmalardan kaçınmalıdır.
Eğer bir yönetim kurulu üyesinin mütevelli görevini ihlal ettiği tespit edilirse, şirketin kendisi veya hissedarları tarafından bir mahkemede sorumlu tutulabilirler.
İcracı / Mütevelli Heyeti
Güvene dayalı faaliyetler belirli veya bir kerelik işlemlere de uygulanabilir. Örneğin, menkul kıymetin, menkul kıymetin mülk sahibi adına satışın bir yürütücüsü olarak hareket etmesi gerektiğinde, bir satıştaki mülkiyet haklarını devretmek için kullanılır. Güvene dayalı bir mal, mülk sahibi satmak istediğinde, ancak hastalık, yetersizlik veya diğer koşullar nedeniyle işlerini yapamadığında ve birinin yerine geçmesi gerektiğinde yararlıdır.
Bir menkul kıymet, yasa gereği, potansiyel alıcıya satılan mülkün gerçek durumunu açıklamakla yükümlüdür ve satıştan herhangi bir finansal fayda alamaz. Mülkiyet senedinin mülkiyeti ölen ve mülkleri gözetim veya yönetim gerektiren bir mülkün parçası olduğunda da yararlıdır.
Muhafız / Koğuş Teminatı
Bir vasi / koğuş ilişkisi altında, bir çocuğun yasal vesayeti atanan bir yetişkine transfer edilir. Mütevelli olarak, vasi, küçük çocuğun veya koğuşun, küçüklerin okula nerelere gittiğine karar vermeyi, küçüklerin uygun tıbbi bakıma sahip olduklarını, makul bir şekilde disiplinli olduklarını ve günlüklerinin refah bozulmadan kalır.
Küçük bir çocuğun doğal koruyucusu artık çocuğa bakamadığında bir mahkeme eyalet mahkemesi tarafından atanır. Çoğu eyalette, küçük çocuk çoğunluk yaşına ulaşıncaya kadar bir vasi / koğuş ilişkisi bozulmadan kalır.
Avukat / Müşteri Teminatı
Avukat / müvekkil güven ilişkisi tartışmalı olarak en sıkı olanlardan biridir. ABD Yüksek Mahkemesi, bir avukat ve müvekkil arasında en yüksek güven ve güven düzeyinin mevcut olması gerektiğini ve bir avukatın, güvene dayalı olarak, müşterilerinin her temsilinde ve onunla ilgilenirken tam bir adalet, sadakat ve sadakat içinde hareket etmesi gerektiğini belirtmektedir.
Avukatlar, müşteri tarafından güvene dayalı görevlerinin ihlalinden sorumlu tutulur ve bir ihlal meydana geldiğinde müşterinin temsil edildiği mahkemeye karşı sorumludur.
Güvenilir Müdür / Temsilci
Güvene dayalı görevin daha genel bir örneği asıl / acente ilişkisinde yatmaktadır. Herhangi bir kişi, şirket, ortaklık veya devlet kurumu, kişi veya iş için yasal kapasiteye sahip olduğu sürece müdür veya temsilci olarak hareket edebilir. Bir asıl / acente görevi altında, bir menfaat çıkar çatışması olmadan anapara adına hareket etmek üzere yasal olarak atanır.
Güvene dayalı bir görevi ima eden bir temel / temsilci ilişkisinin yaygın bir örneği, yönetim seçen ilkeler grubu olarak bir grup hissedar veya temsilci olarak hareket edecek C-suite bireylerdir. Benzer şekilde, yatırımcılar yatırım fonu yöneticilerini varlıkları yönetmek için acenta olarak seçerken esas olarak hareket ederler.
Yatırım Ortaklığı
Yatırım amaçlı yatırımcı bir finans uzmanı (para yöneticisi, bankacı vb.) Gibi görünse de, yatırım amaçlı yatırımcı, başkasının parasını yönetmekten yasal olarak sorumlu olan herhangi bir kişidir. Bu, yerel yardım kuruluşunuzun veya başka bir organizasyonun yönetim kurulunun yatırım komitesinde oturmak için gönüllü olursanız, güvene dayalı bir sorumluluğunuz vardır. Bir güven pozisyonuna yerleştirildiniz ve bu güvenin ihanetinin sonuçları olabilir.
Ayrıca, bir finans veya yatırım uzmanı işe almak, komite üyelerini tüm görevlerinden kurtarmaz. Hala uzmanın faaliyetlerini ihtiyatlı bir şekilde seçmek ve izlemekle yükümlüdürler.
