Yıllık Getiri Oranı Yöntemi Nedir?
Genellikle yıllık yüzde oranı olarak adlandırılan yıllık getiri oranı yöntemi, bir yıl boyunca fondan kazanılan tutardır. Yıllık getiri oranı, yıl sonunda kazanılan veya kaybedilen para miktarı alınarak ve yıl başında ilk yatırıma bölünmesiyle hesaplanır. Bu yönteme ayrıca yıllık getiri oranı veya nominal yıllık oran da denir.
Önemli Çıkarımlar
- Yıllık getiri oranı, bir yılın sonunda bir yatırımın değerine bakılarak ve bunu yılın başlangıcındaki değerle karşılaştırarak hesaplanır. Hisse senedinin getiri oranı sermaye takdirini ve ödenen temettüleri içerir. yıllık getiri oranı, sadece bir yıl içermesi ve uzun yıllar boyunca bileşik oluşturma potansiyelini dikkate almamasıdır.
Yıllık Getiri Oranı Formülü
Yıllık Getiri Oranı = BYP ×% 100 EYP − BYP Burada: EYP = Yıl sonu fiyatı
Yıllık Getiri Oranı Hesaplaması Örneği
Hisse senedi hisse başına 25, 00 $ 'dan başlar ve seneyi hisse başına 45, 00 $' lık bir piyasa fiyatıyla biterse, bu hisse senedinin yıllık veya yıllık% 80, 00 getiri oranı olur. İlk olarak, yıl sonu fiyatını 45 - 25 veya 20'ye eşit olan başlangıç fiyatından çıkarırız. Sonra, başlangıç fiyatına böleriz veya 20/25 eşittir.80. Son olarak, bir yüzdeye ulaşmak için.80, bir yüzdeye ve% 80, 00 geri dönüş oranına ulaşmak için 100 ile çarpılır.
Buna teknik olarak sermaye takdiri denir, ki bu bir özsermaye güvenliğinin geri dönüşünün sadece bir kaynağıdır. Diğer bileşen herhangi bir temettü getirisi olacaktır. Örneğin, önceki örnekteki hisse senedi temettü olarak 2 ABD doları ödediyse, getiri oranı bir yıllık süre içinde 2 ABD doları daha fazla veya aynı hesaplama kullanılarak kabaca% 88, 00 olurdu.
Geri dönüşün bir ölçüsü olarak, yıllık getiri oranı oldukça sınırlayıcıdır, çünkü tek bir yıllık dönemde sadece yüzde artış sağlar. Bileşimin uzun yıllar boyunca potansiyel etkileri göz önüne alınmadan, bir büyüme bileşeni dahil edilmemekle sınırlıdır. Ancak tek bir dönem oranı olarak amacına hizmet eder.
Diğer İade Tedbirleri
Temel getiri yönteminin bir uzantısı olabilecek diğer yaygın getiri önlemleri, daha uzun zaman dilimleri ve belirli finansal piyasa uygulamalarında daha doğru bileşik hesaplamaları için yardımcı olan ayrık veya sürekli zaman periyotları için ayarlamayı içerir.
Varlık yöneticileri, performansı veya bir yatırım portföyünün getiri oranını ölçmek için genellikle para ağırlıklı ve zaman ağırlıklı getiri oranlarını kullanır. Para ağırlıklı getiri oranları nakit akışlarına odaklanırken, zaman ağırlıklı getiri oranı portföyün bileşik büyüme oranına bakar.
Özellikle perakendeciler olmak üzere yatırımcılarla daha şeffaf olma çabası içinde yatırım performansının ölçülmesi ve yaygınlaştırılması sermaye piyasaları içinde niş haline gelmiştir. Finansal analizin ilerlemesinde dünya lideri olan CFA Enstitüsü artık Yatırım Performansı Ölçümü (CIPM) unvanında profesyonel bir Sertifika sunmaktadır.
CIPM Derneği'ne göre, CIPM programı CFA Enstitüsü tarafından "tutkuyla mükemmellik peşinde olan" yatırım profesyonellerinin performans değerlendirme ve sunum uzmanlığını geliştiren ve tanıyan bir uzmanlık bilgisi programı olarak geliştirilmiştir.