Uygunluk ve Güvene Dayalı Standart
Yatırım danışmanınız Kayıtlı Yatırım Danışmanı ise, yatırım sorumluluğu ile güvene dayalı sorumluluğu paylaşır. Öte yandan, bir komisyoncu-satıcı için çalışan bir komisyoncu olmayabilir. Bazı aracı kurumlar aracılarının güvene dayalı olmasını istemez veya buna izin vermez.
Genellikle ücrete dayalı olan yatırım danışmanları, 1940 Yatırım Danışmanları Yasası kapsamında oluşturulmuş bir güvence standardına tabidir. SEC veya devlet menkul kıymetler düzenleyicileri tarafından düzenlenebilirler. Yasa, mutluluğun ne anlama geldiğini tanımlamakta oldukça belirgindir ve sadakat ve bakım görevini şart koşar, bu da danışmanın müşterilerinin çıkarlarını kendi çıkarlarının üzerine koyması gerektiği anlamına gelir.
Örneğin, danışman bir müşteri için satın almadan önce hesapları için menkul kıymet satın alamaz ve danışman ya da yatırım şirketi için daha yüksek komisyonlara yol açabilecek işlemler yapması yasaktır.
Ayrıca, danışmanın yatırım tavsiyelerinin doğru ve eksiksiz bilgiler kullanılarak yapılmasını sağlamak için elinden geleni yapması gerektiği anlamına gelir - temel olarak, analizin mümkün olduğunca eksiksiz ve doğru olması. Çıkar çatışmasından kaçınmak, güvene dayalı bir temsilci olarak hareket ederken önemlidir ve bu, bir danışmanın müşterinin çıkarlarını danışmanın önüne çıkarmaya yönelik olası çatışmaları ifşa etmesi gerektiği anlamına gelir.
Buna ek olarak, danışmanın "en iyi uygulama" standardı altında işlem yapması gerekir, yani düşük maliyetli ve etkin yürütmenin en iyi kombinasyonuyla menkul kıymet alım satımı yapmak için çaba göstermeleri gerekir.
Uygunluk Kuralı
Genellikle komisyon tarafından telafi edilen broker bayileri genellikle sadece bir uygunluk yükümlülüğü yerine getirmek zorundadır. Bu, dayanak müşterinin ihtiyaçları ve tercihleri ile tutarlı önerilerde bulunmak olarak tanımlanır. Broker bayileri, Finansal Sanayi Düzenleme Kurumu (FINRA) tarafından müşterilerine uygun tavsiyelerde bulunmalarını gerektiren standartlar altında düzenlenmektedir.
İlgi alanlarını müşterinin menfaatinin altına yerleştirmek yerine, uygunluk standardı sadece aracı kurumun müşterinin finansal ihtiyaçları, hedefleri ve benzersiz koşulları açısından müşterinin uygun olduğuna inanmak için makul bir şekilde inanması gerektiğini açıklar.. Sadakat açısından önemli bir ayrım da önemlidir: Bir brokerin birincil görevi müşterileri için değil, çalıştıkları broker-satıcısı olan işverenleridir.
Uygunluğun diğer açıklamaları, işlem maliyetlerinin aşırı olmadığından ve önerilerinin müşteri için uygun olmadığından emin olmayı içerir. Uygunluğu ihlal edebilecek örnekler arasında aşırı ticaret, daha fazla komisyon oluşturmak için hesabı çalkalama ve aracı satıcı için işlem geliri elde etmek üzere sık sık hesap varlıklarını değiştirme sayılabilir.
Ayrıca, potansiyel çıkar çatışmalarını açıklama ihtiyacı aracılar için katı bir gereklilik değildir; bir yatırımın sadece uygun olması gerekir, bireysel yatırımcının hedefleri ve profiliyle tutarlı olması gerekmez.
Bir aracı satıcı uygunluk standardını izler: Yatırım seçenekleri müşteri için uygun olmalıdır, ancak yine de aracı için en iyi seçenekten daha faydalı olabilir; aracının birincil sorumluluğu müşterileri için değil, firmaları içindir.
Uygunluk standardı, bir aracı satıcı ile müşteri arasında çakışmaya neden olabilir. En bariz çatışma tazminatla ilgilidir. Güvene dayalı bir standart uyarınca, bir yatırım danışmanının müşteri için bir yatırım fonu veya başka bir yatırım satın alması kesinlikle yasaktır çünkü brokere müşteriye daha az maliyet verecek veya müşteri için daha fazla verim sağlayacak bir opsiyondan daha yüksek bir ücret veya komisyon kazanacaktır..
Uygunluk şartı altında, yatırım müşteri için uygun olduğu sürece, müşteri için satın alınabilir. Bu aynı zamanda aracıları daha düşük maliyetli ürünler için rekabet etmeden önce kendi ürünlerini satmaya teşvik edebilir.
Kısa Ömürlü Güven Kuralı
"Uygunluk" terimi, işlem hesapları veya aracılık hesapları için standart olmakla birlikte, İşgücü Vakfı Kuralı, aracılar için işleri güçlendirmeyi önerdi. Yönetim altındaki emeklilik parası olan ve bir IRA veya diğer vergi avantajlı emeklilik hesapları için önerilerde bulunan veya talepte bulunan herkes, aksi takdirde yürürlükteki uygunluk standardından ziyade, bu standarda uymak için gerekli bir dayanak olarak kabul edilir.
Güvene dayalı kuralın uzun ve sonuçta başarısız bir uygulaması vardı. Başlangıçta 2010 yılında önerilen, 10 Nisan 2017 ile 1 Ocak 2018 arasında yürürlüğe girmesi planlandı. Başkan Trump göreve başladıktan sonra, 1 Ocak'a kadar uzanan bazı muafiyetler için bir geçiş süresi de dahil olmak üzere 9 Haziran 2017'ye ertelendi. 2018.
Daha sonra, kuralın tüm unsurlarının uygulanması 1 Temmuz 2019'a geri itildi. Bundan önce, kural Beşinci ABD Devre Mahkemesi tarafından bir Haziran 2018 kararından sonra boşaltıldı.
Güven Riski
Yararlanıcı yararına en iyi şekilde performans göstermeyen bir mütevelli / temsilci olasılığı "güven riski" olarak adlandırılır. Bu, mütevelli heyetinin lehdarın kaynaklarını kendi menfaati için kullandığı anlamına gelmez; bu, yedieminin lehdar için en iyi değeri elde edememe riski olabilir.
Örneğin, bir fon yöneticisinin (acentenin) bir müşterinin portföyü için gerekenden daha fazla işlem yaptığı bir durum, güven riski kaynağıdır çünkü fon yöneticisi, gerekenden daha yüksek işlem maliyetleri doğurarak müşterinin kazancını yavaşça aşındırmaktadır.
Buna karşılık, başka bir tarafın varlıklarını yönetmek için yasal olarak atanan bir kişi veya kuruluşa, güçlerini finansal açıdan fayda sağlamak veya kendi çıkarlarına başka bir şekilde hizmet etmek için etik dışı veya yasadışı bir şekilde kullanma durumu "güvene dayalı istismar" olarak adlandırılır. veya "güvene dayalı sahtekarlık".
Güven Sigortası
Bir işletme, şirketin yöneticileri, memurları, çalışanları ve diğer gerçek kişi mütevellileri gibi nitelikli bir emeklilik planının güvencesi olarak hareket eden bireyleri sigortalayabilir. Güvene dayalı sorumluluk sigortası, çalışanlara sağlanan faydalar yükümlülüğü veya müdür ve memurun politikaları aracılığıyla sunulan geleneksel kapsamdaki boşlukları doldurmak içindir. Davaya yönelik yanlış yönetilen fonlar veya yatırımlar, idari hatalar veya transferler veya dağıtımlardaki gecikmeler, faydalarda bir değişiklik veya azalma veya plan içindeki yatırım tahsisini çevreleyen hatalı tavsiye gibi senaryolar nedeniyle davaya ihtiyaç duyulduğunda mali koruma sağlar.
Yatırım Amaçlı Kılavuzlar
Yatırım amaçlı menkul kıymetler için rehberlik ihtiyacına yanıt olarak, aşağıdaki ihtiyatlı yatırım uygulamalarını tanımlamak için kâr amacı gütmeyen Güvencesi Vakfı oluşturulmuştur:
1. Adım: Organize edin
Süreç, güvenceleri, durumları için geçerli olacak yasalar ve kurallar konusunda eğitiyor. Güvendikleri yönetim kurallarını belirledikten sonra, sürece katılan tüm tarafların rollerini ve sorumluluklarını tanımlamaları gerekir. Yatırım hizmeti sağlayıcıları kullanılıyorsa, hizmet sözleşmeleri yazılı olmalıdır.
2. Adım: Biçimlendirin
Yatırım sürecinin resmileştirilmesi, yatırım programının amaç ve hedeflerini oluşturarak başlar. Müteahhitler yatırım ufku, kabul edilebilir bir risk seviyesi ve beklenen getiri gibi faktörleri belirlemelidir. Bu faktörleri belirleyerek, inançlar yatırım seçeneklerini değerlendirmek için bir çerçeve oluşturmaktadır.
Bundan sonra, mütevellilerin, haklı bir metodoloji yoluyla çeşitlendirilmiş bir portföy oluşturmalarını sağlayacak uygun varlık sınıflarını seçmeleri gerekmektedir. Mütevelli heyetlerinin çoğu bunu modern portföy teorisi (MPT) kullanarak sürdürmektedir, çünkü MPT istenen risk / getiri profilini hedefleyen yatırım portföyleri oluşturmak için en kabul edilen yöntemlerden biridir.
Son olarak, dayanak noktası, belirli bir yatırım stratejisinin uygulanması için gerekli ayrıntıları sağlayan bir yatırım politikası beyanı oluşturarak bu adımları resmileştirmelidir. Şimdi inanç ilk iki adımda belirtildiği gibi yatırım programının uygulanmasına devam etmeye hazırdır.
3. Adım: Uygulama
Uygulama aşaması, yatırım politikası bildiriminde ayrıntıları verilen gereksinimleri karşılamak için belirli yatırımların veya yatırım yöneticilerinin seçildiği yerdir. Potansiyel yatırımları değerlendirmek için gerekli bir titizlik süreci tasarlanmalıdır. Durum tespiti süreci, potansiyel yatırım seçenekleri havuzunda değerlendirmek ve filtrelemek için kullanılan kriterleri belirlemelidir.
Uygulama aşaması genellikle bir yatırım danışmanının yardımıyla gerçekleştirilir çünkü birçok güvence uzmanı bu adımı gerçekleştirecek beceri ve / veya kaynaklardan yoksundur. Uygulama aşamasında yardımcı olması için bir danışman kullanıldığında, inanç sahipleri ve danışmanlar, yatırımların veya yöneticilerin seçiminde üzerinde anlaşmaya varılmış bir durum tespiti sürecinin kullanıldığından emin olmak için iletişim kurmalıdır.
4. Adım: İzleyin
Son adım, sürecin en çok zaman alan ve en çok ihmal edilen kısmı olabilir. Bazı inançlar ilk üç adımı doğru attılarsa izleme aciliyetini hissetmezler. Mütevelli heyetleri sorumluluklarının hiçbirini ihmal etmemelidir, çünkü her adımda ihmalden aynı derecede sorumlu olabilirler.
Yatırım sürecini doğru bir şekilde izlemek için, inançlar yatırımlarının performansını uygun endeks ve akran grubuyla karşılaştıran raporları periyodik olarak gözden geçirmeli ve yatırım politikası açıklama hedeflerine ulaşılıp ulaşılmadığını belirlemelidir. Performans istatistiklerini izlemek yeterli değildir.
Ayrıca, inanç sahipleri portföyde kullanılan yatırım yöneticilerinin organizasyon yapısındaki değişiklikler gibi nitel verileri de izlemelidir. Bir kuruluştaki yatırım karar vericileri ayrıldıysa veya yetki düzeyleri değiştiyse, yatırımcılar bu bilgilerin gelecekteki performansı nasıl etkileyebileceğini düşünmelidir.
Performans incelemelerine ek olarak, inançlar işlemin uygulanmasında ortaya çıkan masrafları da gözden geçirmelidir. Menkul kıymetler sadece fonların nasıl yatırıldığından değil, aynı zamanda fonların nasıl harcandığından da sorumludur. Yatırım ücretlerinin performans üzerinde doğrudan bir etkisi vardır ve inançlar yatırım yönetimi için ödenen ücretlerin adil ve makul olmasını sağlamalıdır.
Mevcut Güvence Kuralları ve Düzenlemeleri
Hazine Ajansının Dairesi, Para Birimi Kontrolörü Ofisi, federal tasarruf derneklerini ve bunların güvence faaliyetlerini düzenlemekle görevlidir. Birden fazla güvence görevi zaman zaman birbirleriyle çatışabilir, bu durum emlakçılarla ve avukatlarla sıkça karşılaşılan bir sorundur. İki karşıt çıkar en iyi şekilde dengelenebilir; ancak, faizlerin dengelenmesi müşterinin yüksek yararına hizmet etmekle aynı şey değildir.
Güvene dayalı sertifikalar devlet düzeyinde dağıtılır ve bir kişinin görevlerini ihmal ettiği tespit edilirse mahkemeler tarafından iptal edilebilir. Sertifika alabilmek için, güvenceler, yasalar, uygulamalar ve arka plan kontrolleri ve tarama gibi güvenlikle ilgili prosedürler hakkındaki bilgilerini test eden bir sınavı geçmelidir. Yönetim kurulu gönüllülerinin sertifika almasına gerek olmamakla birlikte, gereken özen, bu alanlarda çalışan profesyonellerin gerçekleştirdikleri görevler için uygun sertifikalara veya lisanslara sahip olduklarından emin olmayı içerir.